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【鈦媒體綜合】8月1日消息，國家發(fā)改委就當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢和經(jīng)濟(jì)工作舉行新聞發(fā)布會，回應(yīng)了市場關(guān)注的以舊換新、人工智能、整治內(nèi)卷式競爭、提振消費(fèi)等問題。以下為發(fā)布會要點(diǎn)匯總：
1. 今年第三批690億元消費(fèi)品以舊換新資金已下達(dá)完畢，將于10月份按計劃下達(dá)第四批690億元資金。
2. 今年“兩重”建設(shè)項(xiàng)目清單8000億元已全部下達(dá)完畢，中央預(yù)算內(nèi)投資7350億元已基本下達(dá)完畢。
3. 加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)監(jiān)測預(yù)測預(yù)警，常態(tài)化開展政策預(yù)研儲備，不斷完善穩(wěn)就業(yè)擴(kuò)內(nèi)需政策工具箱。
4. 人工智能處在應(yīng)用落地的關(guān)鍵窗口期，深入實(shí)施“人工智能+”行動，大力推進(jìn)人工智能規(guī)?；虡I(yè)化應(yīng)用。
5. 培育服務(wù)消費(fèi)新的增長點(diǎn)，推動地方有序減少消費(fèi)限制；積極培育國貨“潮品”，大力發(fā)展“人工智能+”消費(fèi)。
6. 研究制定縱深推進(jìn)全國統(tǒng)一大市場建設(shè)行動方案，制定妨礙統(tǒng)一市場和公平競爭行為防范事項(xiàng)清單。
7. 進(jìn)一步明確政府招商引資鼓勵和禁止的具體行為，依法依規(guī)整治企業(yè)無序競爭，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)、優(yōu)質(zhì)優(yōu)價。
8. 堅決制止新興領(lǐng)域盲目跟風(fēng)、一哄而上、一哄而起，防止一哄而散。
9. 正統(tǒng)籌采取多種舉措，加快推動整治“內(nèi)卷式”競爭問題。
10. 加快推進(jìn)價格法修訂，將重點(diǎn)治理為排擠競爭對手或獨(dú)占市場，低于成本價傾銷的行為。
11. 近期國家發(fā)展改革委將報批加快設(shè)立投放新型政策性金融工具。
12. 研究促進(jìn)民間投資發(fā)展的政策舉措，總結(jié)核電領(lǐng)域引入民間資本經(jīng)驗(yàn)，加大交通、能源、水利等領(lǐng)域向民間資本推介力度。
13. 25個省內(nèi)電力市場均已開展現(xiàn)貨交易，其他十余個省份也將在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)連續(xù)結(jié)算運(yùn)行。
14. 將根據(jù)地方推薦情況，統(tǒng)籌考慮確定首批國家級零碳園區(qū)建設(shè)名單。
15. 將堅持和完善政企常態(tài)化溝通交流機(jī)制，持續(xù)深入聽取民營企業(yè)意見建議。
鈦媒摘聲：
中美模型差距6個月。所有做基礎(chǔ)大模型公司需要考慮是否有利潤的商業(yè)模式，每年付出20億-30億元的算力投入，未來5年、10年是否有利潤可以賺回來，如果不能的話，你的商業(yè)模式就是不成立的。
——千里科技董事長 印奇
今年AI進(jìn)入“技術(shù)與應(yīng)用的共振周期”，一方面，技術(shù)持續(xù)向上快速生長，沒有明顯天花板。另一方面，技術(shù)在性能、成本方面變得“可用”，大規(guī)模地應(yīng)用已經(jīng)開始落地，就像“樹根”一樣深深扎根、扎實(shí)成長，創(chuàng)造巨大的價值。
——啟明創(chuàng)投創(chuàng)始主管合伙人 鄺子平
國內(nèi)公司：
8月3日消息，理想汽車微博發(fā)布《關(guān)于理想i8安全性碰撞測試的說明》，本次測試目的只是為了驗(yàn)證和提升理想i8的被動安全性能，并非針對其他任何品牌進(jìn)行產(chǎn)品質(zhì)量評價，測試結(jié)果也不應(yīng)被解讀為對其他品牌產(chǎn)品質(zhì)量的論斷。測試所用東風(fēng)柳汽乘龍品牌二手卡車僅作為移動式壁障物，我們無意、也沒有對其做出質(zhì)量方面的引導(dǎo)性評價。對于測試過程導(dǎo)致東風(fēng)柳汽乘龍品牌被意外卷入輿情爭議，我們實(shí)屬無心之舉。針對網(wǎng)絡(luò)中因?qū)y試目的和過程不了解而出現(xiàn)的誤解和片面解讀，理想汽車希望通過此次聲明還原事實(shí)，為行業(yè)健康交流提供更多真實(shí)依據(jù)和參考。東風(fēng)乘龍作為中國卡車行業(yè)的標(biāo)桿品牌，品質(zhì)和安全始終值得廣大卡友信賴。為此，我們特別澄清，理想汽車與東風(fēng)柳汽乘龍不存在直接競爭關(guān)系。
京東宣布收購德國零售商Ceconomy，交易估值達(dá)180億元
8月3日消息，京東于7月31日在港交所發(fā)布公告稱，決定通過全資間接附屬公司JINGDONG Holding Germany GmbH向歐洲消費(fèi)電子產(chǎn)品零售商MediaMarkt及Saturn的母公司CECONOMY AG所有股東作出自愿公開收購要約，以每股4.60歐元的現(xiàn)金對價收購CECONOMY的所有已發(fā)行及流通的不記名股份，并建立戰(zhàn)略投資伙伴關(guān)系。據(jù)悉，這筆交易對CECONOMY的估值將達(dá)到約22億歐元，折合人民幣超180億元，這個價格比CECONOMY十天前的收盤價還高出22.7%。
京東表示，目前出價方與CECONOMY亦已就收購要約及完成收購要約后雙方的合作意向簽訂投資協(xié)議。此外，就未來合作事宜，出價方與CECONOMY的最大股東，包括Convergenta Invest GmbH以及相關(guān)股東已簽訂股東協(xié)議，該協(xié)議的生效以收購要約的完成為前提。因此，收購要約完成后，Convergenta將持有25.35%的CECONOMY股份。
CECONOMY是歐洲消費(fèi)電子產(chǎn)品零售業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。其主要品牌MediaMarkt及Saturn經(jīng)營全渠道零售業(yè)務(wù)，將電商業(yè)務(wù)與遍布11個國家的超1000 個零售門店相結(jié)合。據(jù)了解，作為戰(zhàn)略規(guī)劃的一部分，CECONOMY將在歐洲保持獨(dú)立運(yùn)營，擁有當(dāng)?shù)鬲?dú)立技術(shù)架構(gòu)，且無計劃對人員、員工協(xié)議及辦公地點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整。
多地持續(xù)嚴(yán)管醫(yī)藥代表，有醫(yī)院用AI監(jiān)測驅(qū)離藥品銷售
8月3日消息，多地醫(yī)院近期發(fā)布通知或新規(guī)定，持續(xù)嚴(yán)管醫(yī)藥代表入院。公開信息顯示，近期包括安徽、甘肅、重慶、浙江和湖北等省市的醫(yī)院、衛(wèi)生健康管理部門出臺了嚴(yán)管醫(yī)藥代表的規(guī)定，或查處醫(yī)藥代表、藥企對醫(yī)務(wù)人員的利益輸送行為，其中一家醫(yī)院還借助人工智能技術(shù)監(jiān)測、驅(qū)離醫(yī)藥產(chǎn)品經(jīng)銷人員。 (經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng))
8月3日消息，B站公布其為服務(wù)海外用戶自研的“AI原聲翻譯功能”以便海外用戶更好體驗(yàn)游戲、科技、二次元等主推內(nèi)容。未來中文用戶觀看外語UP主視頻或海外用戶觀看中文UP主視頻時能無差別體驗(yàn)原汁原味的“本地化”翻譯視頻。后續(xù)，B站還將視需求把日語等語言加入“AI原聲翻譯”功能中，持續(xù)擴(kuò)展在海外市場的適配能力。 (澎湃新聞)
8月1日消息，8月1日上午，美團(tuán)、淘寶餓了么、京東先后發(fā)布聲明，承諾將“規(guī)范促銷”，同時提出多項(xiàng)限制補(bǔ)貼行為的舉措，包括規(guī)范促銷行為、合理規(guī)劃發(fā)放補(bǔ)貼、不做非理性促銷活動、不以顯著低于成本的價格銷售商品和服務(wù)等。本次多家平臺同時發(fā)聲，或源自于上一輪約談的政策延續(xù)。
下周將迎來立秋，據(jù)行業(yè)人士分析，從營銷周期看，“立秋大戰(zhàn)”很可能變成新的奶茶外賣大戰(zhàn)，因此，三家平臺同時集體發(fā)聲，應(yīng)當(dāng)是向行業(yè)提前強(qiáng)調(diào)反內(nèi)卷的相關(guān)政策精神，下周的“立秋大戰(zhàn)”，各家的營銷活動和舉措，也會成為觀察各家平臺實(shí)際舉措的關(guān)鍵窗口期。
國外企業(yè)：
馬斯克：實(shí)時AI視頻渲染技術(shù)有望3到6個月實(shí)現(xiàn)
8月3日消息，馬斯克轉(zhuǎn)發(fā)了關(guān)于Grok Imagine的相關(guān)動態(tài)，并表示：“10天前，一段6秒的視頻渲染需要60秒，之后降至45秒，再到30秒，現(xiàn)在已縮短至15秒。本周我們或許能將時間控制在12秒以內(nèi)。且在此過程中，視頻的視覺質(zhì)量沒有受到任何影響。”他表示，“同時，我們正在對音頻軌道進(jìn)行重大升級。”馬斯克認(rèn)為，“實(shí)時視頻渲染技術(shù)有望在3到6個月內(nèi)實(shí)現(xiàn)。”
摩根大通董事總經(jīng)理朱海斌已離職，將履新香港金管局助理總裁
8月3日消息，摩根大通董事總經(jīng)理朱海斌將加盟香港金管局。據(jù)香港金融管理局官網(wǎng)消息，香港特區(qū)政府財政司司長根據(jù)外匯基金咨詢委員會轄下管治委員會建議，批準(zhǔn)委任朱海斌為助理總裁（經(jīng)濟(jì)研究），任命將于2025年10月1日生效。香港金管局指出，朱海斌獲委任為助理總裁（經(jīng)濟(jì)研究）后，將負(fù)責(zé)宏觀經(jīng)濟(jì)及金融穩(wěn)定的相關(guān)研究工作。朱海斌2011年加入摩根大通，據(jù)悉，他目前已從摩根大通離職，曾任摩根大通董事總經(jīng)理、中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼大中華區(qū)經(jīng)濟(jì)研究主管。在加入摩根大通之前，他曾擔(dān)任國際清算銀行的高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家。（澎湃新聞）
8月3日消息，美國著名投資人沃倫·巴菲特執(zhí)掌的投資機(jī)構(gòu)伯克希爾-哈撒韋公司2日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，由于美國政府貿(mào)易政策帶來的負(fù)面影響，公司今年第二季度營業(yè)利潤同比下降4%至111.6億美元。數(shù)據(jù)顯示，伯克希爾-哈撒韋公司利潤已經(jīng)連續(xù)兩個季度同比下滑，表現(xiàn)不及市場預(yù)期。該公司當(dāng)天在一份報告中指出，今年上半年，美國政府關(guān)稅和國際貿(mào)易政策帶來的緊張局勢加速變化，最終結(jié)果仍存在相當(dāng)大的不確定性，這對公司大部分業(yè)務(wù)和股權(quán)投資都產(chǎn)生不利影響，可能嚴(yán)重沖擊今后業(yè)績。今年5月，巴菲特在出席伯克希爾-哈撒韋公司年度股東大會時批評美國的貿(mào)易保護(hù)主義政策，強(qiáng)調(diào)“貿(mào)易不應(yīng)該被當(dāng)作武器”。 (新華社)
特朗普威脅對藥品征高額關(guān)稅，行業(yè)人士：“美國制造”未必實(shí)惠
8月3日消息，美國總統(tǒng)特朗普近期威脅將對進(jìn)口藥品征收高額關(guān)稅，聲稱此舉可以“降低藥品價格，增加美國的國家安全”。對此，有醫(yī)藥行業(yè)的專業(yè)人士認(rèn)為，在復(fù)雜的供應(yīng)鏈和美國本土的高昂生產(chǎn)成本面前，這兩個目標(biāo)都難以實(shí)現(xiàn)，而關(guān)稅政策本身還讓美國醫(yī)藥行業(yè)和企業(yè)面臨更多不確定性。受藥品關(guān)稅威脅，美國醫(yī)藥保健類股票8月1日普遍下跌。多家美國醫(yī)藥企業(yè)已表態(tài)，將在美國本土加大投資，以避免被征收關(guān)稅——強(qiáng)生將投入550億美元加強(qiáng)本土生產(chǎn)和研發(fā)；禮來公司則表示將斥資270億美元在美國新建四家制藥廠；另外，跨國制藥公司阿斯利康稱將投資500億美元擴(kuò)大藥品生產(chǎn)。目前在美藥企計劃投資總額或超過2500億美元。但相關(guān)專家表示，美國藥企的這些舉措可能不會減少美國對外國關(guān)鍵醫(yī)藥成分和藥品的依賴，也不太可能降低美國消費(fèi)者的健康成本。（央視新聞）
特斯拉被曝長期拖欠賬款，已導(dǎo)致至少兩家美國小公司破產(chǎn)
8月2日消息，據(jù)報道，特斯拉拖欠賬款的行為已導(dǎo)致至少兩家美國小公司破產(chǎn)。過去五年，該公司在得州被承包商提起的留置權(quán)索賠總額超1.1億美元（約合7.92億元），其中仍有超過2400萬美元（約合1.73億元）至今未償清。有觀點(diǎn)指出，這是埃隆·馬斯克慣用運(yùn)營方式，他旗下的其他公司也面臨大量留置權(quán)索賠。例如，馬斯克收購?fù)铺睾?，有七家公司因推特停止付款而申請破產(chǎn)。
關(guān)稅致蘋果損失8億美元，庫克稱今年已收購約7家公司
8月1日消息，當(dāng)?shù)貢r間7月31日，蘋果CEO庫克在電話會議上告訴分析師，關(guān)稅已使蘋果公司在該季度中損失了8億美元，并可能使本季度增加11億美元的成本。庫克還表示，蘋果今年迄今為止已經(jīng)收購了約7家公司，但并非所有公司都專注于AI領(lǐng)域。他稱，蘋果一直在尋求收購任何規(guī)模的公司，以助力其開發(fā)AI產(chǎn)品。 (第一財經(jīng))
政策風(fēng)向：
美國貿(mào)易代表稱關(guān)稅政策將基本維持現(xiàn)狀
8月3日消息，美國貿(mào)易代表格里爾表示，美國總統(tǒng)特朗普上周對多國加征的新一輪關(guān)稅“基本已定”，不會在當(dāng)前談判中作出調(diào)整，包括對從加拿大進(jìn)口的商品征收35%關(guān)稅、對巴西征收50%關(guān)稅、對印度征收25%關(guān)稅、對瑞士征收39%關(guān)稅。格里爾稱，部分關(guān)稅是根據(jù)雙邊貿(mào)易盈余與赤字情況設(shè)定，“這些稅率基本已經(jīng)固定”。（央視新聞）
陳茂波預(yù)計香港第三季度經(jīng)濟(jì)保持增長
8月3日消息，今年上半年，香港經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，第二季度本地生產(chǎn)總值（GDP）較去年同期實(shí)質(zhì)上升3.1%。特區(qū)政府財政司司長陳茂波今日（3日）表示，香港今年第一季度經(jīng)濟(jì)增長約3%，第二季度保持勢頭，主要原因是出口推動增長力度大。他預(yù)計，第三季度香港經(jīng)濟(jì)仍會持續(xù)增長，期望隨著旅客訪港、盛事活動舉行等有利因素，能夠利好資產(chǎn)市場及營商環(huán)境。 (大灣區(qū)之聲)
廣東發(fā)布《廣東省中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型金融服務(wù)工作方案》
8月3日消息，中國人民銀行廣東省分行會同廣東省工業(yè)和信息化廳聯(lián)合印發(fā)《廣東省中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型金融服務(wù)工作方案》（簡稱《工作方案》）。《工作方案》具體部署了四個方面、十五項(xiàng)工作措施。一是強(qiáng)化中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型金融支持。二是提升數(shù)字化轉(zhuǎn)型金融服務(wù)的專業(yè)化能力。加快推動金融業(yè)數(shù)字化智能化轉(zhuǎn)型，建立數(shù)字化轉(zhuǎn)型融資對接機(jī)制，強(qiáng)化數(shù)據(jù)要素賦能金融服務(wù)，完善數(shù)字化轉(zhuǎn)型融資的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制。三是提升重點(diǎn)領(lǐng)域數(shù)字化轉(zhuǎn)型金融服務(wù)質(zhì)效。四是強(qiáng)化工作組織實(shí)施。
市場監(jiān)管總局發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)交易平臺收費(fèi)行為合規(guī)指南》
8月2日消息，市場監(jiān)管總局發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)交易平臺收費(fèi)行為合規(guī)指南》。其中提出，鼓勵平臺根據(jù)自身技術(shù)創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新所形成的服務(wù)特點(diǎn)，在合法、合理、互惠互利的范圍內(nèi)采取靈活多樣的定價策略，降低平臺內(nèi)經(jīng)營者負(fù)擔(dān)，促進(jìn)平臺和平臺內(nèi)經(jīng)營者共同發(fā)展。鼓勵平臺向平臺內(nèi)經(jīng)營者提供讓利服務(wù)，加大對中小商戶的收費(fèi)優(yōu)惠扶持力度，支持其生存和發(fā)展。此外規(guī)定，平臺不得向平臺內(nèi)經(jīng)營者重復(fù)收費(fèi)，不得只收費(fèi)不服務(wù)、少服務(wù)，不得轉(zhuǎn)嫁應(yīng)當(dāng)由平臺自身承擔(dān)的費(fèi)用，不得向平臺內(nèi)經(jīng)營者收取提供其基礎(chǔ)經(jīng)營數(shù)據(jù)的費(fèi)用，不得強(qiáng)制或者變相強(qiáng)制平臺內(nèi)經(jīng)營者購買服務(wù)或者參加推廣、促銷活動并收費(fèi)，不得利用不合理的保證金等形式變相收費(fèi)或者提高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，不得對具有同等交易條件的平臺內(nèi)經(jīng)營者實(shí)行價格歧視等。
八部門印發(fā)《機(jī)械工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)施方案》，目標(biāo)到2027年建成不少于200家卓越級智能工廠
8月1日消息，工業(yè)和信息化部等八部門印發(fā)《機(jī)械工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)施方案》，目標(biāo)到2027年，數(shù)智技術(shù)在產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造、經(jīng)營管理、運(yùn)維服務(wù)等環(huán)節(jié)廣泛應(yīng)用，智能制造能力成熟度二級及以上企業(yè)占比達(dá)50%，建成不少于200家卓越級智能工廠，帶動機(jī)械企業(yè)研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造、供應(yīng)鏈管理數(shù)字化智能化水平穩(wěn)步提升；培育一批既懂行業(yè)又懂?dāng)?shù)字化的系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商，形成不少于200個優(yōu)秀場景化解決方案，服務(wù)能力顯著增強(qiáng)。到2030年，機(jī)械工業(yè)規(guī)上企業(yè)基本完成一輪數(shù)字化改造，重點(diǎn)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上下游實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)互聯(lián)、共享協(xié)同，骨干企業(yè)深度應(yīng)用人工智能技術(shù)，智能制造能力成熟度二級及以上企業(yè)占比達(dá)60%，建成不少于500家卓越級智能工廠，基本形成系統(tǒng)完備、安全可控的產(chǎn)品及服務(wù)供給體系，行業(yè)數(shù)字化智能化水平大幅提升。
移動電源認(rèn)證實(shí)施規(guī)則發(fā)布，8月15日起實(shí)施
8月1日消息，從國家認(rèn)監(jiān)委了解到，為強(qiáng)化移動電源、鋰離子電池和電池組強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證管理，國家認(rèn)監(jiān)委制定了《強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證實(shí)施規(guī)則 移動電源、鋰離子電池和電池組（試行）》。新版規(guī)則自2025年8月15日起實(shí)施，相關(guān)指定認(rèn)證機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依據(jù)新版規(guī)則和強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證通用實(shí)施規(guī)則要求，制定對應(yīng)的認(rèn)證實(shí)施細(xì)則，向國家認(rèn)監(jiān)委備案后方可按照新版規(guī)則實(shí)施認(rèn)證并頒發(fā)認(rèn)證證書。此前已經(jīng)頒發(fā)的有效強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證證書可繼續(xù)使用，認(rèn)證證書轉(zhuǎn)換工作采取到期換證、產(chǎn)品變更、標(biāo)準(zhǔn)換版等自然過渡的方式完成。（央視新聞）
股市行情：
中信證券：目前重點(diǎn)關(guān)注的依然聚焦在AI、創(chuàng)新藥、資源、恒科以及科創(chuàng)板
8月3日消息，中信證券研報稱，行情的定位決定了主導(dǎo)資金的行為，資金的行為決定了上漲的行業(yè)結(jié)構(gòu)及模式。歷史上增量流動性驅(qū)動的行情中，領(lǐng)漲行業(yè)大都是持續(xù)集中，而不是高切低輪動；背后的本質(zhì)是資金對效率的追逐，更傾向于高共識品種，而非在低位品種里“蹲變化”。7月的行情演繹也驗(yàn)證了這一點(diǎn)，行業(yè)逐步向趨勢性品種聚焦，而高切低模式效率偏低；近期增量流動性邊際上有所放緩，行情需要降溫才能行穩(wěn)致遠(yuǎn)。目前我們重點(diǎn)關(guān)注的依然聚焦在AI、創(chuàng)新藥、資源、恒科以及科創(chuàng)板。
招商策略：8月中下旬市場可能繼續(xù)創(chuàng)新高
8月3日消息，招商策略認(rèn)為，展望8月，市場可能會呈現(xiàn)指數(shù)在8月中上旬震蕩的格局，在8月中下旬重新回歸此前的上行趨勢，并可能繼續(xù)創(chuàng)新高。8月中上旬，在前期市場明顯上漲后，進(jìn)入業(yè)績披露月，整體來看，上市公司業(yè)績喜憂參半，部分漲幅比較大的偏主題概念類股票面臨業(yè)績披露前的調(diào)整壓力。而8月下旬業(yè)績披露靴子落地后，重新進(jìn)入業(yè)績真空期狀態(tài)。從中期的角度來看，半年報有望確認(rèn)上市公司整體自由現(xiàn)金流改善的邏輯，強(qiáng)化重估A股的邏輯；同時，市場目前站上扭虧阻力位，盈利效應(yīng)積累后，場外增量資金在持續(xù)流入，最終，A股在8月走出先抑后揚(yáng)，創(chuàng)下新高的可能性比較大。
銀河證券：醫(yī)藥板塊公募基金重倉持倉水平仍低于歷史均值
8月3日消息，銀河證券研報認(rèn)為，醫(yī)藥板塊估值經(jīng)歷較長時間調(diào)整，近期已呈現(xiàn)顯著結(jié)構(gòu)性修復(fù)趨勢，但公募基金重倉持倉水平仍低于歷史均值，2025年在支持引導(dǎo)商保發(fā)展的政策背景下，支付端有望邊際改善，創(chuàng)新藥械有望獲益。1）持續(xù)看好醫(yī)藥創(chuàng)新：下半年創(chuàng)新藥BD預(yù)計仍將持續(xù)，國內(nèi)丙類目錄及商保政策有望推動估值繼續(xù)提升。2）醫(yī)藥投融資有望復(fù)蘇：二級市場繁榮有望帶來一級市場投融資回升，CXO及上游景氣度向好。3）醫(yī)療器械有望觸底回升：招投標(biāo)數(shù)據(jù)已開始回暖，以舊換新積壓需求逐步釋放。
8月3日消息，第三方機(jī)構(gòu)的最新數(shù)據(jù)顯示，在近期A股市場震蕩行情中，股票私募倉位略有回升，其中百億級股票私募加倉明顯。截至7月25日，所有股票私募機(jī)構(gòu)平均倉位為75.85%，較前一周上升0.76個百分點(diǎn)。其中，百億級股票私募的平均倉位為78.47%，較前一周大幅提升5.69個百分點(diǎn)。截至7月25日，62.24%的百億級股票私募倉位處于重倉或滿倉水平（倉位大于八成），31.12%的百億級股票私募倉位處于中等偏重水平（倉位在五成和八成之間），倉位低于五成的百億級股票私募比例不足10%。 (中證金牛座)
芯導(dǎo)科技：擬4.03億元購買吉瞬科技100%股權(quán)、瞬雷科技17.15%的股權(quán)，預(yù)計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組
8月3日消息，芯導(dǎo)科技公告稱，公司擬向盛鋒、李暉、黃松、王青松、瞬雷優(yōu)才發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金，購買吉瞬科技100%股權(quán)、瞬雷科技17.15%的股權(quán)，從而直接及間接持有瞬雷科技100%股權(quán)，實(shí)現(xiàn)對瞬雷科技的100%控制，交易價格暫定為4.03億元，本次交易預(yù)計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。瞬雷科技主要從事功率器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售；吉瞬科技直接持有瞬雷科技82.85%的股權(quán)，僅為瞬雷科技持股主體。
?？低暸逗？禉C(jī)器人IPO進(jìn)程：目前還在深交所創(chuàng)業(yè)板排隊
8月2日消息，?？低曉?025年半年度業(yè)績說明會上表示，“目前?？禉C(jī)器人還是在深交所創(chuàng)業(yè)板排隊，大家可以看到海康機(jī)器人不管是收入還是利潤，在國內(nèi)的機(jī)器人行業(yè)中都是翹楚，所以我們可以相信?？档膭?chuàng)新業(yè)務(wù)跟投是一個行之有效的機(jī)制，這種內(nèi)部創(chuàng)業(yè)的機(jī)制能夠孵化出很好的新業(yè)務(wù)。這個機(jī)制不管是對?？档墓蓶|還是?？档膯T工都有好處，是一個多贏的局面。”
其他重要內(nèi)容：
8月3日消息，OPEC+消息人士在會議期間表示，OPEC+的八個成員國在周日的會議上同意將9月份的石油日產(chǎn)量提高54.8萬桶。OPEC+將于9月7日舉行下一次會議。
a16z ：AI投資不再看模型性能，而是能否持續(xù)交付業(yè)務(wù)結(jié)果
8月3日消息，美國私人風(fēng)險投資公司a16z合伙人Martin Casado近期觀點(diǎn)認(rèn)為，AI投資不再看模型性能，而是平臺是否能持續(xù)交付業(yè)務(wù)結(jié)果，產(chǎn)品價值從"功能型工具"轉(zhuǎn)向"結(jié)果型服務(wù)"。此外，Martin Casado認(rèn)為，雖然各家都能提供基礎(chǔ)模型與算力服務(wù)，但真正構(gòu)成分化的，是組織模式、資源配置與產(chǎn)品策略。尤其在頭部項(xiàng)目間，這種差距已非“性能差距”可解釋，而是平臺能否持續(xù)維護(hù)應(yīng)用生態(tài)、延伸服務(wù)邊界的治理能力問題。他表示，AI估值邏輯也已經(jīng)回歸具體場景，多數(shù)機(jī)構(gòu)開始設(shè)定悲觀、中性、樂觀三種估值場景，并基于不同場景所對應(yīng)的模型能力、商業(yè)變現(xiàn)節(jié)奏與客戶滲透率進(jìn)行拆解模擬。影響這些估值路徑的關(guān)鍵，不在模型性能本身，而在于是否存在明確催化因子，如客戶簽約節(jié)奏、基礎(chǔ)設(shè)施下沉速度等。
8月2日消息，截至2025年8月1日，蒂姆?庫克擔(dān)任蘋果公司首席執(zhí)行官（CEO）時長達(dá)到5091天，超越史蒂夫?喬布斯的5090天，成為該公司歷史上任期最長的CEO。
做債熱情飆升，城農(nóng)商行現(xiàn)券交易金額7月創(chuàng)新高
8月3日消息，中小行的做債熱情，在7月創(chuàng)出年初迄今新高。查閱銀行間同業(yè)拆借中心的現(xiàn)券買賣數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)在今年7月，城農(nóng)商行合計現(xiàn)券交易金額再次突破17萬億大關(guān)（上一次是在一季度末），約為17.24萬億元，且繼續(xù)高于大行和股份行合計現(xiàn)券交易金額。這背后，有效貸款需求不足、信貸投放縮量、大行下沉擠壓、跨區(qū)展業(yè)受限的影響疊加，讓中小行或主動、或被動，更加有沖動進(jìn)行金融投資（尤其是債券投資）來擴(kuò)容資產(chǎn)，擴(kuò)充收益。此外，近期走訪了若干西部城農(nóng)商行，其中兩家均表示，其上半年尤其是二季度資產(chǎn)規(guī)模的增量，有相當(dāng)大一部分是靠“投債”。 (證券時報)
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