今年2020年2月17日，F(xiàn)Coin創(chuàng)始人張健發(fā)布《FCoin真相》一文，宣布FCoin陷入兌付危機(jī)，約7000-13000BTC的用戶資金規(guī)模無法實(shí)現(xiàn)兌付，F(xiàn)Coin系統(tǒng)出現(xiàn)問題，無法恢復(fù)，交易平臺進(jìn)入無限期停擺。在加密數(shù)字貨幣市場，黑客攻擊、集資詐騙、傳銷等行為屢見不鮮。但就創(chuàng)始人承認(rèn)平臺深陷“兌付危機(jī)”的表態(tài)尚屬首次。
鏈得得深度文章《2020開年最大丑聞，F(xiàn)Coin崩盤始末》中寫道，“FT自2018年6月中旬開始，就走上了漫無止境的暴跌路，交易量持續(xù)萎縮。此后，F(xiàn)Coin多次嘗試自救、喊單、與同業(yè)結(jié)盟等手段，但終究無濟(jì)于事。2020年2月17日，F(xiàn)Coin迎來了故事終局。”
鏈得得“不得了”區(qū)塊鏈人物對話第十期聚焦近期大家最為關(guān)注的“FCoin崩盤”事件，分別從投資人的角度和律師的角度回答“FCoin如何解決暴雷后續(xù)問題？啟示何在？”
對話嘉賓：
龐理鵬｜鏈法律師團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人
許英龍｜科銀中國CEO
主持人：
仇楊濤｜鏈得得執(zhí)行副主編
精華摘要：
許英龍｜科銀中國CEO
1.FCoin的這件事，對一些準(zhǔn)備的比較充分、技術(shù)比較扎實(shí)的新交易所來說，產(chǎn)生了很多不必要的阻力；對于一些成熟的中大型交易所，會產(chǎn)生不少的兌付壓力。
2.FCoin事件之后，期待會有更多的人，包括交易所自己本身也會去考慮，在適當(dāng)盈利的同時是否也要做出一個公開透明的一個交易所來。
3.不管是在安全、托管還是在冷熱錢包，在后面的流動性等等方面，只有把這個行業(yè)不斷地做大、做強(qiáng)，基數(shù)足夠大了，讓市場合理的競爭起來，優(yōu)秀的人就能夠變得更優(yōu)秀，這個行業(yè)才能變得更優(yōu)秀。
龐理鵬｜鏈法律師團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人
1.真正的能夠保證到投資者的合法權(quán)益，能夠?qū)崿F(xiàn)一個良好的社區(qū)治理，能夠保證所有投資者投資的資金和數(shù)字資產(chǎn)的安全，這樣的交易所才能長久發(fā)展下去，要不然都是曇花一現(xiàn)。
2.目前所謂交易所的交易行為的域外性，交易所本身主體的不明確，國家目前對于數(shù)字貨幣和交易所的監(jiān)管或者打擊的不明確，這些都是投資人維權(quán)面臨的困難。
3.不管FCoin是主體或者是所謂的服務(wù)器在域外，并不能說他就能逍遙法外。投資人可借助公權(quán)力，或者借助官方機(jī)構(gòu)對他的行為進(jìn)行打擊或監(jiān)管；同時要積極參與到他所謂的社區(qū)治理中，讓他及時公布相關(guān)資金的去向。
以下是鏈得得推出的“不得了”對話第十期中，兩位嘉賓的對話實(shí)錄。由鏈得得編輯后發(fā)布：
仇楊濤 | 主持人：首先，請兩位嘉賓分別從投資人和律師的角度來談?wù)凢Coin對行業(yè)的影響在哪里？
許英龍｜科銀中國CEO：在早期的時候，F(xiàn)Coin借著“交易即挖礦”這件事讓整個行業(yè)掀起了一股新的生機(jī)和新的模式，然后給這個行業(yè)帶來一個新的動力，引起了一波小小的牛市，迅速從一個新的交易所躋身到了一個非常有影響力的交易所，就是讓大家看到了這個行業(yè)瘋狂的造富效應(yīng)。大家也能看到FCoin在最早期的時候，張健個人盈利在帳面上已經(jīng)接近一億還是兩億美金，所以大家也能看到這件事帶來的財(cái)富效應(yīng)，對于資本和機(jī)構(gòu)來說，交易所變成了一個大家都要去投資的一個賽道。
但是隨著這一次FCoin的這件事，對于整個行業(yè)來說，目前對一些準(zhǔn)備比較充分、技術(shù)比較扎實(shí)的新交易所來說，產(chǎn)生了很多不必要的阻力?，F(xiàn)在對于他們來說，機(jī)構(gòu)不信任他們，用戶也不信任他們，他們新的發(fā)展就會比較艱難，這是一方面。
另外一方面，一些成熟的中大型交易所，應(yīng)該會產(chǎn)生不少的兌付壓力。因?yàn)橛脩艨吹浇灰姿@樣的話，不愿意把自己的資產(chǎn)放到交易所里面，交易所這邊可能就會面臨大量的擠兌壓力，運(yùn)營上也會比較麻煩。
龐理鵬｜鏈法律師團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人：就FCoin這個事件對整個行業(yè)的影響，我覺得從我的專業(yè)來看，它主要的一個風(fēng)險(xiǎn)首先是，對整個行業(yè)合規(guī)的這樣一個風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橹拔乙惨恢痹趶?qiáng)調(diào)，一個合規(guī)線其實(shí)就是一個行業(yè)、一個交易所以及一個社區(qū)的生命線。目前FCoin這個事件其實(shí)一直以來攪動著整個行業(yè)的發(fā)展，從交易所的成立到后面的“交易即挖礦”模式的推出。但是從我個人來看，事件的本身這個雷其實(shí)早就埋下了，所以也是整個行業(yè)在一些合規(guī)沒有完善情況下的一個集中爆發(fā)。
從一開始比特幣的誕生，包括區(qū)塊鏈這個概念的提出，包括一些虛擬貨幣或者虛擬資產(chǎn)的產(chǎn)生，以及隨后出現(xiàn)的很多交易所等，全球各國的監(jiān)管態(tài)度其實(shí)都是不明確的，或者都是不一樣的，所以包括咱們國內(nèi)對于虛擬貨幣或者是交易所其實(shí)都采取一個完全禁止的狀態(tài)。但是畢竟一個行業(yè)的產(chǎn)生之后有很多的需求，這就導(dǎo)致了很多交易所在“九四公告”以后出海。但是出海就面臨一個問題——缺乏監(jiān)管，最后導(dǎo)致了很多問題的發(fā)生，所以這個事情我覺得也是給大家的一個警醒吧。
我總結(jié)一下我的觀點(diǎn)：第一，F(xiàn)Coin暴雷這個事件，會對整個行業(yè)，很多大的交易所造成市場恐慌情緒，發(fā)生擠兌的一個危險(xiǎn)。第二，這個事件發(fā)生之后，對于后續(xù)事件如何處理，對方到底是負(fù)什么法律責(zé)任，后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)控制怎么進(jìn)行，大家的損失如何挽回，我覺得這也是大家所關(guān)心的一點(diǎn)。對于類似事件的發(fā)生和以后大家的維權(quán)，我覺得也會產(chǎn)生很大的一個影響，這也是一個范本，包括監(jiān)管層是不是介入，我認(rèn)為這對整個行業(yè)的治理也會產(chǎn)生很大的影響。
仇楊濤 | 主持人：經(jīng)歷這件事情后兩位對加密數(shù)字貨幣投資領(lǐng)域有哪些新的期待和隱憂？
許英龍｜科銀中國CEO：先講講新的期待吧，我們經(jīng)歷過這么一次事件之后，很多之前一直沒有被人提到臺面上的，比如說去中心化的交易所，或者是去中心化的交易公鏈等等這些本來是區(qū)塊鏈里面自帶特征的東西，但是卻沒有應(yīng)用到我們區(qū)塊鏈?zhǔn)褂米铑l繁的交易所上，所以未來這個方面可能因?yàn)檫@次事件之后，會有更多的人，包括交易所自己本身也會去考慮，在適當(dāng)盈利的同時是否也要做出一個公開透明的這么一個交易所。
然后關(guān)于隱憂，我覺得既然連FCoin盈利這么多的一家機(jī)構(gòu)都會因?yàn)榧夹g(shù)、管理和人員上的事出現(xiàn)這么多的風(fēng)險(xiǎn)，那其他的交易所是否也會有這么多的問題，其他更小的交易所是否問題會更加嚴(yán)重，只不過暫時沒有暴雷。作為我們投資來說，在交易所上的投資是否需要更加的慎重，我們的資產(chǎn)如果在交易所里，是否需要停留在交易所，還是需要只有在用的時候放在交易所里，這是我們的擔(dān)憂。對于他們的保管和托管什么的也是質(zhì)疑。
龐理鵬｜鏈法律師團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人：FCoin作為一家比較知名的交易所，我認(rèn)為它有兩個屬性：首先，F(xiàn)Coin是一個交易所。其次，它能夠在行業(yè)內(nèi)快速發(fā)展，擠入前三這樣一種規(guī)模，它采用這種挖礦交易模式，這也是一個顯著特點(diǎn)。所以我想從兩點(diǎn)開始講。
第一，先講一下交易平臺本身所謂挖礦運(yùn)營模式，暴雷的事件我認(rèn)為也是能夠證明這種模式本身并不長久，作為交易平臺就應(yīng)該把交易平臺做好，而不應(yīng)該過多的采用一些其他的方式。
第二，其實(shí)FCoin這個事件發(fā)生之前，咱們這個交易所在治理當(dāng)中存在很多的問題，包括一些外部風(fēng)險(xiǎn)，即所謂的黑客攻擊、交易所跑路，內(nèi)部的人員存在侵占。其實(shí)交易所本身社區(qū)治理工作，我認(rèn)為也是要納入到日程當(dāng)中，這個也提醒所有的投資者，在選擇交易所的時候，對于交易的安全性要有考慮。同時作為平臺方，像咱們現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)P2P平臺都要求有什么等保機(jī)制，對于社區(qū)平臺的安全治理上，我認(rèn)為會成為一個重點(diǎn)，真正能保證資金安全的交易所，運(yùn)營合理的交易所才能長久發(fā)展下去。
所以針對這個問題，我主要就是以上兩點(diǎn)：第一，關(guān)于平臺挖礦這種模式，所謂FCoin倡導(dǎo)的或者是它崛起的這種模式，目前來看確實(shí)存在很大的問題。一個是自融風(fēng)險(xiǎn)，一個是存在很多的把控風(fēng)險(xiǎn)。第二，如果真正的能夠保證投資者的合法權(quán)益，能夠?qū)崿F(xiàn)一個良好的社區(qū)治理，能夠保證所有投資者投資的資金和數(shù)字資產(chǎn)的安全，這樣的交易所才能長久發(fā)展下去，要不然都是曇花一現(xiàn)。
投資人角度
仇楊濤 | 主持人：作為一個資深的投資人，在魚龍混雜的市場中，尤其是針對于數(shù)字貨幣交易所的投資和合作，如何做好“漏斗”和“篩子”這樣的角色？
許英龍｜科銀中國CEO：既然一直身在這個行業(yè)中，就肯定會遇到很多魚龍混雜的項(xiàng)目，所以“漏斗”的角色更多是收集足夠多的項(xiàng)目。在這個環(huán)節(jié)上，我們自己的投資經(jīng)理還有我們自己的渠道會大面積的去接觸各式各樣新興的交易所，每個交易所也會有自己不同的成長邏輯，我們盡可能的把這些交易所都收集過來，然后“篩子”這個時候就顯得很重要了。我們在這個行業(yè)里面有足夠多的盡調(diào)資源，然后有足夠多的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，遇到我們需要投資的項(xiàng)目，各方面介紹我們會用自己的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)去辨別真?zhèn)??；蛘叻椿貋碚f，因?yàn)槲覀冊谛袠I(yè)里踩過足夠多的坑，我們就能把自己的坑放在這些實(shí)際的經(jīng)驗(yàn)上去。
并且由于這次FCoin的事件，未來我們會對整個項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，對他們的財(cái)務(wù)、人力會有更高的要求，所以未來對于“篩子”的緊密程度也提出了更高的要求，我覺得對于整個行業(yè)往前推進(jìn)肯定是有幫助的一件事情。
仇楊濤 | 主持人：如果從整個行業(yè)的發(fā)展軌跡和您投資的角度來看，選擇投資“數(shù)字貨幣交易所”，您覺得哪些因素在變？哪些又一直在堅(jiān)守？
許英龍｜科銀中國CEO：首先說堅(jiān)守的部分，一直以來從未改變的準(zhǔn)則，首先是團(tuán)隊(duì)的人品，這個是放在第一位的。其次是團(tuán)隊(duì)的技術(shù)水平，這個也要放在前面。最后是團(tuán)隊(duì)的專業(yè)度，他對于整個交易市場的理解要足夠到位，這是三個基本要素。
還有一點(diǎn)核心是流量。其實(shí)到目前為止，各個交易所在爭的還是用不同的服務(wù)方式和手段來爭取不同的用戶流量，所以擁有強(qiáng)的社區(qū)流量的能力，也是我們非?？粗械牡胤?。
然后是變化的東西。一個是大家發(fā)展的不同方向，比如說FCoin曾經(jīng)開創(chuàng)“交易即挖礦”的模式，也有別的交易所開創(chuàng)了期貨合約的模式，有些交易所一直是以現(xiàn)貨為主，甚至現(xiàn)在還有一些新的交易所開啟了一些實(shí)物證券化的東西，不管是炒鞋或者是炒什么其他的資產(chǎn)，都是不同的形式，表達(dá)形式可能在不斷地變化。
仇楊濤 | 主持人：您如何看待目前的加密數(shù)字貨幣交易所市場？是否接下來會陸續(xù)出現(xiàn)花樣百出的“類FCoin暴雷事件”？
許英龍｜科銀中國CEO：最近不光FCoin出現(xiàn)這種暴雷事件，很多別的交易所隨著疫情或者別的運(yùn)營上面的問題也開始陸續(xù)出現(xiàn)暴雷的問題。再加上還有大量的黑客盜幣的事件還沒有披露等等，可能借著這次事件借坡下驢了。我認(rèn)為這個行業(yè)“類FCoin暴雷事件”肯定是會出現(xiàn)一個小高峰的。但是個人肯定是不希望出現(xiàn)這樣的事件，畢竟這個行業(yè)目前依然處于相對早期階段，而且還是需要很多正能量的事給到本來想進(jìn)入這個圈子的人看的，所以我還是不太希望出現(xiàn)這么多事情的。
仇楊濤 | 主持人：作為一家深耕區(qū)塊鏈行業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，在平衡投資回報(bào)中，如何去考慮“行業(yè)建設(shè)”的問題？
許英龍｜科銀中國CEO：單一的從交易所層面來講，我們不光會做純粹的財(cái)務(wù)投資，我們也會把本來就積累的行業(yè)資源投到已經(jīng)決定要去投資的這家企業(yè)上去，做陪伴式的成長，這是單一從交易所層面來說。
從整個行業(yè)上來說，我們會在上下游里做一些投資和布局，力求能夠讓這個行業(yè)更加興旺，不管是在安全、托管還是在冷熱錢包以及后面的流動性等上面。只有把這個行業(yè)不斷地做大、做強(qiáng)，基數(shù)足夠大了，讓市場合理的競爭起來，優(yōu)秀的人就能夠變得更優(yōu)秀，這個行業(yè)才能變得更優(yōu)秀。
所以我認(rèn)為不光要關(guān)注交易所本身，也要關(guān)注整個行業(yè)的廣度。只有我們聯(lián)合資本的力量把行業(yè)的廣度做起來，讓更多優(yōu)秀的人加入這個行業(yè)，那這個行業(yè)才有可能做得更大，我們的回報(bào)才有可能有更加豐厚的回報(bào)。
仇楊濤 | 主持人：經(jīng)歷過2019年以及2020年初的一些事件，您看到哪些行業(yè)向好的現(xiàn)象呢？
許英龍｜科銀中國CEO：現(xiàn)在各種交易所越來越注重自己的合規(guī)，會在合規(guī)上花更多的成本。合規(guī)這件事如果做得越好，就說明他們受到監(jiān)管的可能性也就越大，大家資產(chǎn)上的保護(hù)也就越多。因?yàn)橛泻弦?guī)的話，傳統(tǒng)的資金有可能進(jìn)入這個市場。大家也看到了FCoin這個事之后，傳統(tǒng)的資金也很猶豫，但是如果在各個市場上把合規(guī)做好了，那傳統(tǒng)資金進(jìn)來的也就多了。
在人才層面上，隨著交易所獲得利潤的不斷增多，能抓到優(yōu)秀的人也越來越多，這個行業(yè)交易所的從業(yè)人員我估計(jì)已經(jīng)超過幾萬人了吧，所以不管是工程師，還是各種各樣有想法、有能力，甚至有更多金融背景的人都在加入這個行業(yè)，所以整體來說這個行業(yè)我覺得是在往前面發(fā)展的。
總結(jié)來說，就是越來越關(guān)注合規(guī)，越來越關(guān)注人才，越來越關(guān)注如何留住用戶。
仇楊濤 | 主持人：FCoin這件事之后，從全球加密數(shù)字貨幣交易所競爭格局以及投資人的“受教育”程度來看，您接下來面對數(shù)字貨幣交易所的投資又會有哪些新的考量？
許英龍｜科銀中國CEO：合規(guī)性、技術(shù)能力、創(chuàng)始人、流量、運(yùn)營能力、推陳出新的能力等都會是考量的方向，當(dāng)然合規(guī)性、技術(shù)能力、創(chuàng)始人這三個方向是重中之重。
仇楊濤 | 主持人：張健稱FCoin是“社區(qū)化”的交易所，但在《FT真相》一文中，又坦然表示，自己敗給了“社區(qū)”。面對“社區(qū)自治”這個在加密數(shù)字貨幣行業(yè)的謎之標(biāo)簽，你有哪些自己的理解？
許英龍｜科銀中國CEO：區(qū)塊鏈行業(yè)一直是以去中心化著稱的，但是去中心化絕對不是無中心化，也不是完全的社區(qū)化，也就是說，不是靠一個完全社區(qū)的力量可以撐起一個大型企業(yè)，你是需要不斷的從小到大慢慢嘗試這個規(guī)則的合理性的，還是需要一部分中心化的管理來帶動社區(qū)化的發(fā)展，所以我們認(rèn)為中心化或核心化的規(guī)則是非常重要的?？赡軓埥≡谠缙谔岢錾鐓^(qū)化治理，他本人并沒有完全的把財(cái)務(wù)或者把治理制度交給社區(qū)，他本人提倡社區(qū)治理，但是他卻中心化的高度管控財(cái)務(wù)，我覺得這是有悖理論的。未來社區(qū)化是一定可以實(shí)現(xiàn)的，但是要的是創(chuàng)始人自己大公無私的決心和把這個事交出去的能力。
仇楊濤 | 主持人：在這個行業(yè)內(nèi)看到了太多曇花一現(xiàn)的事情。所有最后，給二級市場的投資人一點(diǎn)建議吧。
許英龍｜科銀中國CEO：第一，不要盲目聽信任何所謂的高收益，然后多看看交易所的產(chǎn)品、負(fù)責(zé)人的品行，多考量一下這個項(xiàng)目是否有能力往下去做一個持續(xù)盈利的商業(yè)閉環(huán)出來。然后把眼光放長遠(yuǎn)，不是計(jì)算短期的收益，因?yàn)橥顿Y一定是一個和時間做朋友的事兒，沒有什么投資一年能夠有100%的收益。有100%的收益，同時也代表100%的風(fēng)險(xiǎn)。
第二，要在自己的認(rèn)知之下進(jìn)行投資，不要做超出自己認(rèn)知之外的投資，也不要盲目的聽從誰誰誰，要在自己的認(rèn)知范圍內(nèi)掙錢。
法律角度
仇楊濤 | 主持人：在大家找不到張健的情況下，在數(shù)字貨幣監(jiān)管仍處在灰色地帶下，投資人的維權(quán)都難在哪里？
龐理鵬｜鏈法律師團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人：其實(shí)在FCoin暴雷事件發(fā)生之后，我們也收到了很多關(guān)于維權(quán)方面的咨詢和委托。針對這個事件發(fā)生之后，我們也進(jìn)行了相關(guān)的調(diào)查或者相關(guān)的了解。就目前的情況來看，難處在哪兒？
第一，我們現(xiàn)在國家對于交易所的態(tài)度。大家都知道，在2017年9月4號，央行聯(lián)合網(wǎng)信辦、工信部、工商總局、銀保監(jiān)會等發(fā)布了《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》。這個“九四公告”發(fā)布之后，國家明確禁止代幣發(fā)行以及進(jìn)行交易所交易的行為。
隨后又陸陸續(xù)續(xù)發(fā)布了很多文件，在2018年的8月24號，也發(fā)布了《關(guān)于防范以虛擬貨幣區(qū)塊鏈名義進(jìn)行非法集資的風(fēng)險(xiǎn)提示》，這是由網(wǎng)信辦、銀保監(jiān)會、公安部、人民銀行還有市場監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)布的。通過一系列的文件和公告，能夠看出國家對交易所，包括發(fā)行代幣都是明令禁止的。在這樣的背景下，很多的代幣發(fā)行都轉(zhuǎn)移到了境外，包括很多的交易所都轉(zhuǎn)移到境外，在境外進(jìn)行相關(guān)的交易。這個就使我們所謂的交易主體發(fā)生了有跨境和域外性。
第二，我們目前所有的交易都是網(wǎng)上進(jìn)行，有一定網(wǎng)絡(luò)化的特征。因?yàn)榻灰姿F(xiàn)在所有的服務(wù)器和所謂的運(yùn)營主體其實(shí)都在境外，導(dǎo)致現(xiàn)在的維權(quán)難度有一定的跨境性，很多的行為就發(fā)生在境外。因?yàn)樗哂芯W(wǎng)絡(luò)化，那么FCoin到底主體是誰，誰是應(yīng)該為它承擔(dān)這個責(zé)任的主體？當(dāng)時我們看FCoin白皮書當(dāng)中，它自己聲稱是一個面向未來的數(shù)字貨幣和數(shù)字資產(chǎn)流通交易社區(qū)，運(yùn)營網(wǎng)站也是咱們現(xiàn)在目前的這個運(yùn)營網(wǎng)站，但是我們查了好多關(guān)于到底網(wǎng)站運(yùn)營主體是誰，所謂的社區(qū)它到底在法律上應(yīng)該是什么一個主體。這種主體的不明確也給目前大家維權(quán)造成一定的困擾。
所以基于目前所謂交易所的交易行為的域外性，還有交易所本身主體的不明確性，以及目前國家對于數(shù)字貨幣或者所謂叫數(shù)字資產(chǎn)，對于交易所的性質(zhì)和規(guī)范，不管是所謂的監(jiān)管也好或者打擊也好，都沒有明確。行業(yè)早期沒有太多的案例去遵循，所以目前現(xiàn)在大家在立案的時候，不管是刑事還是民事，包括在追索上都面臨很多的困難。
仇楊濤 | 主持人：FCoin都是哪些問題觸碰到了法律紅線？
龐理鵬｜鏈法律師團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人：針對這個問題，我覺得首先要有一個前提，就是FCoin作為一家交易所，性質(zhì)到底是什么，它的運(yùn)營主體實(shí)質(zhì)上是什么？從目前大家所掌握包括張健本身的責(zé)任來看，其實(shí)FCoin這個交易所并不是所謂的張健聲稱的交易社區(qū)，所謂的去中心化社區(qū)的這樣一種方式，它本身就是一個中心化的交易所。這里能夠看得出來，張健和他的團(tuán)隊(duì)其實(shí)就是FCoin的實(shí)際控制人，所有的運(yùn)營、所有的管理都是他們在運(yùn)行，這是一點(diǎn)。
另外，不管他怎么宣稱社區(qū)，他所面對的客戶主要還是國內(nèi)的客戶。因?yàn)槲乙惭芯苛艘幌滤?dāng)時在網(wǎng)站注冊的時候有一個特別提醒，就是說關(guān)于FCoin不為以下國家和地區(qū)用戶提供服務(wù)，包括我們中國大陸。其實(shí)他所謂的這個社區(qū)并不是社區(qū)。另外，他所謂的服務(wù)主體明確說不包含，但是他實(shí)質(zhì)上在明知的情況下，還是向很多中國大陸的一些投資人或者用戶開展服務(wù)。他這個行為到底定性是什么？如果存在這個前提，我們認(rèn)為，它其實(shí)就是僅僅把運(yùn)營主體或者服務(wù)器放在了國外，但實(shí)際上還是在境內(nèi)運(yùn)營的這么一個主體。
如果在這樣的前提下，我們認(rèn)為不管他前期采取了怎么樣的一種法律規(guī)避的手段，但實(shí)質(zhì)上，他其實(shí)就是一幫國內(nèi)的團(tuán)隊(duì)。它僅僅是把服務(wù)器架設(shè)在國外，但卻面對國內(nèi)的用戶和投資者吸收資金，進(jìn)行相關(guān)的發(fā)布平臺幣的交易所。它還相應(yīng)推出了很多產(chǎn)品，例如質(zhì)押理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品。在這樣的前提下，他所涉嫌違背的一些法律紅線包括涉嫌非法發(fā)售代幣票卷，包括非法集資、金融詐騙和傳銷。
至少從目前掌握的信息來看，我們認(rèn)為其實(shí)就是一種典型的利用“合法”的形式，當(dāng)然這個合法是加引號的，來掩蓋他非法的目的。在這樣的情況下，其實(shí)針對他的這樣一個定性，咱們國家說實(shí)話有很多，他違背了很多相關(guān)的法律法規(guī)。如果說他這里面真要發(fā)行平臺幣，就涉嫌到非法集資詐騙，或者非法吸收公眾存款的問題，包括所謂的質(zhì)押、理財(cái)。而開設(shè)交易所涉嫌非法經(jīng)營的問題。從我來看，如果在這個前提的情況下，他所涉嫌相關(guān)的管轄和他相應(yīng)所觸犯的法律涉嫌多個罪名。
仇楊濤 | 主持人：FCoin與過往案件最大的不同在哪里？從您的經(jīng)驗(yàn)來判斷，這是否會像P2P暴雷一樣，成為數(shù)字貨幣交易所的常態(tài)？
龐理鵬｜鏈法律師團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人：FCoin暴雷這個事件和我們以往處理的其他案件沒有什么本質(zhì)的不同，不同點(diǎn)在于它涉及的人員更多，資金更大，對行業(yè)的影響更大。剛才我也講了，因?yàn)楝F(xiàn)在目前咱們畢竟處于行業(yè)的早期，很多對于數(shù)字貨幣或者數(shù)字資產(chǎn)的定性，對于所謂的交易主體或者是雙方交易行為是不是受到法律的保護(hù)，這都處于一個早期的研究或者是處于司法還沒有明確確定的一個階段。所以從這塊來看，這個也是人們在維權(quán)或者司法機(jī)關(guān)對于這種案子處理的時候，處于兩眼一抹黑的狀態(tài)，這也是這個行業(yè)案件的普遍特點(diǎn)。
其實(shí)對于類似于像FCoin這樣一個暴雷事件的發(fā)生，這個暴雷所謂兌付危機(jī)的發(fā)生，我認(rèn)為以后會成為一個常發(fā)生的事件，這里面主要有兩點(diǎn)：
第一，目前現(xiàn)在很多交易所對于外部防范，對于一些外部風(fēng)險(xiǎn)的防范不足，像之前的門頭溝事件。還有很多平臺現(xiàn)在已經(jīng)暴出被盜幣的事件，這個我認(rèn)為很多交易所現(xiàn)在目前還沒有一個很完整的安全防范機(jī)制。
第二，剛才講了外部風(fēng)險(xiǎn)，另外一個就是關(guān)于內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)，即所謂的防作惡的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楹芏嘟灰灼脚_都存在自融的風(fēng)險(xiǎn)，存在很多內(nèi)部侵占的風(fēng)險(xiǎn)，而往往這種所謂的中心化的交易所或者是打著去中心化的名義，實(shí)際上進(jìn)行中心化經(jīng)營的這些交易所，都是有相關(guān)內(nèi)部人員來控制的。在這樣的情況下，對于他們的監(jiān)管，對于內(nèi)部的防作惡機(jī)制目前也不完善。而且剛才也講過，他存在涉外性和主體的不明確性，導(dǎo)致現(xiàn)在目前外部和內(nèi)部都存在很大的一個風(fēng)險(xiǎn)，所以我覺得這種事件之后還會陸續(xù)發(fā)生。
另外大家現(xiàn)在一講到交易所，或者講到數(shù)字貨幣的發(fā)行，都和國內(nèi)P2P平臺暴雷來進(jìn)行對比。其實(shí)它們有很多的共同點(diǎn)。拿交易所來看，它其實(shí)就是一個撮合方，本身就是提供交易的一個信息中介。像P2P平臺，國家后來在進(jìn)行治理的過程當(dāng)中，也把它定性成小額借貸的信息中介，所以不允許他存在自融，資金必須交由第三方托管，必須找律師做合規(guī)，找安全的保障機(jī)構(gòu)進(jìn)行運(yùn)營管理，這塊都是有明確的規(guī)定的。但是目前從交易所來看，這個并不是一個強(qiáng)制性的規(guī)定。
這也是我想講的最后一點(diǎn)，就是從國內(nèi)目前對于這種交易所是明令禁止，導(dǎo)致域外主體必須登記在域外的情況下，對于它整體的防范和監(jiān)管肯定就不存在。或者它們所設(shè)立主體的所在地也都是以不監(jiān)管或者弱監(jiān)管的地方，所以更談不上什么完整監(jiān)管機(jī)制的存在。這樣的話無疑對機(jī)構(gòu)投資者和所謂的散戶都有著很大的投資風(fēng)險(xiǎn)。
仇楊濤 | 主持人：接下來我從用戶的角度來問您一個問題，“張健要不要抓？能不能抓？我損失了大幾十萬，我怎么辦？坐著干等嗎？目前都在看FCoin披露的消息，誰還會相信FCoin？誰來限制FCoin？任由他們逍遙法外嗎？”
龐理鵬｜鏈法律師團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人：針對這個問題剛剛我也講過，不管他們是主體或者是所謂的服務(wù)器在域外，并不能說他就能逍遙法外。
因?yàn)閺埥』蛘咚膱F(tuán)隊(duì)如果被認(rèn)定為是項(xiàng)目的實(shí)際控制人，或者我沒有足夠證據(jù)證明他是項(xiàng)目的實(shí)際控制人，但現(xiàn)在所有發(fā)布的內(nèi)容也能夠證明，他自己也認(rèn)可他是項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人，同時他面對的客戶主要是我們國內(nèi)的客戶，也就是所謂的投資人、受害人都是我們國內(nèi)的，在這樣的情況下，根據(jù)咱們國家的法律規(guī)定，咱們國家是有管轄權(quán)的。而且針對所有的虛擬貨幣以及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，咱們國家也已經(jīng)有過多次的提示，這里面所涉嫌相關(guān)的犯罪行為肯定是可以進(jìn)行管轄和打擊的。
所以從我的觀點(diǎn)來看，應(yīng)該做的工作主要有兩方面：一是借助公權(quán)力，或者借助官方機(jī)構(gòu)對他的行為進(jìn)行打擊或者進(jìn)行監(jiān)管。因?yàn)檫@里面肯定涉及到一些相關(guān)證據(jù)的收集，包括報(bào)案主體、報(bào)案地、報(bào)案人身份的確定、被控告人身份的確定等。通過刑事控告的方式，通過官方和公權(quán)力機(jī)關(guān)的介入來去處理這個事情。
二是現(xiàn)在張健本人，包括FCoin本身也一直在發(fā)布重啟的進(jìn)度和安排，我覺得這也是一種途徑。
在我看來，其實(shí)目前主要就是兩種方式。一種方式就是作為投資人要針對他之前存在相關(guān)的涉嫌違規(guī)違法的行為提出相關(guān)的控告。因?yàn)閺哪壳皝砜?，我們認(rèn)為他不光涉嫌民事的責(zé)任，更主要的是他已經(jīng)涉嫌到相關(guān)的刑事犯罪了，這個我們也要提出控告。
同時，因?yàn)楝F(xiàn)在張健和他的團(tuán)隊(duì)也在不斷發(fā)公告，不斷的進(jìn)行項(xiàng)目，如果已經(jīng)存在兌付危機(jī)的情況下，大家還是要積極參與到他所謂的社區(qū)治理或者監(jiān)管當(dāng)中，能夠讓他及時的公布相關(guān)資金的去向，以及對他的財(cái)務(wù)進(jìn)行相關(guān)的監(jiān)督和管理，這個大家也要參與進(jìn)去。
仇楊濤 | 主持人：如何給FCoin“定罪”？
龐理鵬｜鏈法律師團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人：針對這個問題，我覺得分為幾個階段：第一，對于他在境外租用，或者說境外服務(wù)器搭建網(wǎng)站進(jìn)行的實(shí)質(zhì)上面向境內(nèi)居民開展的活動，這種行為，不管是“九四公告”還是《關(guān)于防范虛擬貨幣區(qū)塊鏈名義進(jìn)行非法集資的風(fēng)險(xiǎn)提示》當(dāng)中都提到，對于這種行為國家是明令禁止的。對于搭建交易所這種行為，我們認(rèn)為已經(jīng)涉嫌了非法經(jīng)營罪，也是咱們憲法當(dāng)中的一個罪名。
第二，對于他所進(jìn)行的發(fā)幣行為，不管是所謂的交易挖礦模式還是其他的，其實(shí)都存在發(fā)行虛擬貨幣、數(shù)字貨幣的問題。如果他確實(shí)一開始就是以非法占有為目的，或者欺騙性更強(qiáng)一些，有可能涉嫌詐騙。如果他僅僅是在組織形式上，沒有取得相關(guān)許可就對公眾募集資金的話，這里面就涉嫌非法吸收公眾存款。這兩個都是我們金融非法集資這個犯罪里面，根據(jù)情節(jié)不同可能會涉嫌的兩個罪名。
第三，其實(shí)從交易所內(nèi)部治理來看，不管是作為一個組織或者作為一個機(jī)構(gòu)，或者作為一種社區(qū)，它本身的實(shí)際控制人和團(tuán)隊(duì)有沒有挪用過相關(guān)的資金，或者是把相關(guān)資金據(jù)為己有，這里面就涉及到職務(wù)侵占或者挪用資金相關(guān)的罪名。目前它有可能會涉嫌的刑事犯罪的內(nèi)容主要就是這三方面，其他的內(nèi)容還是需要進(jìn)一步根據(jù)相應(yīng)的事實(shí)進(jìn)一步確定。
仇楊濤 | 主持人：從促進(jìn)行業(yè)建設(shè)出發(fā)，以法律的角度來看，這兩年加密數(shù)字貨幣行業(yè)的監(jiān)管有哪些新的改變？
龐理鵬｜鏈法律師團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人：針對這個問題，我想做一個區(qū)分。首先，我們對于區(qū)塊鏈技術(shù)是非常明確的，從國家的上層到現(xiàn)在目前相關(guān)技術(shù)的落地，包括現(xiàn)在目前很多行業(yè)的應(yīng)用都已經(jīng)在進(jìn)行了，國家一直持一個鼓勵和支持的態(tài)度。所以我認(rèn)為，對于區(qū)塊鏈，國家無論是從政策還是從各方面法律法規(guī)上都會處于一個不斷支持的狀態(tài)。所以這個是這兩年我覺得相對比較好的信息，真正能夠把區(qū)塊鏈的一些優(yōu)勢發(fā)揮出來，國家也一直在倡導(dǎo)和鼓勵，相關(guān)的政策也一直在出臺。
其次，因?yàn)楸忍貛诺某霈F(xiàn)，大家認(rèn)識了數(shù)字貨幣，同時也知道了區(qū)塊鏈技術(shù)，國家現(xiàn)在目前對于區(qū)塊鏈技術(shù)本身是持一個鼓勵狀態(tài)，但是對于數(shù)字資產(chǎn)或者數(shù)字貨幣這個行業(yè)，因?yàn)樗苡锌赡軙婕暗揭恍O強(qiáng)的融資屬性，國家之前一直處于一個打擊狀態(tài)，但是對于咱們國家馬上要發(fā)行屬于咱們國家的數(shù)字貨幣，同時數(shù)字資產(chǎn)這個行業(yè)目前本身雖然處于早期，但是隨著行業(yè)的發(fā)展，咱們國家不能說一味的打擊，相關(guān)的監(jiān)管政策也要陸續(xù)出臺。
對于數(shù)字貨幣，從我們代理的幾個案件來看，其實(shí)大家都看到，很多媒體稱之為“第一案”，或者很多的法院也把這些案子作為典型的案件進(jìn)行宣傳和報(bào)道。對于數(shù)字資產(chǎn)或者數(shù)字貨幣的性質(zhì)，很多的學(xué)者和司法機(jī)關(guān)也在進(jìn)行相關(guān)的研究和定性，所以這一塊我認(rèn)為在司法和執(zhí)法的層面有了很大的一個提升。對于它的認(rèn)識不是說一談數(shù)字資產(chǎn)或數(shù)字貨幣就談幣色變，大家都處于抵觸的狀態(tài)。這幾年從監(jiān)管和司法層面比較進(jìn)步的一點(diǎn)就是，大家對于它的認(rèn)定更加客觀、更加理性。
包括目前我們代理的幾個案件也是非常明確的。通過司法機(jī)關(guān)的判例，首先是認(rèn)可了數(shù)字貨幣或者數(shù)字資產(chǎn)的這種財(cái)產(chǎn)屬性，本身它是受到法律所保護(hù)的內(nèi)容，包括咱們新出臺的相關(guān)法律法規(guī)也對所謂的虛擬資產(chǎn)進(jìn)行法律上的定性和認(rèn)定。其次，對于個人與個人之間的交易行為，現(xiàn)在很多的法院和仲裁機(jī)構(gòu)也認(rèn)定這種交易行為是受法律保護(hù)的，只是現(xiàn)在對于交易所和一些數(shù)字代幣的發(fā)行是處于一個禁止和防范的狀態(tài)。
所以我在這兒也特別期望，相信隨著這個行業(yè)的不斷壯大，隨著大家對于數(shù)字資產(chǎn)認(rèn)可度越來越高，國家以后也會就數(shù)字貨幣的交易行為、交易所的建立、相關(guān)的非金融的發(fā)行（因?yàn)榇鷰虐l(fā)行也分為證券型和實(shí)用型）和數(shù)字資產(chǎn)的一些應(yīng)用給予鼓勵和規(guī)范。
5.67萬次播放
Oh! no
您是否確認(rèn)要刪除該條評論嗎？