從2013年6月13日的余額寶7%年收益橫空出世，到緊隨其后10月28日的百度百發(fā)8%的年收益，再到只聞其聲不見(jiàn)其影的11%收益率的網(wǎng)易理財(cái)，以及2014年2月14日支付寶發(fā)布的新產(chǎn)品“元宵理財(cái)”的定一年7%的年收益率?？梢钥匆?jiàn)的是，更高的收益率成為吸引大部分用戶的主要賣點(diǎn)，而支付寶“元宵理財(cái)”則是在資金流動(dòng)性上做出了新的嘗試。由此可以預(yù)見(jiàn)的是，互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)的兩大發(fā)展方向是：低風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)時(shí)間高收益以及高風(fēng)險(xiǎn)短時(shí)間高收益。
低風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)時(shí)間高收益（時(shí)間換收益）
什么是低風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)我這里所說(shuō)的低風(fēng)險(xiǎn)更多的是指無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，零風(fēng)險(xiǎn)。就是傳統(tǒng)意義上所說(shuō)的保本。
目前互聯(lián)網(wǎng)金融所推出的產(chǎn)品大部分都是保本產(chǎn)品，包括余額寶，百發(fā)，理財(cái)通等等，無(wú)一例外都是保本的貨幣基金。貨幣基金的特點(diǎn)是保本以及收益率穩(wěn)定，一般年收益率在4%左右，不會(huì)有太大的波動(dòng)，實(shí)際上互聯(lián)網(wǎng)金融的一些高于傳統(tǒng)貨幣基金的收益率都是通過(guò)一些手段來(lái)達(dá)到的，例如百度百發(fā)，用同樣的資金購(gòu)買同樣額度的貨幣基金，獲取雙倍的收益率。相信在很長(zhǎng)一段時(shí)間里保本產(chǎn)品依然是互聯(lián)網(wǎng)金融的主流。
長(zhǎng)時(shí)間則是與互聯(lián)網(wǎng)金融最開(kāi)始讓人津津樂(lè)道的高流通性相悖的，余額寶的提取是T+1就是申請(qǐng)后的下一天就可以提取到自己的個(gè)人賬戶中。而在余額寶直接作為支付寶購(gòu)買貨品付款的話，還可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)賬，流通性非常強(qiáng)，不需要擔(dān)心周轉(zhuǎn)的時(shí)間。而在支付寶推出“元宵理財(cái)”以后，我們逐漸看到了互聯(lián)網(wǎng)金融的變化，元宵理財(cái)是定期一年的產(chǎn)品，意味著該筆資金在一年內(nèi)無(wú)法支取，把原有的流通性立刻消失，成為了一筆更高收益的定期存款。
可以想象的到，在推出一年期產(chǎn)品后，支付寶可以理所當(dāng)然的推出更多，兩年期，三年期，五年期甚至十年期的理財(cái)產(chǎn)品，試圖吸收更大量的資金轉(zhuǎn)移到自己的金融平臺(tái)。為一些有長(zhǎng)時(shí)間資金空閑的人提供更多的投資選擇。
總的來(lái)說(shuō)這一類低風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)時(shí)間高收益的產(chǎn)品，就是股票投資常說(shuō)的一句術(shù)語(yǔ)，以時(shí)間換空間，空間原有指的是股價(jià)上漲的幅度，而這里的空間則是指更高的收益率。正如定期存款，債券一樣，更長(zhǎng)時(shí)間的定期必然會(huì)帶來(lái)更高的收益率。
這一類保本，收益率穩(wěn)扎穩(wěn)打的長(zhǎng)時(shí)間理財(cái)產(chǎn)品，是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)闹髁鳎崭鄟?lái)自銀行儲(chǔ)戶的資金，對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品造成更大程度的影響，銀行如果再不重視線上渠道的開(kāi)拓，恐怕只會(huì)一步步的讓互聯(lián)網(wǎng)金融把自身原有的優(yōu)勢(shì)消失殆盡。
高風(fēng)險(xiǎn)短時(shí)間高收益（風(fēng)險(xiǎn)換收益）
什么是高風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)這里也是一個(gè)相對(duì)的詞語(yǔ)。這里的高風(fēng)險(xiǎn)就是相對(duì)前文所說(shuō)的保本，零風(fēng)險(xiǎn)而言。
自身資金會(huì)在投資周期內(nèi)有損失減少的可能性（也有可能一直賺錢）。但相對(duì)于100%保本來(lái)說(shuō)，資金的損失就已經(jīng)是非常高風(fēng)險(xiǎn)了。就基金類型而言，高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品一般有股票基金，金融衍生品基金，期貨基金等。其中常見(jiàn)的主要是股票基金（這里指的是廣泛意義上股票是該基金投資比重最高的基金類型），股票基金存在風(fēng)險(xiǎn)，主要是因?yàn)楣善辈▌?dòng)性比較大，有上漲也有下跌，即便是一般穩(wěn)妥的藍(lán)籌股在熊市中也會(huì)下跌，這也使得股票基金的風(fēng)險(xiǎn)性非常高。
對(duì)于一些中老年用戶來(lái)說(shuō)，資金的損失，是他們不愿意看到的，這也是為什么很多社?；?，退休基金的投資方式比較單一和穩(wěn)健。而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)用戶的年輕化是非常明顯的，而年輕人對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)的承受能力也比較強(qiáng)，如此看來(lái)高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)還是具有一定的市場(chǎng)。
短時(shí)間，也是一個(gè)相對(duì)的概念。與股票投資中的短線不太不相同，股票的短線甚至超短線可能就是在股票進(jìn)行拉升后就賣出離場(chǎng)。而這里的短時(shí)間一般也在1年左右，因?yàn)榛甬a(chǎn)品的收益主要都是以年收益為計(jì)算，過(guò)早的推出對(duì)于自身收益的最大化沒(méi)有好處。而這個(gè)短時(shí)間還涉及到一個(gè)基金的投資方式，就是基金定投?；鸲ㄍ兜囊馑际窃谝粋€(gè)固定的時(shí)間周期內(nèi)（每月，每季度）投入相同額度的資金購(gòu)買該基金。
這種方式對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)短時(shí)間的基金來(lái)說(shuō)更具有可操作性，在基金凈值（每份售價(jià)）減少，資金損失的時(shí)候，每月固定投入1000元，原來(lái)可以買入500份，現(xiàn)在可以買入600份，這樣的話，在基金凈值增加的時(shí)候，更多的份數(shù)就能帶來(lái)更高的收益。這種方式也是目前互聯(lián)網(wǎng)金融暫時(shí)沒(méi)有涉及的領(lǐng)域，其實(shí)對(duì)于很多年輕人來(lái)說(shuō)，一次性拿出1萬(wàn)元可能很多人都做不到，但是在短時(shí)間內(nèi)，多次的拿出1000元，這種方式估計(jì)能讓更多人容易接受。
目前來(lái)說(shuō)，幾家推出了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的企業(yè)依然沒(méi)有看到有推出這類高風(fēng)險(xiǎn)短時(shí)間高收益理財(cái)產(chǎn)品的苗頭，可見(jiàn)大家對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，大家的態(tài)度依然是比較謹(jǐn)慎。不過(guò)還沒(méi)推出，并不代表不會(huì)推出，在支付寶產(chǎn)品負(fù)責(zé)人以及當(dāng)當(dāng)網(wǎng)CEO李國(guó)慶言語(yǔ)中可以聽(tīng)出，“元宵理財(cái)只是一個(gè)試水，后期還有更大的創(chuàng)新?！薄盎ヂ?lián)網(wǎng)金融的顛覆性很強(qiáng)，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)正嘗試更多的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。”由此可見(jiàn)大佬們的都有更多不一樣的想法， 更多形式的產(chǎn)品會(huì)出現(xiàn)。
對(duì)于整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)而言，這類高風(fēng)險(xiǎn)短時(shí)間高收益的產(chǎn)品，誰(shuí)先推出誰(shuí)就率先搶占了這一片藍(lán)海，對(duì)于追求創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)用戶，高風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)成為他們的障礙，相反，有賺有虧的刺激感，也能成為吸引他們購(gòu)買這類產(chǎn)品的賣點(diǎn)，期待第一個(gè)吃螃蟹的大佬出現(xiàn)。
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，首先要滿足互聯(lián)網(wǎng)用戶的需求，其次再擴(kuò)散到更多線下的非互聯(lián)網(wǎng)人群的市場(chǎng)，追求的是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，而不是一下子就改變了大家的傳統(tǒng)的金融理財(cái)方式，無(wú)論是時(shí)間換收益，還是風(fēng)險(xiǎn)換收益，大部分的用戶的追求還是在更高的收益上，只不過(guò)根據(jù)大家的資金流通程度，以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行了劃分，所以對(duì)于廣大的互聯(lián)網(wǎng)用戶來(lái)說(shuō)，筆者所說(shuō)得互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方向之路目前還只走到第一種方式的一半都不到，擁有資金的土豪用戶們，不妨再持幣觀望，等待更適合自己的那一款互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品吧。
?（文/黃健銘微信公眾號(hào)：huangjianming026）
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那個(gè)元宵理財(cái)不是保險(xiǎn)嗎
作者是真不懂還是裝不懂呢？真不懂可以理解，分不清年化收益率和年收益率，文章一開(kāi)頭就搞錯(cuò)了。在這個(gè)窮屌絲想理財(cái)?shù)臅r(shí)代，騙他們是一件很簡(jiǎn)單的事情。如果是裝不懂，那就更好理解了。作者是想繼續(xù)誘導(dǎo)窮屌絲們上當(dāng)吧。你知道現(xiàn)在銀行間市場(chǎng)的利率是多少嗎？窮屌絲們當(dāng)然不懂央行回收流動(dòng)性之后，市場(chǎng)利率利率不升返跌意味著什么？
太遙遠(yuǎn)