文｜達(dá)摩財(cái)經(jīng)
在湖北這片經(jīng)濟(jì)總量突破6萬(wàn)億、增速在全國(guó)居前的經(jīng)濟(jì)熱土上，一個(gè)尷尬的現(xiàn)實(shí)長(zhǎng)期存在——作為中部金融重鎮(zhèn)，湖北至今沒(méi)有一家本土上市銀行。
湖北的城商行陣營(yíng)呈現(xiàn)出鮮明的“一省一市雙龍頭”格局，省屬背景的湖北銀行、市屬核心的漢口銀行雙雄并立，是湖北沖擊A股上市銀行的僅有的兩大核心選手。
湖北銀行2011年獲批成立，較漢口銀行晚了近11年，且資產(chǎn)規(guī)模一直落后于漢口銀行。2025年，湖北銀行首次超越漢口銀行，截至三季末，湖北銀行的資產(chǎn)規(guī)模為6204億元，漢口銀行則為5884億元。
長(zhǎng)期以來(lái)，兩家銀行均深陷IPO長(zhǎng)跑困局，漢口銀行2010年即與海通證券簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，至今已披露64期輔導(dǎo)報(bào)告。湖北銀行雖起步較晚，但2022年11月便向上交所遞交申請(qǐng)，2023年換道注冊(cè)制審核，目前狀態(tài)為"已受理"。
近兩年，湖北這兩家銀行相繼完成大規(guī)模資本補(bǔ)充，為這場(chǎng)漫長(zhǎng)的上市馬拉松注入新動(dòng)能。
前不久，湖北銀行官網(wǎng)披露定向發(fā)行情況報(bào)告書顯示，該行完成18億股股份發(fā)行，募集資金總額76.14億元，成為年內(nèi)規(guī)模較大的銀行增資案例。去年3月，漢口銀行也完成8.74億股定向增發(fā)，募資45.87億元。
這兩筆"大型補(bǔ)血計(jì)劃"不僅緩解了兩家銀行的資本壓力，更在股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理架構(gòu)上帶來(lái)深刻變革，為IPO沖刺掃清障礙。
然而，在A股銀行IPO已"冰封"三年的大背景下，誰(shuí)能率先撞線，仍充滿變數(shù)。
湖北銀行大規(guī)模增資
作為湖北省屬唯一省級(jí)城商行，湖北銀行自成立起便承載著省級(jí)金融平臺(tái)的戰(zhàn)略使命，憑借全省布局的資源優(yōu)勢(shì)，成為本土金融版圖的核心支柱。
湖北銀行此次“大手筆”定增背后，是該行近年來(lái)資本充足率持續(xù)承壓。數(shù)據(jù)顯示，2022年至2024年，該行核心一級(jí)資本充足率從9.37%一路滑落至7.94%。到了2025年三季度末，又進(jìn)一步降至7.74%，已經(jīng)逼近7.5%的監(jiān)管紅線。
定向發(fā)行情況報(bào)告書顯示，截至2025年末，此次增資使湖北銀行核心一級(jí)資本充足率由2024年末的7.94%提升至8.96%，增幅1.02個(gè)百分點(diǎn)。本次增資也將使湖北銀行的資本充足率得到一定的喘息。
湖北銀行的這次定增，堪稱2026年開年以來(lái)銀行圈最具話題性的融資事件。18億股、76.14億元的募資規(guī)模，不僅讓該行核心一級(jí)資本充足率提升，更讓其股權(quán)結(jié)構(gòu)完成了徹底的“湖北化”重構(gòu)。
根據(jù)定增報(bào)告，新增的35位法人股東中除湖北禹龍水利水電工程有限公司為省屬國(guó)企外，34位股東來(lái)自湖北省內(nèi)15個(gè)市州的地方企業(yè)，超過(guò)96%的新增股份由湖北?。ㄊ?、縣）國(guó)企認(rèn)購(gòu)，形成“全省抬轎”的格局，在城商行歷史上都屬罕見。
有銀行研究人士分析，此次定增遠(yuǎn)超普通財(cái)務(wù)投資的范疇，新增資金大部分來(lái)自地方國(guó)資體系，構(gòu)建了一張覆蓋全省的股東網(wǎng)絡(luò)。
這種國(guó)資深度綁定的戰(zhàn)略意圖不言自明。這不僅是為IPO背書，更是為2027年“萬(wàn)億資產(chǎn)規(guī)模”目標(biāo)鋪路。湖北銀行董事長(zhǎng)趙紅兵曾多次公開提及這一愿景，按照2025年末6214億元的基數(shù)計(jì)算，未來(lái)兩年需要維持年均20%左右的高增速。
出生于1968年的趙紅兵出身湖北省財(cái)政廳，去年4月才被提名為湖北銀行董事長(zhǎng)。湖北銀行現(xiàn)任行長(zhǎng)劉戰(zhàn)明出生于1972年，有著豐富的農(nóng)信系統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)。財(cái)政系與農(nóng)信系的融合，恰好對(duì)應(yīng)了該行“服務(wù)省域經(jīng)濟(jì)”與“下沉縣域市場(chǎng)”的雙重戰(zhàn)略定位。
但資本的補(bǔ)血只是解決了湖北銀行目前的資本困境，該行仍有不少問(wèn)題亟待解決。截至2025年三季度末，湖北銀行不良貸款率為1.85%，雖較2024年末的1.95%有所下降，但不良貸款余額卻攀升至64.99億元，絕對(duì)規(guī)模仍在擴(kuò)大。
更令人警覺(jué)的是，該行2022年至2024年的凈利潤(rùn)增速?gòu)?2.74%逐年下滑至7.72%，2025年前三季度雖然反彈至15.43%，但這種回升能否持續(xù)尚待觀察。
在凈息差收窄的行業(yè)大背景下，湖北銀行需要證明的不僅是國(guó)資背書的能力，更是如何將資本優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為可持續(xù)的內(nèi)生增長(zhǎng)。畢竟萬(wàn)億規(guī)模的目標(biāo)意味著每年約1200億元的資產(chǎn)擴(kuò)張，這對(duì)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力和資本管理能力都是巨大考驗(yàn)。
漢口銀行創(chuàng)輔導(dǎo)期最長(zhǎng)紀(jì)錄
如果說(shuō)湖北銀行的IPO是一場(chǎng)加速?zèng)_刺，那么漢口銀行的上市之路更像是一場(chǎng)曠日持久的馬拉松。目前，該行IPO輔導(dǎo)報(bào)告已更新至第64期，創(chuàng)下目前中國(guó)銀行業(yè)輔導(dǎo)期的最長(zhǎng)紀(jì)錄。
這家成立于1997年的銀行，早在2010年就與海通證券簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，彼時(shí)引入聯(lián)想控股作為戰(zhàn)投曾讓市場(chǎng)充滿期待。但15年過(guò)去，同批啟動(dòng)上市的城商行早已登陸資本市場(chǎng)，漢口銀行卻仍在輔導(dǎo)期徘徊。2026年初的輔導(dǎo)報(bào)告依然提及那個(gè)老問(wèn)題“資本補(bǔ)充渠道相對(duì)有限”。
去年3月，漢口銀行完成的45.86億元定增，讓這家“老牌IPO排隊(duì)?wèi)?rdquo;終于有了新的故事可講。
此次增資的最大看點(diǎn)，是武漢金融控股集團(tuán)以11.62%的持股比例，超越聯(lián)想控股成為第一大股東。這也是聯(lián)想控股自2010年入主漢口銀行以來(lái)首次退居次席。
這種股東結(jié)構(gòu)的重塑，被市場(chǎng)解讀為“漢口銀行的武漢烙印更加深刻”。武漢金控作為市屬國(guó)有資本投資平臺(tái)，其升任第一大股東意味著該行與武漢市重大項(xiàng)目的綁定將更加緊密。也標(biāo)志著漢口銀行從市場(chǎng)化資本引領(lǐng)向國(guó)有資本主導(dǎo)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
管理層方面，現(xiàn)任董事長(zhǎng)劉波自2023年原董事長(zhǎng)陳新民“雙開”后，已兼任行長(zhǎng)職位近三年。今年3月，武漢市委組織部發(fā)布任前公示，漢口銀行黨委委員、副行長(zhǎng)毛鋒擬任市管金融企業(yè)正職，市場(chǎng)普遍預(yù)期其將接任行長(zhǎng)，結(jié)束董事長(zhǎng)兼任行長(zhǎng)的特殊治理架構(gòu)。
漢口銀行資本充足率的波動(dòng)同樣令人揪心，2023年末，該行核心一級(jí)資本充足率一度降至7.61%，逼近監(jiān)管紅線。通過(guò)增資短暫提升至9.3%后，2025年三季度又回落至8.54%。這種補(bǔ)血—消耗—再補(bǔ)血的循環(huán)，折射出該行在業(yè)務(wù)擴(kuò)張與資本約束之間的艱難平衡。
2024年，漢口銀行全年歸母凈利潤(rùn)10.55億元，同比出現(xiàn)25.3%的大幅下滑。盈利能力的大幅滑坡，讓內(nèi)源性資本補(bǔ)充幾乎成為奢談。輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)在最新的輔導(dǎo)報(bào)告中也提到，該行面臨資本持續(xù)消耗、補(bǔ)充渠道相對(duì)有限的問(wèn)題，輔導(dǎo)工作還需要進(jìn)一步推進(jìn)。
快報(bào)
根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全法》實(shí)名制要求，請(qǐng)綁定手機(jī)號(hào)后發(fā)表評(píng)論