在國(guó)內(nèi)大模型的競(jìng)爭(zhēng)格局中，阿里通義千問(wèn)（Qwen）已然領(lǐng)先。2026年1月26日，阿里剛剛發(fā)布了Qwen3-Max-Thinking，這是一個(gè)總參數(shù)超過(guò)1萬(wàn)億、預(yù)訓(xùn)練數(shù)據(jù)規(guī)模高達(dá)36T Tokens的旗艦推理模型。在全球權(quán)威基準(zhǔn)測(cè)試中，Qwen3-Max-Thinking的性能已經(jīng)可以媲美GPT-5.2-Thinking和Claude-Opus-4.5。
雖然混元大模型已在騰訊的廣告定向、游戲內(nèi)容生成、元寶智能助手等核心場(chǎng)景，并幫助騰訊賺到了錢(qián)，但其實(shí)被普遍認(rèn)為處于國(guó)產(chǎn)模型的第二梯隊(duì)，與第一梯隊(duì)是存在著不小的差距，更與騰訊的體量、行業(yè)地位嚴(yán)重不匹配。
騰訊云在2025年宣布混元大模型全面降價(jià),其主力模型混元-lite從0.008元/千tokens直接調(diào)整為全面免費(fèi),混元T1推理模型的輸出價(jià)格僅為DeepSeek標(biāo)準(zhǔn)時(shí)段的1/4。
降價(jià)不一定代表算力充足,更像是在激烈競(jìng)爭(zhēng)下，混元不得不采取”賠本賺吆喝”的價(jià)格戰(zhàn)策略。
如果說(shuō)計(jì)算卡還可以買(mǎi)，但基礎(chǔ)模型是買(mǎi)不來(lái)的。在AI時(shí)代持續(xù)依賴外部模型,那么無(wú)論基于它在應(yīng)用層做得多好,都只是在別人的地基上蓋房子?；煸竽Ｐ驮俨悔s超，就相當(dāng)于把騰訊的未來(lái)都拱手交出去了。
混元大模型進(jìn)展不如期待，跟騰訊過(guò)于穩(wěn)扎（保）穩(wěn)打（守）有關(guān)。
馬化騰在2023年股東大會(huì)上曾說(shuō)：“我們最初以為AI是互聯(lián)網(wǎng)十年不遇的機(jī)會(huì)，越想越覺(jué)得，這是幾百年不遇、堪比發(fā)明電的工業(yè)革命級(jí)機(jī)遇。”
但他話鋒一轉(zhuǎn)指出，對(duì)于工業(yè)革命而言，早一個(gè)月拿出電燈泡，在長(zhǎng)周期維度下并不那么重要。“目前還在做一些思考。現(xiàn)在很多公司太急了，我們一貫不是這種風(fēng)格。”
既然老板都不急，整個(gè)公司自然就更不急，既沒(méi)有大規(guī)模招募 AI人才，也沒(méi)有積極儲(chǔ)備算力，對(duì)外始終強(qiáng)調(diào)的是，更看重AI 的落地應(yīng)用以及產(chǎn)生的效益。
那段時(shí)間與騰訊的朋友們交流時(shí)，一個(gè)很直觀的感受是公司對(duì)AI 的緊迫性確實(shí)不高，甚至并不是優(yōu)先事項(xiàng)。彼時(shí)騰訊正處在“降本增效”期間，連技術(shù)中臺(tái)也要自負(fù)盈虧，其中就包括元寶App此前所在的技術(shù)工程事業(yè)群（TEG），而云與智慧產(chǎn)業(yè)事業(yè)群（CSIG）自轉(zhuǎn)向“被集成”后，更是業(yè)務(wù)線以及人員都進(jìn)行了不小的“優(yōu)化”。
預(yù)算削減，技術(shù)團(tuán)隊(duì)無(wú)法靜下心，自然會(huì)影響到AI這種需要集團(tuán)層面確定資源配置，并且接受長(zhǎng)期投入但短期看不到經(jīng)濟(jì)回報(bào)的新興業(yè)務(wù)。
當(dāng)ChatGPT在2022年底掀起AI熱潮時(shí)，百度、阿里、字節(jié)跳動(dòng)在2023年3月到8月就迅速發(fā)布了各自的大模型。相比之下，騰訊直到2023年2月才組建“混元助手”項(xiàng)目組，是頭部大廠中最晚推出自研大模型的。
但公允地說(shuō)，騰訊的謹(jǐn)慎與當(dāng)時(shí)的大環(huán)境有關(guān)。2022年游戲版號(hào)總量減少約32%，對(duì)騰訊最賺錢(qián)的業(yè)務(wù)造成沖擊，股價(jià)持續(xù)下跌，抖音的強(qiáng)勢(shì)崛起也讓騰訊如鯁在喉，以至于馬化騰在2022-2023年多次強(qiáng)調(diào)視頻號(hào)是“全場(chǎng)的希望”，而非AI。
不能說(shuō)騰訊沒(méi)有預(yù)判到AI 的巨大潛力，只是多重內(nèi)外因素壓力下，騰訊不得不保持“股東友好策略”，強(qiáng)調(diào)ROI。
直到DeepSeek 橫空出世，對(duì)中國(guó)乃至全世界的AI 業(yè)界都帶來(lái)了極大的震撼。它成功挑戰(zhàn)了AI領(lǐng)域此前盛行的“規(guī)模至上”傳統(tǒng)思維，通過(guò)混合專家模型（MoE）架構(gòu)、多頭潛在注意力機(jī)制（MLA）等創(chuàng)新技術(shù)，在保證性能的前提下將訓(xùn)練成本降低了一個(gè)數(shù)量級(jí)以上。
更重要的是，DeepSeek在美國(guó)芯片出口限制的背景下，通過(guò)在CUDA更底層的PTX層面進(jìn)行優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)了在較低性能硬件上的高效運(yùn)行。
這種“降維突破”證明了算法創(chuàng)新可以部分克服硬件約束，其開(kāi)源策略更是顛覆性的，很大程度上改變了全球不得不向閉源模型繳納“AI 稅”的格局。
我們了解到的是，阿里、螞蟻在研究完DeepSeek 后，都在反思“為什么DeepSeek 沒(méi)有誕生在我們這”，馬云還專門(mén)會(huì)見(jiàn)了梁文峰。是的，在阿里系內(nèi)部，AI 其實(shí)也是賽馬機(jī)制，阿里主攻通義，螞蟻則研發(fā)百靈，兩者在一段時(shí)期內(nèi)甚至視對(duì)方為競(jìng)對(duì)。
騰訊內(nèi)部應(yīng)該也是進(jìn)行了反思，但正如一位在騰訊工作的朋友所言，創(chuàng)新一般都不會(huì)出現(xiàn)在大公司。
打不過(guò)就加入，事實(shí)上，騰訊是最徹底擁抱DeepSeek 的科技大廠，在馬化騰的推動(dòng)下，元寶迅速接入DeepSeek，并在線上線下都投入大量廣告資源，將用戶量做大了三千萬(wàn)規(guī)模，僅落后于字節(jié)的豆包、阿里的千問(wèn)，好不容易握住了一張“二等艙船票”。
在接入DeepSeek 后，元寶一度將其設(shè)置為默認(rèn)模型，就讓“親兒子”混元大模型的地位顯得頗為尷尬。
過(guò)去一年,經(jīng)過(guò)知恥而后勇的投入和升級(jí)后，混元大模型是有所進(jìn)步——例如2025年12月5日,騰訊混元2.0正式發(fā)布,采用混合專家(MoE)架構(gòu),總參數(shù)達(dá)406B。但這些進(jìn)步，放在全球競(jìng)爭(zhēng)的坐標(biāo)系里看，仍然是”追趕者”的姿態(tài),而非”領(lǐng)跑者"的位置。
從這個(gè)角度看,這10億現(xiàn)金的本質(zhì),更像是騰訊通過(guò)春節(jié)這個(gè)全網(wǎng)級(jí)的流量場(chǎng)景,強(qiáng)行驗(yàn)證自己的AI基礎(chǔ)設(shè)施是否真的能打，以及讓涌進(jìn)來(lái)的用戶幫助“調(diào)教”元寶AI 助手背后的混元大模型。
從目前對(duì)元寶派里的AI 助手的實(shí)際體驗(yàn)來(lái)看,混元大模型的表現(xiàn)并不算有多好。
1月27日,我體驗(yàn)了元寶派的內(nèi)測(cè)版本。在群內(nèi)@元寶時(shí)，AI的響應(yīng)速度肉眼可見(jiàn)地遲緩，稍微復(fù)雜點(diǎn)的專業(yè)問(wèn)題就無(wú)法回答，畫(huà)的圖與給出的提示詞不能說(shuō)是驢頭不對(duì)馬嘴，起碼也是有待改進(jìn)。
這還只是在小范圍內(nèi)測(cè)、流量和需求遠(yuǎn)未達(dá)到峰值的情況下。如果春節(jié)期間億級(jí)用戶涌入，以這個(gè)響應(yīng)速度和性能，會(huì)發(fā)生啥樣情況呢？
雖然騰訊的社交護(hù)城河足夠?qū)捵銐蛏?，但?dāng)阿里押注“AI+電商”、字節(jié)發(fā)力“AI+娛樂(lè)”時(shí)，騰訊判斷AI入口的爭(zhēng)奪窗口期正在快速收窄，只能用自己最擅長(zhǎng)的“AI+社交”來(lái)破局，必須用上非常規(guī)手段。
除了算力、基座模型方面有所欠缺，事實(shí)上，騰訊過(guò)去的組織架構(gòu)也已經(jīng)不適應(yīng)AI 時(shí)代。
1月26日的那場(chǎng)年會(huì)上,馬化騰透露了一個(gè)關(guān)鍵詞——"Co-design"(聯(lián)合設(shè)計(jì))。他說(shuō):"姚順雨(騰訊首席AI科學(xué)家)加入之后,公司加快吸引人才的力度,重構(gòu)研發(fā)團(tuán)隊(duì),以及在內(nèi)部加快了Co-design設(shè)計(jì),強(qiáng)化混元大模型和元寶的協(xié)同。"
這句話意味著騰訊將以組織升級(jí)以適應(yīng)AI時(shí)代的變化?；A(chǔ)設(shè)施團(tuán)隊(duì)、大模型技術(shù)團(tuán)隊(duì)、前端產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)從規(guī)劃階段就深度融合，打穿部門(mén)墻，共同定義產(chǎn)品形態(tài)和技術(shù)路徑，快速迭代。
過(guò)去兩年,騰訊的AI打法是各自突破，獨(dú)立的大模型團(tuán)隊(duì)，獨(dú)立的元寶團(tuán)隊(duì)，元寶要自己去微信、QQ、騰訊會(huì)議里要流量。這種做法的問(wèn)題在于,AI的底層模型與產(chǎn)品脫節(jié)，整個(gè)AI 體系既缺乏領(lǐng)導(dǎo)者，也沒(méi)有形成強(qiáng)有力的組織合力。
而姚順雨加入后，騰訊算是有了真正跑過(guò)一遍L(zhǎng)LM 的技術(shù)精英，有馬化騰的當(dāng)眾授權(quán)，由姚順雨?duì)款^“Co-design”就是順?biāo)浦鄣氖虑椤?/p>
但對(duì)于姚順雨領(lǐng)銜的“Co-design”來(lái)說(shuō)，最大的難題并不是技術(shù)，而是重構(gòu)騰訊賴以生存的基因——“聯(lián)邦制”。
過(guò)去二十年，騰訊的成功建立在“賽馬機(jī)制”和高度自治的事業(yè)群（BG）制度之上。微信是張小龍的“獨(dú)立王國(guó)”，王者榮耀是互娛（IEG）的搖錢(qián)樹(shù)，騰訊會(huì)議屬于云與智慧產(chǎn)業(yè)（CSIG）。這些諸侯雖然都姓“騰”，但數(shù)據(jù)不互通、接口不開(kāi)放、利益不一致，是眾所周知的秘密。
而原生Agent的核心邏輯是什么？是“集權(quán)”。
一個(gè)能夠幫你在元寶或者微信里回答問(wèn)題、訂票、在日歷里提醒、幫助你玩游戲的超級(jí)Agent，前提是它必須擁有跨越所有APP的高權(quán)限，能夠隨意調(diào)用微信的社交鏈、騰訊文檔的數(shù)據(jù)、游戲的數(shù)據(jù)接口。
這才是姚順雨面臨的真正難題：他要在一個(gè)諸侯割據(jù)的聯(lián)邦里，建立一個(gè)需要高度集權(quán)的中央大腦。他手中的“Co-design”尚方寶劍，到底能推倒多少部門(mén)墻？原生Agent化微信的打造，不僅是一個(gè)產(chǎn)品，而是一場(chǎng)注定不平坦的“削藩”運(yùn)動(dòng)。
當(dāng)下大模型的本質(zhì)，其實(shí)是一種算法、數(shù)據(jù)、算力的“暴力美學(xué)”，在算法驅(qū)動(dòng)下，它需要集中最優(yōu)質(zhì)的數(shù)據(jù)、最龐大的算力，去Scaling出一個(gè)通用的超級(jí)大腦。
在這方面，騰訊的微信社交數(shù)據(jù)、搜索行為數(shù)據(jù)，都是行業(yè)頂尖的“富礦”，且豐厚的現(xiàn)金流也不會(huì)使其缺乏那點(diǎn)買(mǎi)卡錢(qián)。
但騰訊與阿里、字節(jié)的關(guān)鍵差距，不在于“有沒(méi)有”，而在于數(shù)據(jù)和算力在組織內(nèi)的存在形式。
字節(jié)從起家那天起，全公司就一套底層架構(gòu)（中臺(tái)系統(tǒng)）。無(wú)論是今日頭條、抖音還是后來(lái)的豆包，它們產(chǎn)生的數(shù)據(jù)是標(biāo)準(zhǔn)化的、全公司打通的，這是一種十分“集權(quán)”的生產(chǎn)關(guān)系。
但相較之下，騰訊的數(shù)據(jù)和算力，卻是“固態(tài)”的。騰訊的數(shù)據(jù)被鎖在不同的“深井”里。出于隱私和安全，微信的數(shù)據(jù)很難動(dòng)，互娛的數(shù)據(jù)也是不互通。你要練大模型，需要調(diào)撥微信的數(shù)據(jù)，需要互娛（游戲）開(kāi)放接口，需要云增加算力和帶寬。
在騰訊，各個(gè)事業(yè)群（BG）的獨(dú)立性很高，AI 時(shí)代要將BG 擰成一條繩，就需要打通組織、數(shù)據(jù)、API 的次元壁。
改掉“聯(lián)邦制”，可能意味著騰訊內(nèi)部的權(quán)力、權(quán)限分配要重新劃分；強(qiáng)推“數(shù)據(jù)共享”，可能意味著微信要重置隱私沙盒。
但在AI迅猛發(fā)展的當(dāng)下，為了避免成為“倒下的巨人”，騰訊也不得不做出了改變。據(jù)報(bào)道，騰訊的TEG正在進(jìn)行架構(gòu)調(diào)整，未來(lái)，TEG還將繼續(xù)深化與各業(yè)務(wù)部門(mén)的合作，推動(dòng)智能體在微信、QQ及游戲等多個(gè)領(lǐng)域的全面落地。
這說(shuō)明馬化騰也意識(shí)到，指望各個(gè)BG自發(fā)協(xié)作是不可能的，必須派一個(gè)帶有“欽差大臣”性質(zhì)的人（姚順雨），直接拿著尚方寶劍去協(xié)調(diào)資源。
但話又說(shuō)回來(lái)，很多事情并不是絕對(duì)不能做，或者做不了。在馬云的指導(dǎo)下，阿里就既將通義改為千問(wèn)，取代夸克成為其爭(zhēng)奪AI 超級(jí)入口的主力，并且接入了淘天、飛書(shū)、高德、支付寶、釘釘?shù)葞缀醢⒗锏娜仃嚠a(chǎn)品，并且是“系統(tǒng)級(jí)打通”，能在對(duì)話界面內(nèi)完成從意圖理解到執(zhí)行的全閉環(huán)。
雖然馬化騰對(duì)千問(wèn)深度整合阿里生態(tài)的嘗試表示贊賞，但同時(shí)又認(rèn)為“用戶不一定喜歡全家桶，且生態(tài)內(nèi)也不是所有的服務(wù)都是業(yè)界最好的。”
但顯然，未來(lái)微信或者元寶演進(jìn)的方向必然就是Agent化，只是與阿里千問(wèn)的生態(tài)內(nèi)閉環(huán)不同，騰訊更傾向于將AI能力融入并賦能其核心的社交生態(tài)與企業(yè)服務(wù)平臺(tái)，并且向創(chuàng)業(yè)者開(kāi)放生態(tài)。
這是比元寶派拉新更艱難的事，不可能依賴DeepSeek，騰訊是可以借用DeepSeek輔助撐住體驗(yàn)，但必須加速混元大模型的研發(fā)和Agent化，那才是騰訊的命根子。
畢竟短短兩天時(shí)間，用戶側(cè)已經(jīng)給了反饋，都2026年了，簡(jiǎn)單粗暴的發(fā)紅包，是解決不了留存和促活問(wèn)題的。
某種程度上，它甚至在削弱AI的價(jià)值，這本該改善人類生存方式的技術(shù)，伴隨著紅包雨的落下，爆開(kāi)，被定格在了一個(gè)很小的數(shù)字——一塊或者八毛。
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