“2025年前三季度，智能眼鏡市場出貨量超過178萬副，其中近八成是AI眼鏡。”日前，工信部對外公布的這組數(shù)據(jù)，無疑是“提振”了國內(nèi)AI眼鏡產(chǎn)業(yè)。如果按照規(guī)模來看，百萬自然不是一個很大的量級，但對比2024年20萬左右的出貨量，六倍的增長還是很可觀的。
不僅如此，在2026年一開年，AI眼鏡再一次刷屏，成為CES 2026上體驗出圈的AI物種。資本層面，也是好消息不斷，包括雷鳥創(chuàng)新、影目科技以及XREAL等均有新的融資進賬。隨著字節(jié)、華為在今年也都要下場，AI眼鏡也將加速走進大眾視野。剛剛上市的龍旗科技認(rèn)為，智能眼鏡板塊預(yù)計將延續(xù)強勁增長，2024年至2029年的復(fù)合年增長率達45.4%。微光科技副總裁、軟工首席謝鑫更是直言，“今年市場可能會達到千萬級的銷量。”
不過，仍需要指出的一點是，基于當(dāng)前的硬件限制和軟件生態(tài)的匱乏，AI眼鏡遠(yuǎn)談不上取代手機，最終形態(tài)也存在爭議，甚至長時間佩戴的問題也都沒有解決。熱潮之下，“百鏡大戰(zhàn)”會繼續(xù)上演，不同的是，今年更多巨頭的入局會加速市場泡沫的破裂。而對于創(chuàng)業(yè)公司來說，則是一場沒有退路的戰(zhàn)役。
當(dāng)AI大模型在兩年多前開始登上主流舞臺后，市場就不斷圍繞AI去討論取代手機的下一個超級物種。只不過，基于當(dāng)前的硬件和軟件生態(tài)水平，智能手機仍就是消費電子的C位，即便是涌現(xiàn)了Rabbit R1這樣的AI Device，最終也成為時代的泡沫。
相比較形態(tài)的創(chuàng)新，AI眼鏡則被更多的人認(rèn)為是手機之后的下一個超級終端，但不是取代，二者會在長時間內(nèi)共存，只是承擔(dān)的角色有所不同。2025年，中國更是掀起了“百鏡大戰(zhàn)”，與Meta、谷歌等科技巨頭一起，加速AI眼鏡的大眾化落地。到了今年，AI眼鏡持續(xù)加速，開年市場動作就不斷。
1月初的CES 2026上，AI眼鏡的相關(guān)廠商就超過了50家，作者在現(xiàn)場看到，無論是在Central Hall的成熟AI眼鏡企業(yè)展臺，還是在South Hall以及Venetian Expo的初創(chuàng)AI眼鏡企業(yè)的展臺，無一例外都排起了長隊體驗，更是有廠商對作者透露，“因為他們在當(dāng)?shù)刭I不到，有的觀眾直接出高價要買走我們展示的樣品。”
在CES熱鬧的同時，多家中國品牌先后宣布了融資最新動態(tài)，超10億資金注入到整個行業(yè)的發(fā)展中。其中，影目INMO正式完成C1輪融資，本輪由成都科創(chuàng)投、南山戰(zhàn)新投、普豐資本共同參與投資，估值達20億。
雷鳥創(chuàng)新完成總規(guī)模超10億元，其中最大的看點，由中國移動鏈長基金與中信金石（旗下茅臺金石、金石成長等基金）領(lǐng)投，中國聯(lián)通旗下聯(lián)創(chuàng)創(chuàng)新基金等機構(gòu)共同參與。這也是中國主流運營商首次共同投資智能眼鏡賽道，標(biāo)志AR終端正式進入國家通信基礎(chǔ)設(shè)施戰(zhàn)略視野。
XREAL聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO徐馳在接受彭博電視采訪時披露，公司已完成新一輪1億美元融資，投資方主要包括供應(yīng)鏈合作伙伴及其他未披露投資方，本輪融資后公司估值已突破10億美元，躋身獨角獸企業(yè)行列。
資本市場動作加快的同時，更多的大廠也開始跑步入場。據(jù)悉，蘋果AI眼鏡或?qū)⒂诮衲甓径日搅料啵ㄎ?ldquo;輕量化日常穿戴”，擁有接近普通眼鏡的佩戴體驗，類似于Meta不帶顯示的版本；華為AI眼鏡也將在上半年發(fā)布，支持拍照，鴻蒙系統(tǒng)+跨端無縫協(xié)同；字節(jié)AI眼鏡會在春節(jié)期間上市，但前期面向合作伙伴等，正式上市會在春節(jié)之后。
可以肯定的一點是，華為、字節(jié)的入局，會讓整個AI眼鏡市場更為熱鬧，也會加速大眾對于AI眼鏡的認(rèn)知和理解。更關(guān)鍵的一點是，市場也希望看到更多不一樣的方案和場景優(yōu)化，而不是千篇一律的復(fù)制。CES期間，鈦媒體「Talk to the World Forums·對話世界」系列論壇上，也就相關(guān)問題進行了討論，微光科技CEO戴照恩指出，2024年之前，眼鏡與AI的結(jié)合其實很薄弱，對我們廠商來說，最大的挑戰(zhàn)就是要走在消費者前面，提前想到AI與產(chǎn)品的最佳結(jié)合方式。
當(dāng)下，市場雖熱，但產(chǎn)品同質(zhì)化與核心痛點并存。AI眼鏡普遍受限于續(xù)航、重量、性能“不可能三角”的制約，導(dǎo)致多數(shù)產(chǎn)品都是妥協(xié)的產(chǎn)物。而在這兩年，一個好的苗頭是，更多的技術(shù)和方案開始涌現(xiàn)，比如歌爾光學(xué)、瑞聲科技發(fā)力碳化硅方案，并已經(jīng)有了新的進展。微光科技則提出了模塊化的解決方案，將核心功能拆分為獨立模塊，用戶可按需組合，未來理論上可實現(xiàn)僅升級顯示模塊等部件，其硬件形態(tài)是一個可在基礎(chǔ)拍攝眼鏡與AR顯示設(shè)備間切換的“可持續(xù)升級硬件的AI眼鏡”。
CES 2026上，玄景M6系列也進行了展示和發(fā)布，包括基礎(chǔ)AI拍攝眼鏡的M6 Air與可磁吸疊加的單綠或全彩顯示模塊（Mini AR屏）組成。用戶可根據(jù)需要，在普通智能眼鏡與AR顯示設(shè)備間切換，實現(xiàn)功能組合。玄景副總裁謝鑫表示，此舉旨在應(yīng)對用戶“既要、又要、還要”的多元需求，而非迫使用戶在音頻、拍攝、顯示等單一品類中做選擇。“我們會堅持模塊化，同時還是讓用戶有更多的選擇，把選擇權(quán)交給用戶，不會強制用戶一定要模塊化。”
在物理AI的熱概念下，不僅革新了對原有終端的角色，也改變了多數(shù)品牌商的打法，跨界布局AI眼鏡等終端，似乎成為了一種潮流。除了上文提及的產(chǎn)品側(cè)創(chuàng)新和新思考，外部環(huán)境的助推，也成為AI眼鏡今年走向爆發(fā)的關(guān)鍵。
一方面，是消費理念的變化。當(dāng)下，隨著年輕一代成為新的消費主流，市場的走向正在發(fā)生變化。根據(jù)此前轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)集團發(fā)布的“消費洞察”報告來看，以興趣消費為導(dǎo)向的05后，作為全新的主力消費群體，已經(jīng)強勢崛起。他們對新產(chǎn)品接受程度更高，即便是二手潮流新品，也更愿意去嘗試。2025年，05后人均交易客單價同比增長20%，展現(xiàn)出極強的消費潛力，并且更熱衷為“悅己消費”買單。而AI眼鏡除了科技屬性外，也有酷炫的佩戴屬性在，結(jié)合05后的消費特點，某種程度上降低了用戶教育成本。
另一方面，國家政策也在今年給予了新的支持。在全新的“國補”政策下，智能眼鏡首次被納入全國統(tǒng)一國補范圍，與手機、平板等品類并列享受數(shù)碼智能產(chǎn)品購新補貼，上限為500元。目前，不帶顯示的AI眼鏡售價多在2000元左右，多位行業(yè)從業(yè)人士均對作者表示，500元的補貼很大程度上能夠刺激消費者的購買欲。
“只有量上來了，成本才會更快地降低，今年國家政策給力，加上產(chǎn)品也在趨于成熟，銷量肯定會再上好幾個層級。”一位AI眼鏡代理商對作者說道。而對于成本這塊，戴照恩自身也有著較深的感受，稱“不管技術(shù)路徑如何，消費者核心要的是更快、更便捷、更低成本的新技術(shù)，違背這個需求的創(chuàng)新，都要考慮商業(yè)上的可行性。”
說到這里，不得不提行業(yè)里關(guān)于光機的“分歧”，是雙光機還是單光機在行業(yè)內(nèi)是兩個流派。當(dāng)然，雙光機肯定會提供更為豐富的顯示和體驗，但基于現(xiàn)在的技術(shù)和成本，有些品牌選擇更為實際的單光機方案。玄景產(chǎn)品專家陳愷認(rèn)為，雙光機良率是現(xiàn)在行業(yè)普遍面對的考驗，這個考驗攤到用戶身上就會更貴。而且，雙光機最大的優(yōu)勢是在3D顯示時會提供景深立體，而現(xiàn)有的標(biāo)定場景中，景深立體感暫時不能提供更好的體驗和額外的價值。
AI眼鏡的上半場，爭議在所難免，Meta為了體驗堆了很多料，但也做了一些妥協(xié)。而在這場變局中，國產(chǎn)供應(yīng)鏈正在憑借技術(shù)和成本雙重優(yōu)勢實現(xiàn)彎道超車。
光學(xué)模組、芯片、顯示單元，構(gòu)成AI眼鏡三大價值高地。目前，中國已形成涵蓋光學(xué)、聲學(xué)、整機制造等環(huán)節(jié)的龐大創(chuàng)新梯隊，產(chǎn)業(yè)生態(tài)活力強勁。中國信通院指出，中國AI眼鏡品牌正加速深化全球影響力，憑借在消費電子領(lǐng)域積累的供應(yīng)鏈效率、成本控制以及敏捷的軟硬件迭代能力，在國際市場快速打開局面。
一個很明顯的事實是，更多的國產(chǎn)AI眼鏡開始用上了國產(chǎn)的芯片，比如展銳、恒玄等，并且有著不錯的表現(xiàn)。“用高通還是國產(chǎn)芯片，沒有100%完美的答案，所有的選型都是在你先想好要干什么的前提下做取舍，高通有它強勢的地方，但是也有在3C產(chǎn)品市場化和成本考慮上的弱勢，包括配合度和供貨的瓶頸問題等。”陳愷說道。
另外，在CES上，歌爾股份、藍(lán)思科技等國產(chǎn)供應(yīng)鏈也都展示了最新的技術(shù)方案，開始走向前臺，去推動AI眼鏡產(chǎn)業(yè)的快速市場化。藍(lán)思科技相關(guān)負(fù)責(zé)人對作者表示，公司在AI眼鏡上已有成熟的產(chǎn)線，與多家終端廠商有合作或意向，今年將會繼續(xù)發(fā)力。
而在前不久，上海康耐特光學(xué)科技集團股份有限公司發(fā)布公告稱，旗下全資子公司朝日鏡片與歌爾光學(xué)正式簽署合資協(xié)議，宣布共同成立歌爾光視科技 (香港) 有限公司，聚焦 AI/AR/VR/MR 眼鏡領(lǐng)域核心光學(xué)元件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。其中，歌爾光學(xué)持股比例70%，進一步凸顯其在XR賽道的決心。
從上游供應(yīng)鏈，到終端廠商的熱情參與，無處不在透露著AI產(chǎn)業(yè)的高漲。但仍需認(rèn)清的一點是，AI眼鏡距離真正的“iPhone時刻”還有不小的距離，這從來都不是一場搶跑就能贏的戰(zhàn)役，而是一場持久戰(zhàn)。真格基金投資合伙人徐梧認(rèn)為，今年是未來十年里XR最具有挑戰(zhàn)的一年，舊周期即將走完，新周期即將開始。
之所以這么說，其實并不難理解。一個成熟的AI Device不僅需要完善的硬件，更要擁有完整的應(yīng)用生態(tài)?，F(xiàn)在的AI眼鏡在軟件體驗上基本還是處于很初級的狀態(tài)，不僅需要依賴手機的算力，在交互上的效率也并不高。玄景軟件研發(fā)中心總經(jīng)理郝冬寧認(rèn)為，未來的交互不應(yīng)是人適應(yīng)機器，而必須是機器適應(yīng)人，需要的是協(xié)同智能。
而軟件的起點是由硬件決定，后者是一項復(fù)雜的系統(tǒng)性工程。“賽道時間長 短期市場空間沒想象那么大，不是靠搶跑就能搶到巨大增量，長期就要看你耗不耗得起?，F(xiàn)在離真正的AI眼鏡還差得遠(yuǎn)，不要被概念帶偏了。真正的瓶頸也不只是顯示，而是芯片、功耗、散熱、重量這一整套系統(tǒng)工程，這是十年起的賽道。”徐梧說道。
伴隨著小米、阿里、字節(jié)、華為等大廠的入局，它們有OS和生態(tài)，會加速AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈的迭代。但同時大廠也更有錢，將讓賽道更擁擠。對此，郝冬寧認(rèn)為，大廠進軍AI眼鏡行業(yè)是個非常好的事情，整個市場關(guān)注度得到了很大的提升。大廠的優(yōu)勢的確很明顯，但作為創(chuàng)新企業(yè)，自由度、靈活度都更高。
“大家相對來說在同一起跑線，誰更懂用戶，這個很關(guān)鍵。我們希望做出的眼鏡在某一些人手里面是90分，哪怕是在更多人手里面只有10分，但是能服務(wù)好某一些人，這樣我們可以通過產(chǎn)品系列、場景區(qū)分、差異化的方式結(jié)合硬件形態(tài)、軟件場景服務(wù)好不同形態(tài)的人群。”
在與多位AI眼鏡創(chuàng)始人的交流中，他們給出的觀點大致如上文所說，大廠的確很強，但找準(zhǔn)垂直場景的賽道也能跑出屬于自己的一片天。不同于國外企業(yè)熱衷于在上半場定義，中國企業(yè)更習(xí)慣于在下半場市場成熟后再進場。因為中國的市場足夠大，在供應(yīng)鏈成熟后，巨頭有的是資源去打市場戰(zhàn)，等到那時，多數(shù)創(chuàng)業(yè)公司都會被取代。就拿手機行業(yè)來說，新興的創(chuàng)業(yè)公司，也就小米真正的從0到1走了下來。
從目前已經(jīng)發(fā)布和即將發(fā)布AI眼鏡的大廠動態(tài)來看，它們更多的是把AI眼鏡作為一種嘗鮮和試驗的項目，即便是失敗也無所謂，中途評估不符合預(yù)期隨時就可以撤退。日前，vivo就被傳出叫停AI眼鏡項目。
對于當(dāng)下的國內(nèi)AI眼鏡市場，更多的創(chuàng)新還是要看創(chuàng)業(yè)公司，正因為All in，沒有Plan B，所以沒有退路，這也是在未來較長一段時間內(nèi)行業(yè)百花齊放的關(guān)鍵原因。XREAL創(chuàng)始人徐馳曾對作者表示，“現(xiàn)在還是在行業(yè)發(fā)展的初期，在這樣的一個惡劣的環(huán)境下，不具備批量產(chǎn)出一批成功公司的條件。我要站在價值鏈的頂端，才有可能從行業(yè)里沖出來，甚至是唯一有可能存活的方式。”
而大廠的優(yōu)勢，則集中在渠道、生態(tài)以及復(fù)制能力上。但物理AI加速競爭的時刻，中國缺少的就是像Meta那樣能夠持續(xù)在XR等新領(lǐng)域全程投入的巨頭，而不是上半場靠創(chuàng)業(yè)公司開路，下半場入局收割。（文 | 志讀科技，作者 | 杜志強，編輯 | 鐘毅）
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