文 | 洞見新研社
全國首個5A級智算中心——商湯臨港智算中心內(nèi)，一排排服務器高速運轉(zhuǎn)，這些耗電巨大的算力機器正通過一套智能系統(tǒng)，與寧德時代的儲能設(shè)備和電網(wǎng)進行著實時“對話”，精準匹配每一度電的消耗。
2025年，被稱為“全球AIDC建設(shè)元年”，國內(nèi)外主要云廠商資本開支迎來放量增長。在這場算力競賽的背后，是巨大的能源需求——國際能源署預計，到2026年，全球數(shù)據(jù)中心總耗電量將突破800TWh，四年內(nèi)增長75%。
當人工智能成為新生產(chǎn)力，承載算力的AIDC（人工智能數(shù)據(jù)中心）正從科技巨頭的專屬基建，演變?yōu)橄懋a(chǎn)業(yè)的投資狂潮，而手握儲能技術(shù)鑰匙的跨界者，正試圖在這場變革中改寫行業(yè)規(guī)則。
算力圍城，AIDC 爆火的雙重推力
AIDC，即人工智能數(shù)據(jù)中心，不同于傳統(tǒng)IDC，是AI算力驅(qū)動下的升級形態(tài)，堪稱智能時代的“算力工廠”。
2025年初，幻方發(fā)布的Deepseek-R1大模型，以極具競爭力的成本實現(xiàn)卓越性能，極大激發(fā)了國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)的投資熱情，而AIDC的爆發(fā)性增長則主要源于兩大核心驅(qū)動力。
一方面，隨著大模型技術(shù)快速迭代，引發(fā)訓練端和推理端算力需求的雙重爆發(fā)。AI技術(shù)正從GenAI向Agentic AI、Physical AI演進，Agent智能體在編程、智能駕駛等復雜場景的應用正快速普及。
據(jù)OpenAI測算，從2012年開始，全球AI訓練所用的計算量呈現(xiàn)指數(shù)增長，平均每3.43個月便會翻一倍。華為預測，2030年全球AI算力需求將達到2025年的16倍，中國市場2023-2028年復合增長率更是高達46.2%。
另一方面，全球云廠商掀起了資本開支的“軍備競賽”，海外頭部四家云廠商資本開支合計超3000億美元，同比增長超30%。
算力缺口倒逼下，騰訊、字節(jié)等巨頭紛紛加碼，方正證券數(shù)據(jù)顯示，中國AIDC投資規(guī)模將從2024年的1875億元飆升至2027年的4826億元。阿里巴巴集團CEO吳泳銘更是直言，在云和AI的基礎(chǔ)設(shè)施投入預計將超越過去十年的總和。
然而，算力激增背后隱藏著巨大的能源挑戰(zhàn)。新一代AI芯片的功耗呈現(xiàn)跳躍式增長，英偉達H200算力板卡功耗約1700W，而新一代B200板卡功耗則躍升至3300W，增幅接近翻倍。
GPU運算性能的快速提升帶來的是能耗的急劇增加。根據(jù)施耐德電氣的數(shù)據(jù)中心投資成本模型，配電系統(tǒng)的投資已占總投資的36%，成為重要的資本開支部分。
AIDC建設(shè)需要大量投資，運營起來花費同樣不小，其電力需求早已超出常規(guī)認知。
工信部原部長李毅中在去年年底舉行的“2024中國制造強國年會暨電力及新能源高端裝備發(fā)展大會”上透露，2024年中國數(shù)據(jù)中心與5G基站總耗電量達2500億度，相當于北京與上海的年用電量之和，而一個萬卡級AIDC集群年耗電量可達數(shù)億度。
與此同時，北美電力可靠性公司（NERC）觀察到一個驚人現(xiàn)象，某數(shù)據(jù)中心負荷可在40秒內(nèi)從 450MW驟降至40MW，隨后又快速回升。
正是AIDC這種“電力過山車”與“電老虎”的特性讓儲能從可選配件變成剛需，也由此催生出一個前所未有的儲能市場機遇。寧德時代預測，2030年數(shù)據(jù)中心儲能電池出貨量將達2024年的30倍，對應市場規(guī)模約1500億元。
跨界者的底氣，儲能企業(yè)的技術(shù)王牌
AIDC發(fā)展雖快，但在散熱、供電與空間這三個方面也存在著不小的技術(shù)挑戰(zhàn)。
我們先來看散熱，英偉達H100單卡的功耗為700W，一個8卡服務器的總功耗超過5.6Kw，單柜功率則超過100kW，傳統(tǒng)風冷技術(shù)的散熱上限不超過15kW，液冷技術(shù)雖能解決高功率設(shè)備散熱難題，但相比沿用已久的風冷機房，液冷機房的產(chǎn)業(yè)鏈和標準化建設(shè)尚待完善。
供電系統(tǒng)同樣也需要革新，其中主要體現(xiàn)在供電的穩(wěn)定性上，由于AI訓練的連續(xù)性要求，使得AIDC必須實現(xiàn)“零中斷供電”，加上上文提到AI訓練時出現(xiàn)的“脈沖式用電”，能使AIDC的負荷在數(shù)十秒內(nèi)完成百倍波動，這些因素都推動著AIDC的供電技術(shù)路線從傳統(tǒng)的UPS方案向支流化、高功率、小體積的HVDC、SST等新架構(gòu)過渡。
儲能企業(yè)之所以能夠切入到AIDC賽道，很大一部分原因在于能源領(lǐng)域的長期積累使得他們相比科技巨頭們，在“用電”這一項的技術(shù)基因上有著天然的優(yōu)勢。
儲能業(yè)務與AIDC建設(shè)的技術(shù)同源性構(gòu)成了儲能企業(yè)跨界入局最核心的競爭壁壘，AIDC 的核心能源需求可概括為“高效轉(zhuǎn)換+穩(wěn)定存儲+智能調(diào)度”，這恰好是光儲企業(yè)的立身之本。
像南都電源在固態(tài)電池領(lǐng)域取得突破，其半固態(tài)產(chǎn)品已中標2.8GWh新型電力儲能項目，位居全國第一。
雙登股份則將通信儲能的高倍率技術(shù)遷移至AIDC 領(lǐng)域，其磷酸鐵鋰電池解決方案兼容HVDC和UPS場景，成功獲取海外運營商數(shù)據(jù)中心高壓鋰電訂單，打破海外高端市場準入壁壘。
其次是儲能企業(yè)擅長將單一產(chǎn)品升級為場景化解決方案，而這正是AIDC客戶的核心訴求，出色的場景適配能力也讓他們在AIDC賽道形成了各自的差異化優(yōu)勢。
例如，陽光電源在光伏逆變器領(lǐng)域深耕了20多年，其HVDC技術(shù)與AIDC電源的需求高度契合，陽光電源就利用自己的技術(shù)優(yōu)勢為AIDC提供“全鏈條解決方案”：
用光伏、風電為AIDC提供綠電，用儲能系統(tǒng)平抑電力波動、保障供電穩(wěn)定，再用HVDC電源實現(xiàn)高效供電，四大業(yè)務形成“綠電生產(chǎn)-儲能調(diào)節(jié)-高效供電”的完整閉環(huán)，完美匹配AIDC的一體化需求。
這種協(xié)同性也讓陽光電源在AIDC市場中區(qū)別于維諦、臺達等“純電源廠商”，具備了獨一無二的競爭優(yōu)勢。
海辰儲能推出革命性的∞Power鋰鈉混合儲能解決方案，融合鋰電長時儲能與鈉電峰值負載響應的雙重優(yōu)勢：6.25MWh 8h鋰電系統(tǒng)提供穩(wěn)定基礎(chǔ)負荷支撐；2.28MWh 1h鈉電系統(tǒng)實現(xiàn)毫秒級峰值波動響應。
事實上，上述企業(yè)的跨界布局已經(jīng)開始收獲回報。
雙登股份2025年中期業(yè)績顯示，公司AIDC數(shù)據(jù)中心電池及系統(tǒng)業(yè)務實現(xiàn)銷售收入10.28億元，同比大幅增長113.1%，占公司總營收的比例提升至47.2%。
南都電源的通信與數(shù)據(jù)中心儲能業(yè)務同樣表現(xiàn)亮眼，2025年上半年該板塊收入達18.90億元，同比增長34.09%，成為其三大業(yè)務中唯一實現(xiàn)正增長的部分。
科華數(shù)據(jù)在AIDC的驅(qū)動下，在2025年第二季度迎來總體業(yè)績拐點：收入25.2億元，環(huán)比大增107%；歸母凈利潤1.8億元，環(huán)比增長153%，創(chuàng)近8個季度新高。
陽光電源甚至成立專門的AIDC事業(yè)部，將AIDC業(yè)務進行了戰(zhàn)略層面的升維，AIDC作為連接“新能源”與“AI”的紐帶，與現(xiàn)有三駕馬車形成協(xié)同共振，推動企業(yè)完成從“設(shè)備供應商”到“能源系統(tǒng)服務商”的轉(zhuǎn)型。
前路未卜，跨界者的生存考題
盡管儲能企業(yè)在AIDC領(lǐng)域初戰(zhàn)告捷，但前行道路上仍面臨諸多挑戰(zhàn)。這些挑戰(zhàn)不僅關(guān)乎企業(yè)的生存發(fā)展，更將決定整個行業(yè)能否順利跨越從"能源供給"到"算力賦能"的關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期。
技術(shù)整合首當其沖成為一大挑戰(zhàn)。AIDC作為復雜系統(tǒng)，其建設(shè)涉及供配電、制冷、計算、網(wǎng)絡、存儲、安全等多個技術(shù)領(lǐng)域的深度融合，要求企業(yè)具備前所未有的跨學科技術(shù)整合能力。在實際運營中，這種整合難度體現(xiàn)得尤為明顯。
以液冷技術(shù)為例，雖然理論上能夠有效解決高功率密度設(shè)備的散熱問題，但在工程實踐中卻面臨諸多難題。某頭部互聯(lián)網(wǎng)公司的實際案例顯示，在其最新建設(shè)的液冷AIDC中，冷卻液的物理特性、管路的布設(shè)方案、服務器的密封性能等細節(jié)問題，都需要與服務器廠商、機房基礎(chǔ)設(shè)施供應商、冷卻方案提供商進行反復磨合。
“我們花了整整三個月時間，才解決了一個看似簡單的漏液檢測問題”，該項目技術(shù)負責人透露。這種跨領(lǐng)域的技術(shù)整合，要求企業(yè)不僅要懂能源，還要懂計算、懂網(wǎng)絡、懂土木工程，形成真正的“全棧”能力。
標準制定的滯后進一步加劇了整合難度。據(jù)中國電子技術(shù)標準化研究院數(shù)據(jù)顯示，當前AIDC相關(guān)標準體系中，僅有約30%的標準完成制定，超過40%的標準仍處于起草或討論階段。這種標準缺失導致不同廠商的設(shè)備接口、通信協(xié)議存在差異，增加了系統(tǒng)集成的復雜性。
其二，AIDC作為智算時代的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施，需要整個產(chǎn)業(yè)鏈的緊密配合，其發(fā)展需要整個產(chǎn)業(yè)鏈的緊密配合，從芯片廠商到設(shè)備供應商，從能源企業(yè)到云服務商，都需要在技術(shù)路線、產(chǎn)品標準、商業(yè)模式上達成共識。
不久前，商湯大裝置聯(lián)合達卯科技、寧德時代旗下溥泉資本發(fā)布的臨港AIDC算電協(xié)同平臺，就是生態(tài)協(xié)同的一個成功范例。
該平臺構(gòu)建了從"數(shù)據(jù)-算法-策略-執(zhí)行"的全鏈條智能調(diào)度系統(tǒng)，實現(xiàn)了算力需求與電力供給的精準匹配。實際運行數(shù)據(jù)顯示，該平臺將模型能源需求預測準確率提升至88%以上，單月節(jié)省電費支出超過200萬元。
這種協(xié)同效應目前正在行業(yè)內(nèi)擴散。
近期，包括雙登股份、南都電源在內(nèi)的多家企業(yè)聯(lián)合發(fā)起成立了"AIDC產(chǎn)業(yè)生態(tài)聯(lián)盟"，旨在推動產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同創(chuàng)新。聯(lián)盟首批成員涵蓋設(shè)備商、運營商、解決方案提供商等30余家企業(yè)，計劃在技術(shù)標準、測試認證、人才培養(yǎng)等方面開展深度合作。
最后，儲能企業(yè)們還要直面國際化競爭。
全球范圍內(nèi)，AIDC建設(shè)熱潮正在興起，各國都在加大投入。奧地利近期啟動的“LendAIDC”項目，依靠25兆瓦水力發(fā)電供能，堪稱數(shù)字與人工智能領(lǐng)域可持續(xù)發(fā)展的典范。
這表明，全球范圍內(nèi)AIDC的競爭已經(jīng)展開，中國儲能企業(yè)需要加快技術(shù)創(chuàng)新與全球化布局的雙輪驅(qū)動。
結(jié)語
AIDC戰(zhàn)場的大門剛剛開啟。隨著算力需求繼續(xù)飆升，誰能在高效與綠色間找到平衡，誰就能在這場關(guān)乎未來的競賽中掌握主導權(quán)。
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