2024年中國保險業(yè)在低利率環(huán)境下邁入高質(zhì)量轉(zhuǎn)型新階段，人身險行業(yè)出于防范利差損風(fēng)險的考量，兩年內(nèi)監(jiān)管下調(diào)壽險定價利率上限100bps，可以說2024年對保險業(yè)而言是披荊斬棘的一年，并且市場預(yù)測2025年將會迎來更多挑戰(zhàn)。
12月初的中央經(jīng)濟工作會議要求“保險業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展不僅體現(xiàn)在業(yè)務(wù)規(guī)模的增長上，更體現(xiàn)在服務(wù)質(zhì)量和風(fēng)險管理能力的提升上”，“保險業(yè)在防風(fēng)險方面扮演著重要角色，通過參與化解房地產(chǎn)和地方債務(wù)風(fēng)險，可以減輕這些領(lǐng)域?qū)?jīng)濟穩(wěn)定的沖擊，保障金融系統(tǒng)的安全”，對于2025年保險行業(yè)將在高質(zhì)量發(fā)展、防風(fēng)險以及保障民生三個角度寄予厚望。
反觀2024年，保險行業(yè)在9月份前后發(fā)展有著明顯的區(qū)別。9月前依舊延續(xù)2023年保險行業(yè)深度轉(zhuǎn)型、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整、投資承壓、新會計準(zhǔn)則的調(diào)整適應(yīng)以及新增保單乏力的情況，但隨著9月多項政策利好落地，投資者對于保險行業(yè)的關(guān)注度大幅提升。鈦媒體APP整理了五大重要事件總結(jié)保險業(yè)的2024年。
圖片來源@西部證券
2024 年保險行業(yè)政策頻出，9月11日，國務(wù)院對外發(fā)布《關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險推動保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（后稱新“國十條”）， 對我國保險業(yè)未來5年到10年左右的發(fā)展進(jìn)行系統(tǒng)部署，在保險產(chǎn)品、推廣渠道以及投資環(huán)境不斷承壓的背景下，險企轉(zhuǎn)型迫在眉睫。
新“國十條”規(guī)定從嚴(yán)審批新設(shè)保險機構(gòu)，優(yōu)化機構(gòu)區(qū)域和層級布局，推進(jìn)減量提質(zhì)，推進(jìn)業(yè)務(wù)分級管理；強化公司治理、資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)動以及分級分類的監(jiān)管，并強化保險消費者權(quán)益保護(hù)，深化保險業(yè)信用體系建設(shè)。
防范化解保險業(yè)風(fēng)險也是持續(xù)的主調(diào)，新“國十條”規(guī)定優(yōu)化償付能力和準(zhǔn)備金監(jiān)管政策，制定風(fēng)險處置規(guī)程，健全保險保障基金參與風(fēng)險處置機制等。
新“國十條”同樣對服務(wù)民生做出了規(guī)劃，一是豐富巨災(zāi)保險保障形式，研究探索巨災(zāi)債券；二是發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險，鼓勵開發(fā)適應(yīng)個人養(yǎng)老金制度的新產(chǎn)品和專屬產(chǎn)品；三是提升健康保險服務(wù)保障水平，擴大健康保險覆蓋面；四是健全普惠保險體系，擴大保險服務(wù)區(qū)域、領(lǐng)域和群體更好滿足農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入者等群體保險需求。
最后是深化保險業(yè)改革開放，要求大公司“做優(yōu)做強”，中小公司“特色化專業(yè)化”，保險資產(chǎn)長期資金管理，保險中介規(guī)范提質(zhì)，再保產(chǎn)品、服務(wù)和技術(shù)創(chuàng)新。在重點領(lǐng)域，健全產(chǎn)品定價機制，強化精算技術(shù)運用推進(jìn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級，支持浮動收益型保險發(fā)展，新能源車商業(yè)險為車險改革重點，農(nóng)險擴面、增品、提標(biāo)，規(guī)范理賠，加快營銷體制改革，并穩(wěn)步開展境內(nèi)外幣保單業(yè)務(wù)。此外，支持優(yōu)質(zhì)境外保險機構(gòu)進(jìn)來，鼓勵中資保險機構(gòu)走出去。
業(yè)內(nèi)人士向鈦媒體APP總結(jié)，新保險國十條在未來10年人將持續(xù)對保險行業(yè)和從業(yè)者產(chǎn)生巨大影響，它將重塑行業(yè)生態(tài)與發(fā)展模式，如果說之前的政策更像是探索，那么新“國十條”就是奠定了未來保險行業(yè)經(jīng)營理念、產(chǎn)品服務(wù)、監(jiān)管等多方面的方向，產(chǎn)品的創(chuàng)新才是險企未來的抓點，并且一旦稍微停止發(fā)展就可能被市場“拋棄”。他表示，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品或?qū)⑹?025年險企努力的方向，個人養(yǎng)老金制度全國放開，隨之涌入的就是大筆“耐心資金”，由于個人養(yǎng)老金賬戶的“唯一性”， 有多家險企高層透露，最近已經(jīng)在制定明年相關(guān)戰(zhàn)略，因此快速搶占市場將成為明年險企的主流，。
此外，他補充，2024年保險行業(yè)并沒有表面上看上去那么平靜，這也是為什么新“國十條”一直強調(diào)“防控風(fēng)險”，在今年8月2日，金融監(jiān)管總局官網(wǎng)公布兩份批文顯示，原則同意安邦保險集團股份有限公司進(jìn)入破產(chǎn)程序，原則同意安邦財產(chǎn)保險股份有限公司進(jìn)入破產(chǎn)程序，兩份批文的落款日期為2024年6月12日，上一次出現(xiàn)保險巨頭破產(chǎn)還是在2005年，安邦保險破產(chǎn)的主要原因是過度依賴短期理財產(chǎn)品和高息借款，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債不匹配和償付能力不足，因此新“國十條”中特別提到了“提質(zhì)”，2025年或?qū)⑦€會發(fā)布對保險公司資質(zhì)嚴(yán)格審核、風(fēng)控、資產(chǎn)評估等相關(guān)細(xì)則法規(guī)。
由于居民財富結(jié)構(gòu)以及消費投資意愿的轉(zhuǎn)型，隨著8月意外保險產(chǎn)品利率上限從3.0%下降到2.5%，在市場上，保險產(chǎn)品的競爭力在不斷下降，儲蓄險、分紅險、萬能險接連承接了需求，“報行合一”也進(jìn)一步優(yōu)化費差定價利率調(diào)整利差。儲蓄險尤其是增額終身壽險長期因長期確定收益在8月和9月遭到了“瘋搶”，因此各大險企的三季度報表現(xiàn)優(yōu)秀，但之后可能會出現(xiàn)“沒做好準(zhǔn)備”的險企面臨利差損風(fēng)險，剛性負(fù)債成本高，資產(chǎn)端收益受壓。
12月9日，中央經(jīng)濟會議明確將明年的貨幣政策從“穩(wěn)健”改為“適度寬松”。市場觀點普遍認(rèn)為，“適度寬松”的貨幣政策意味著合理的貨幣供應(yīng)量、低位的利率水平、相對寬松的貨幣信貸環(huán)境。瑞銀財富管理大中華區(qū)投資總監(jiān)及亞太區(qū)宏觀經(jīng)濟主管胡一帆表示，明年中國有繼續(xù)降息降準(zhǔn)的空間。
12月以來債券收益率一降再降，某券商研究員向鈦媒體APP透露，第一波供給沖擊證偽之后，國債利率就一路狂下，雖然國家必定會出手干預(yù)，正如12月18日上午，央行約談了本輪債市行情中部分交易激進(jìn)的金融機構(gòu)，并提出要求：密切關(guān)注自身利率風(fēng)險等風(fēng)險狀況，提高投研能力，加強債券投資穩(wěn)健性;依法合規(guī)開展投資交易等，但是債券收益走低屬于市場現(xiàn)象，預(yù)計2025年債券價格波動會較今年上半年有所增加，并且由于降準(zhǔn)降息步伐臨近，明年各類債券收益率中樞水準(zhǔn)將低于今年，因此相關(guān)的理財和保險產(chǎn)品需進(jìn)一步調(diào)降預(yù)期收益率。
平安銀行理財經(jīng)理向鈦媒體APP透露，近期A股在3400點附近波動，為了保障股市“慢牛”的持續(xù)性，明年開春必然還會加碼利好股市的政策，債券同步出現(xiàn)下跌，因此和債券掛鉤的大部分產(chǎn)品都會出現(xiàn)收益率下跌，否則債券實際投資回報很難匹配產(chǎn)品較高的預(yù)期收益率，而險企為了保證資金的穩(wěn)定，可投資資金中債券占比在50%以上，因此明年或?qū)⑦M(jìn)一步調(diào)低保險產(chǎn)品利率上限。
2023年底保險行業(yè)協(xié)會下發(fā)關(guān)于征求《個人保險代理人銷售能力資質(zhì)等級標(biāo)準(zhǔn)（人身保險方向）（討論稿）》（簡稱代理人分級制度），該討論稿計劃于2024年實施，2025年落地。從具體畫像來看，四個等級的代理人需具備不同的保險知識和專業(yè)技能，目的是將以往的以保險產(chǎn)品為核心的銷售向以客戶需求為核心的顧問式營銷轉(zhuǎn)變，將保險推銷向全生命周期的風(fēng)險管理服務(wù)轉(zhuǎn)變，同時將保險規(guī)劃向全面的財富管理服務(wù)轉(zhuǎn)變。
今年開始陸續(xù)在各大金融圈中看到保險人士發(fā)布自己學(xué)習(xí)和考證的相關(guān)信息，可見該制度設(shè)立的初衷是好的，抬高了從業(yè)者的準(zhǔn)入門檻，提升從業(yè)者素質(zhì)，改善老百姓對于“賣保險等于詐騙”的固有認(rèn)知。然而保險公司在招聘和員工培訓(xùn)中的實施情況如何？
從數(shù)據(jù)上看，截止2024年11月，保險行業(yè)從業(yè)人員從2023年初的300多萬人迅速下峰到不足180多萬人，市場預(yù)測到年底，可能會接近150萬人，根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，目前人身險行業(yè)銷售人力尚有260萬左右，基本上和2013年持平，而在2017年曾突破800萬人，2019年超過900萬人，由此可見2024年保險代理人面對怎樣的難題。
圖片來源@萬一保險網(wǎng)
對于代理人分級制度的實施落地，某國有大型保險公司的HR負(fù)責(zé)人告訴鈦媒體APP，這個話題在2024年上半年還有熱度，但是在下半年幾乎無人提起，這已經(jīng)反映了這一制度的落地之難?，F(xiàn)在大家都知道保險公司的情況，也不敢輕易入職，就業(yè)者面臨就業(yè)壓力大的問題，保險公司何嘗不是面臨招人難的困局，很多崗位從年初上求職APP，到了年末還沒撤下，“都已經(jīng)沒人賣了，還何談賣的人的資質(zhì)”。不過他還表示，盡管保險行業(yè)人數(shù)在下降，但是這并不是一件壞事，從嚴(yán)招聘可以剔除很多沒有基礎(chǔ)知識也沒有經(jīng)驗的人，從下半年保險行業(yè)展現(xiàn)出了復(fù)蘇的跡象，因此在現(xiàn)在人員低點的時候更容易進(jìn)入這個行業(yè)，而代理人分級制度的落實還是要等到保險行業(yè)重回巔峰才能實現(xiàn)，目前更像是一個激勵性政策。
今年以來，新能源車險成了保險行業(yè)車險的一大支柱。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，今年前10個月，新能源商業(yè)車險保費達(dá)907億元，同比增長52.74%，遠(yuǎn)超全行業(yè)車險整體保費4.06%的同比增速，新能源車險保費占車險總保費之比約為11.6%。
雖然新能源汽車保險高速發(fā)展，帶動新能源車險快速增長，但同樣面臨著三大難題：一是車輛價格和保險費用不成比例，仍有很多車主不上保；二是保險公司新能源車險的賠付率高企，險企的新能源汽車保險業(yè)務(wù)還未達(dá)到盈虧平衡；三是新能源車險覆蓋范圍和可選擇種類較少，產(chǎn)品仍不夠成熟。
對此，某保險公司車險部負(fù)責(zé)人向鈦媒體APP說明，新能源車正在從“電動化”過渡進(jìn)入“智能化”，這給保險公司帶來更大的維修成本和復(fù)雜的理賠程序，為了應(yīng)對這一需求，保險公司也持續(xù)開發(fā)新能源汽車定價模型，根據(jù)車輛風(fēng)險獲取更大的自主定價自由度得評估車輛保費價格，做到“一人一車一價”，保證車主的購險積極性以及價格的公允性。他表示，這種復(fù)雜的定價模型也會迫使險企、車企以及所有利益相關(guān)企業(yè)進(jìn)行合作，這有助于加快推進(jìn)整個行業(yè)前行，同時不同行業(yè)之間多交流，能減少閉門造車的行為，增加更多創(chuàng)新產(chǎn)品的思路。此外，他補充，伴隨數(shù)據(jù)庫的建立以及模型的試用，明年公司的目標(biāo)就是讓新能源車險的業(yè)務(wù)盈利。
當(dāng)然，除新能源車險之外，低空經(jīng)濟保險中的“空中車險”也是今年的熱點。2024年，人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險等大型財險公司都加大了對低空經(jīng)濟保險的布局。例如，今年7月，人保財險發(fā)布了全國首個“低空飛行器專屬保險”，全面保障了財產(chǎn)損失、第三者責(zé)任以及上機人員責(zé)任等主要風(fēng)險，并覆蓋鏈路丟失、操作失誤、外部撞擊等特殊風(fēng)險，可由企業(yè)自主選擇靈活投保，精準(zhǔn)填補了低空經(jīng)濟保險產(chǎn)品的空白。
瑞再研究院最新報告預(yù)計，低空經(jīng)濟保險市場規(guī)模在2035年有望達(dá)到80—100億元，三成以上的財產(chǎn)保險公司已開展相關(guān)業(yè)務(wù)，同時建議保險公司增強相關(guān)承保與風(fēng)險減量服務(wù)能力，促進(jìn)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。根據(jù)中國民航局預(yù)測，到2025年我國低空經(jīng)濟的市場規(guī)模將達(dá)到1.5萬億元，到2035年有望達(dá)到3.5萬億元。
然而，新型險種的出現(xiàn)也伴隨著新風(fēng)險，以低空經(jīng)濟的保險為例，低空經(jīng)濟的發(fā)展尚處于起步階段，相關(guān)數(shù)據(jù)積累有限，這使得保險公司難以準(zhǔn)確判斷低空飛行活動中各類風(fēng)險的發(fā)生概率和損失程度，從而難以確定合理的保險費率。此外，這對于保險公司精算人員的要求也進(jìn)一步提升，要求他們具備專業(yè)的技術(shù)知識和評估能力，以便對不同的新型科技進(jìn)行準(zhǔn)確的風(fēng)險評估和保險方案設(shè)計。
業(yè)內(nèi)人士向鈦媒體APP表示，芯片保險、數(shù)據(jù)安全保險等創(chuàng)新型財險都將成為未來的創(chuàng)新趨勢。相比之下，壽險的創(chuàng)新就相對有限，它或?qū)⒏嘣诋a(chǎn)品標(biāo)的上做文章，不過伴隨個人養(yǎng)老金制度的推廣，2025年壽險也將迎來新增量。（本文首發(fā)于鈦媒體APP，作者｜李婧瀅，編輯｜劉洋雪）
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