峰瑞資本創(chuàng)始合伙人李豐

具身智能的發(fā)展并非一蹴而就,我們可能需要等待5~7年甚至更長(zhǎng)時(shí)間才能邁向具身智能時(shí)代。

12月7日,2024T-EDGE創(chuàng)新大會(huì)暨鈦媒體財(cái)經(jīng)年會(huì)在北京市大興區(qū)舉辦,峰瑞資本創(chuàng)始合伙人李豐發(fā)表了《具身智能的發(fā)展趨勢(shì)與投資邏輯》主題演講。

近些年,峰瑞資本投資了逐際動(dòng)力、因時(shí)機(jī)器人、源絡(luò)科技、航凱微電子、肇觀電子、covariant、動(dòng)易科技、深圳星際光年等具身智能相關(guān)項(xiàng)目。

李豐卻冷靜地說道,具身智能不是馬上實(shí)現(xiàn),具身智能需要在垂直場(chǎng)景里逐漸完善并實(shí)現(xiàn)泛化,在這個(gè)過程中,軟硬件要能同時(shí)迭代,長(zhǎng)期來看,想象空間比較大。

如同埃隆·馬斯克曾經(jīng)預(yù)測(cè)的,全球未來將有200億臺(tái)的人形機(jī)器人,活躍于人類生產(chǎn)生活場(chǎng)景中,人形機(jī)器人普及程度將是汽車10倍。

“不是憑空架起來的,是從其他產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)來的。”在李豐看來,寧德時(shí)代的動(dòng)力電池不是從天上掉下來的,是通過做手機(jī)電池等業(yè)務(wù),一步步把工藝、裝備、knowhow延伸到今天的動(dòng)力電池,加上需求的迭代才變成今天的寧德時(shí)代;比亞迪也是,其最早是以生產(chǎn)二次充電電池起步,1997年進(jìn)入鋰離子電池行業(yè),在2003年的時(shí)候比亞迪就是全球第二大充電電池生產(chǎn)商,同年組建了比亞迪汽車,才有了今天的比亞迪。

恰逢中國(guó)遇到了產(chǎn)業(yè)與人口機(jī)構(gòu)變化的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。李豐表示:“因?yàn)楫?dāng)下中國(guó)的社會(huì)零售總額幾乎與美國(guó)并肩,然而中國(guó)的服務(wù)業(yè)總量市場(chǎng)規(guī)模尚不及美國(guó)的一半,中國(guó)正處于向第三產(chǎn)業(yè)即服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期,但是發(fā)展服務(wù)業(yè)需要人,中國(guó)恰好碰上了人口結(jié)構(gòu)的變化——我們有更多的老年人需要照顧,而能夠從事服務(wù)業(yè)的年輕人卻在減少。人形機(jī)器人能夠幫助解決這些難題。”

他強(qiáng)調(diào),從長(zhǎng)期看,具身智能對(duì)于中國(guó)而言意義非凡。

以下是李豐在鈦媒體2024T-EDGE上的演講實(shí)錄,經(jīng)鈦媒體編輯:

特別感謝鈦媒體的邀請(qǐng),今天發(fā)言的內(nèi)容是具身智能的發(fā)展與投資邏輯,我們討論的順序,基本和進(jìn)某個(gè)大學(xué),保安問的問題類似:熱度從哪里來?來干啥的?要去哪?為什么要來這里?

當(dāng)然這也是留給我們投資人的問題,今天的泡沫從哪里來?合不合理?如果泡沫破掉最終剩多少東西?在多長(zhǎng)時(shí)間之內(nèi)有可能實(shí)現(xiàn)?

通常在有核心的技術(shù)創(chuàng)新的時(shí)候,或者有一輪新的技術(shù)熱潮的時(shí)候,比較容易推理泡沫從哪里來。

具身智能是怎么熱起來的?

第一是,大模型提高了大家對(duì)于AI的熱情;第二,近一兩年最熱的話題之一是新能源車或者自動(dòng)駕駛加新能源車,典型代表是特斯拉,它們之間的交集是再往下的熱點(diǎn);第三,新能源車發(fā)展的過程中,把機(jī)器人所需要用到的非常重要的關(guān)鍵基礎(chǔ)硬件,例如電機(jī)和傳感器做了能力上的提升,這三件事情的交集變成了今天的智能機(jī)器人熱潮。

今年6月份以前我們峰瑞交割的機(jī)器人相關(guān)的項(xiàng)目,大部分是熱潮之前投的。當(dāng)時(shí)大模型很熱,我們就猜,接下來什么會(huì)是投資熱點(diǎn),比如大模型和機(jī)器人會(huì)不會(huì)有交集,同樣的邏輯還可以再往下猜,假定中國(guó)的生物制藥開始熱起來,那么大模型加醫(yī)療,或者大模型加機(jī)器人加醫(yī)療也會(huì)成為投資熱點(diǎn)。

過去兩年我們投資很多具身智能項(xiàng)目的原因是什么?

中國(guó)比較特殊,有軟和硬兩個(gè)角度的熱點(diǎn),是AI技術(shù)驅(qū)動(dòng)部分,硬軟的加上產(chǎn)品化的部分

從偏軟的部分來看,從2013年開始,AI已經(jīng)經(jīng)歷了第四或第五輪熱潮了。大模型,也是AI技術(shù)變遷過程中的新熱點(diǎn)。

再來看硬的部分,眼鏡、耳機(jī)、智能寵物用品,這可能是再往下的熱點(diǎn)賽道。因?yàn)橛幸患略谥袊?guó)已經(jīng)得到了證明,軟科技加長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的迭代在中國(guó)是有機(jī)會(huì)的。就像今天看到的掃地機(jī)器人、除雪、割草機(jī)器人一樣,AI智能硬件最終會(huì)火。不光能在國(guó)內(nèi)“卷”,而且在國(guó)內(nèi)卷出來的還能卷到全世界。

中國(guó)軟加硬的事是怎么迭代的?

中國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈在初期并不一定是最先進(jìn)的,作為新生事物,需要不停地迭代產(chǎn)品,直到變成規(guī)?;捎?/strong>是在其迭代到規(guī)?;埃屡d產(chǎn)業(yè)往往能通過自我造血來養(yǎng)活企業(yè)。多數(shù)情況下,新興產(chǎn)業(yè)要實(shí)現(xiàn)逐步發(fā)展,往往得益于既有的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)技術(shù)積累,借助其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用,甚至包括工業(yè)設(shè)備材料的迭代,直到它們達(dá)到下個(gè)階段的應(yīng)用水平。

在中國(guó),有一家非常著名的公司與日本TDK有淵源,這家公司就是寧德時(shí)代。全世界最大的電池制造商寧德時(shí)代的創(chuàng)始人曾毓群在二十多年前是做可適配多種電子產(chǎn)品的軟包電池,后來轉(zhuǎn)向做手機(jī)電池,這個(gè)公司叫ATL。2005年,日本TDK集團(tuán)以1億美元的價(jià)格收購(gòu)了ATL的全部股權(quán)。2011年,國(guó)內(nèi)開始大力推進(jìn)新能源汽車,曾毓群把握住這個(gè)時(shí)機(jī),將動(dòng)力電池部門從ATL中獨(dú)立出來,成立了今天的寧德時(shí)代。

寧德時(shí)代的動(dòng)力電池不是從天上掉下來的,是通過做手機(jī)電池等業(yè)務(wù)的過程中,一步步把工藝、裝備、knowhow延伸到今天的動(dòng)力電池,加上需求的迭代才變成今天的寧德時(shí)代。

如果舉個(gè)相同的例子,比亞迪最早是以生產(chǎn)二次充電電池起步的,1997年進(jìn)入鋰離子電池行業(yè),比亞迪在2003年的時(shí)候就是全球第二大充電電池生產(chǎn)商,同年組建了比亞迪汽車,才有了今天的比亞迪。

所謂新能源車、鋰電池,中國(guó)今天的“新三樣”,不是憑空架起來的,是從其他產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)來的。

3年前,峰瑞資本投資了靈巧手項(xiàng)目因時(shí)機(jī)器人。如今,因?yàn)槿诵螜C(jī)器人賽道的火熱,靈巧手變成了熱門方向,因時(shí)機(jī)器人也成了行業(yè)頭部的靈巧手公司。不過,過去幾年,因時(shí)機(jī)器人是通過其他的產(chǎn)品能力如微型伺服電缸來服務(wù)其他行業(yè),才等到人形機(jī)器人的春天。

具身智能要去哪?

具身智能的發(fā)展固然跟今天的大模型有關(guān),也離不開上一輪的傳統(tǒng)AI技術(shù)。所謂模仿學(xué)習(xí)、強(qiáng)化學(xué)習(xí)與機(jī)器人硬件結(jié)合的時(shí)候,通常叫做下肢(對(duì)應(yīng)移動(dòng))或上肢(對(duì)應(yīng)操作),這兩件事分別獲得了泛化和突破。機(jī)器人下肢的移動(dòng)突破得尤其好,以前的機(jī)器人靠規(guī)則管理運(yùn)動(dòng),現(xiàn)在我們看到的機(jī)器人上下臺(tái)階、倒下、站起來,主要是得益于強(qiáng)化學(xué)習(xí)。

機(jī)器人的上肢今天看起來有一些突破,但看起來比下肢要難一些,用行家的話叫速度、可靠性與泛化性的“不可能三角”。

至于具身智能看起來能做什么,我們經(jīng)常說一句很繞口的話,看起來能替代高等教育水平或者中等技術(shù)人員的體力勞動(dòng)。比如幫化學(xué)博士生做實(shí)驗(yàn)、刷試管。

但如果你想讓機(jī)器人幫你做家務(wù)、看小孩、照顧老人。坦率地說,可能5~7年都等不到這個(gè)場(chǎng)景到來,具身智能需要在垂直場(chǎng)景里逐漸完善并實(shí)現(xiàn)泛化,在這個(gè)過程中,軟硬件要能同時(shí)迭代。不過,從長(zhǎng)期看,具身智能對(duì)于中國(guó)而言意義非凡。

因?yàn)楫?dāng)下中國(guó)的社會(huì)零售總額幾乎與美國(guó)并肩,然而中國(guó)的服務(wù)業(yè)總量和市場(chǎng)規(guī)模尚不及美國(guó)的一半,中國(guó)正處于向第三產(chǎn)業(yè)即服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期,但是發(fā)展服務(wù)業(yè)需要人,中國(guó)恰好碰上了人口結(jié)構(gòu)的變化——我們有更多的老年人需要照顧,而能夠從事服務(wù)業(yè)的年輕人卻在減少。人形機(jī)器人能夠幫助解決這些難題。

為什么長(zhǎng)成人形?如果機(jī)器人在工廠工作,只需要把流水線改成適合機(jī)器人工作的環(huán)境。但假如機(jī)器人和我們?nèi)艘黄鹕?,活在我們的社?huì)里,它需要長(zhǎng)得像人,因?yàn)檫@樣我們就不需要改造基礎(chǔ)設(shè)施了。把座位、桌椅、水池的高低等都調(diào)整一遍,聽起來不太可能。

長(zhǎng)期來看,想象空間比較大,也是埃隆·馬斯克曾經(jīng)預(yù)測(cè)的,全球未來將有200億臺(tái)的人形機(jī)器人,活躍于人類生產(chǎn)生活場(chǎng)景中,人形機(jī)器人普及程度將是汽車10倍。

最后說一下時(shí)間的問題。

拿自動(dòng)駕駛舉例,自動(dòng)駕駛發(fā)展到今天,做得最好的公司無疑是特斯拉,這是大家公認(rèn)的。

汽車已經(jīng)算是長(zhǎng)得最定型的智能機(jī)器人了,這個(gè)機(jī)器人發(fā)展到今天,在幾個(gè)硬件方面還沒有達(dá)成共識(shí),要不要激光雷達(dá),要多少個(gè)攝像頭,分別裝在哪里,要多少個(gè)毫米波雷達(dá)。在軟件方面,軟件算法也沒有定型,端到端是不是最終的解決方案,也得未來再看。

為什么特斯拉能做到最好?是一開始它就做了量產(chǎn),做了適用,做了搭載,按照當(dāng)時(shí)它所能擁有的數(shù)據(jù)、算法、硬件來適配各種場(chǎng)景,找到約束其發(fā)展的邊界條件,在這個(gè)基礎(chǔ)上找到可以用的軟硬件,然后一步步嘗試。

今天如果說汽車已經(jīng)定型80%,機(jī)器人從硬到軟的定型和標(biāo)準(zhǔn)化還不到20%,所以說最終得出路很有可能和特斯拉一樣,或者和華為一樣,從頭到尾自己定義核心硬件、核心傳感器、核心動(dòng)力系統(tǒng)、核心操作系統(tǒng),這大概是事物發(fā)展的規(guī)律。

智能機(jī)器人大概要比自動(dòng)駕駛難得多。自動(dòng)駕駛的目的是把所有東西看清楚,竭盡全力地不碰到它。機(jī)器人的最終目的是把東西看清楚之后,還要控制它,得把瓶子抓起來,不能讓里面的東西灑了,不能讓容器碎了,還得把東西送到你手里面,等你拿走再松手。怎么拿,用什么姿勢(shì)拿,拿多遠(yuǎn),用幾只手拿,拿給你之后怎么給你,之后怎么松手,這些問題都是之前沒有被很好地解決過的問題,自動(dòng)駕駛的積累可以幫助一小部分。

關(guān)于具身智能機(jī)器人行業(yè)的來龍去脈,這都是一家之言,僅供大家參考。(本文首發(fā)于鈦媒體APP,作者|郭虹妘 ,編輯|陶天宇)

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