比特幣一度跨過10萬美元大關，香港銀行業(yè)也在近期大踏步邁向虛擬資產(chǎn)服務。
眾安銀行（ZA Bank）近日宣布，允許散戶用戶直接使用法定貨幣購買和出售比特幣和以太坊，目前不支持其他加密貨幣。眾安銀行因此成為亞洲首家為零售用戶提供加密貨幣交易服務的銀行。
據(jù)了解，眾安銀行該服務的入場門檻為70美元或600港元，每筆交易收取1.99美元或15港元傭金，平臺費為交易金額的1.5%。在2025年6月底前實施優(yōu)惠政策，免除傭金并將平臺費降至0.8%。
眾安銀行方面表示，該服務向所有香港居民開放，客戶須持有合資格香港身份證及住址證明和電話，并經(jīng)過風險評估，為保障客戶資產(chǎn)安全，會限制其持有的加密貨幣資產(chǎn)占其總投資資產(chǎn)比例在2成以內(nèi)。
同一時間，香港最大的持牌虛擬資產(chǎn)交易所HashKey Exchange宣布推出HashKey Pro，“致力于幫助券商、銀行、支付機構(gòu)等金融機構(gòu)快速集成虛擬資產(chǎn)交易功能。”同時，HashKey也指出該產(chǎn)品正是眾安銀行為用戶提供虛擬資產(chǎn)交易的底層解決方案。
HashKey方面向鈦媒體App表示，目前香港虛擬銀行對于虛擬資產(chǎn)服務態(tài)度積極，其他虛擬銀行正在推進類似的服務。
根據(jù)香港的監(jiān)管框架，金融機構(gòu)如需獨立提供虛擬資產(chǎn)交易服務，需要持有香港證監(jiān)會（SFC）頒發(fā)的1號和7號牌照，同時符合《反洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（AMLO）的相關規(guī)定。
查閱香港證監(jiān)會（SFC）可以發(fā)現(xiàn)，眾安銀行持有1號牌照而并不持有7號牌照（目前持有1號牌照的唯一一家銀行就是眾安銀行 ），那么其這一業(yè)務是如何實現(xiàn)的呢？
眾安銀行則選擇了另一條更為高效的路徑——與持牌交易所合作。
上海曼坤律師事務所創(chuàng)始人劉紅林指出，眾安銀行選擇與持牌交易所合作，由交易所提供交易服務，他們更多是充當管理人身份——持牌交易所如HashKey Exchange，本身已經(jīng)滿足香港證監(jiān)會的所有合規(guī)要求，因此為合作機構(gòu)提供標準化解決方案時，形成了“合作即合規(guī)”的模式，不僅免去了傳統(tǒng)金融機構(gòu)自行建立合規(guī)體系的繁瑣步驟，還可以依托持牌交易所成熟的技術(shù)和管理經(jīng)驗，實現(xiàn)合規(guī)與效率的平衡。
在具體合作形式上，HashKey Exchange將虛擬資產(chǎn)交易功能打包開發(fā)成一個組合模塊，通過API接口供金融機構(gòu)集成。當客戶通過金融機構(gòu)的入口參與虛擬資產(chǎn)交易時，本質(zhì)上TA的交易行為都在后臺的HashKey Exchange上發(fā)生，包括交易、清算以及托管。
這一合作模式在HashKey與券商的合作中早已有之。
例如，勝利證券通過與HashKey合作，短時間內(nèi)為其用戶開放了比特幣和以太坊的交易服務。券商可以在單一賬戶中集中管理所有客戶的虛擬資產(chǎn)交易。券商或銀行以主賬戶持有人的身份，代表客戶在HashKey平臺上完成交易和清算。
在劉紅林看來，傳統(tǒng)金融機構(gòu)與持牌交易所合作的模式，既解決了傳統(tǒng)金融機構(gòu)在技術(shù)開發(fā)上的挑戰(zhàn)，也滿足了香港證監(jiān)會（SFC）對合規(guī)的嚴格要求。這一模式相比自行開發(fā)技術(shù)系統(tǒng)并維持合規(guī)所需的長期投入，與持牌交易所合作的前期成本更低，且運行模式更為靈活。
全球范圍內(nèi)看，銀行涉足虛擬資產(chǎn)并不罕見。根據(jù)Blockdata的調(diào)查，早在 2021 年，全球百大銀行中已有超過 55% 涉足虛擬資產(chǎn)業(yè)務，包括比特幣交易、托管服務及投資組合優(yōu)化。摩根大通的 Onyx 數(shù)字資產(chǎn)平臺已累計處理超 500 億美元的數(shù)字資產(chǎn)交易；高盛 2024 年第一季度的虛擬資產(chǎn)交易量同比增長 42%；英國虛擬銀行Revolut于今年7月也獲得銀行牌照，同時被授權(quán)提供虛擬資產(chǎn)服務。
香港金融監(jiān)管層持續(xù)政策鼓勵。2023年4月，香港銀行業(yè)一度被香港金融管理局（HKMA）針對于虛擬資產(chǎn)開戶難的問題喊話，HKMA 強調(diào)銀行在處理資產(chǎn)相關機構(gòu)的開戶申請時應采取更為靈活的態(tài)度。
2024年初，香港首只比特幣ETF——南方東英比特幣期貨ETF落地，為機構(gòu)客戶打開了虛擬資產(chǎn)市場的大門，但其局限性在于，管理費用高昂、交易滯后，以及對用戶資產(chǎn)的掌控力不足。
HashKey Exchange CEO翁曉奇向鈦媒體App表示，目前虛擬資產(chǎn)已經(jīng)從“小眾非主流”逐步邁向主流金融體系。這種變化也促使銀行重新審視虛擬資產(chǎn)的潛力，并逐步調(diào)整其對虛擬資產(chǎn)的態(tài)度。
為何由虛擬銀行率先入局，他提到，虛擬銀行相比傳統(tǒng)銀行更具靈活性和創(chuàng)新性，他們需要找到差異化的市場定位，而虛擬資產(chǎn)恰好為他們提供了一個新賽道。虛擬銀行的目標客群以年輕人為主，而年輕人對虛擬資產(chǎn)的需求呈現(xiàn)持續(xù)上升趨勢。因此，虛擬銀行更愿意率先進場布局虛擬資產(chǎn)業(yè)務。
翁曉奇提到，目前香港的Web3生態(tài)正在快速發(fā)展，未來虛擬資產(chǎn)和傳統(tǒng)資產(chǎn)的界限將逐漸模糊，用戶有望同時持有這兩類資產(chǎn)，并通過統(tǒng)一的平臺進行管理。
也有市場觀點認為，目前香港傳統(tǒng)金融流動性明顯不足，虛擬資產(chǎn)市場有望為其金融市場注入活力。而通過虛擬銀行、券商與合規(guī)交易所的合作，香港也為中資和外資機構(gòu)提供了更多進入虛擬資產(chǎn)市場的機會。（本文首發(fā)于鈦媒體APP，作者｜蔡鵬程，編輯｜劉洋雪）
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