不過，對(duì)比行業(yè)平均水平，招商銀行的凈息差仍處在“高位”。根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)管總局披露的數(shù)據(jù)，2024年上半年,中國(guó)商業(yè)銀行凈息差為1.54%。
對(duì)于凈息差的情況，招商銀行副行長(zhǎng)彭家文坦言：“上半年息差降幅雖然有所收窄，但壓力還是很大。”
而在資產(chǎn)重定價(jià)的影響持續(xù)釋放、供求關(guān)系變化，導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格下降，使得總體收益下行；負(fù)債端存款成本雖然有所下降，但仍然相對(duì)剛性，而且存款競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，“這一壓力，接下來仍將存在。”
不過，他也認(rèn)為，“招商銀行凈息差已經(jīng)呈現(xiàn)兩個(gè)積極趨勢(shì)。”
《節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)》總結(jié)了一下，即無論是同比，還是環(huán)比，招商銀行凈息差的降幅都在邊際改善，同時(shí)，該行預(yù)計(jì)，如果外部環(huán)境不發(fā)生大的變化，凈息差預(yù)計(jì)明年會(huì)趨于穩(wěn)定。
作為“零售之王”，招商銀行在本期實(shí)現(xiàn)非利息凈收入684.96億元，同比下降1.39%，對(duì)總營(yíng)收貢獻(xiàn)比為39.61%，同比提升0.69個(gè)百分點(diǎn)。
其中，凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入383.28億元，同比下降18.61%，是拉低非利息凈收入的“罪魁禍?zhǔn)?rdquo;。
進(jìn)一步分析，則要落在代理保險(xiǎn)收入、代理基金收入、代理信托計(jì)劃收入三個(gè)細(xì)分板塊。
圖源：招商銀行財(cái)報(bào)
1）受保險(xiǎn)市場(chǎng)“報(bào)行合一”降費(fèi)效應(yīng)延續(xù)，期內(nèi)招商銀行代理保險(xiǎn)收入同比下滑57.34%至39.5億元。
所謂所謂“報(bào)行合一”，即保險(xiǎn)公司向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)備的產(chǎn)品定價(jià)假設(shè)，包括費(fèi)用假設(shè)等，應(yīng)與保險(xiǎn)公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)過程中所實(shí)施的保持一致，堅(jiān)決杜絕現(xiàn)金、實(shí)物獎(jiǎng)勵(lì)等”小賬”。
這一規(guī)定旨在規(guī)范保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)行為，確保其報(bào)備的假設(shè)運(yùn)營(yíng)成本與實(shí)際運(yùn)營(yíng)成本相符，避免謊報(bào)虛報(bào)，以消除行業(yè)隱患，防止系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
傳導(dǎo)到銀行端，最直觀的表現(xiàn)就是代銷保險(xiǎn)的傭金率降低，賺頭縮水，進(jìn)而使中收業(yè)務(wù)的承壓狀態(tài)。
2）由于基金降費(fèi)和權(quán)益類基金保有規(guī)模及銷量雙雙下跌，期內(nèi)代理基金收入下滑25.35%至21.32億元。
3）信托市場(chǎng)低迷，期內(nèi)代理信托計(jì)劃同比下降37.52%，僅為10.64億元。
總的來講，在市場(chǎng)調(diào)整、政策推進(jìn)等因素的共同作用下，招商銀行的零售業(yè)務(wù)面臨前所未有的挑戰(zhàn)，錢越來越難賺了。當(dāng)然，這也整個(gè)行業(yè)的難題。
好在，因?yàn)橥顿Y收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益的增加，特別是投資收益同比大增57.21%至194.99億元，帶動(dòng)招商銀行本期其他凈收入達(dá)到301.68億元，同比增長(zhǎng)34.84%，也在較大程度上彌補(bǔ)了凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入的不足，基本穩(wěn)住了非凈利息收入的局面。
關(guān)于下一階段零售業(yè)務(wù)的發(fā)力點(diǎn)，招商銀行副行長(zhǎng)王穎表示，二手房業(yè)務(wù)是一個(gè)新發(fā)力點(diǎn)，小微貸和消費(fèi)貸仍然是重要的品種。
業(yè)績(jī)之外，外界更加關(guān)心招商銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。
截至今年6月末，招商銀行不良貸款余額達(dá)634.27億元，較上年末增加18.48億元；不良貸款率0.94%，較上年末和上年同期均下降0.01個(gè)百分點(diǎn)，仍然是優(yōu)秀、領(lǐng)先的一批。
但劃分行業(yè)，報(bào)告期內(nèi)，招商銀行的零售貸款不良余額320.42億元，較上年末大幅增加了14.55億元，同時(shí)不良貸款率0.90%，較上年末上升0.01個(gè)百分點(diǎn)。
其中，信用卡貸款不良余額163.94億元，較上年末增加0.11億元；信用卡貸款不良率1.78%，較上年末上升0.03個(gè)百分點(diǎn)。
圖源：招商銀行財(cái)報(bào)
另值得關(guān)注的是，建筑業(yè)與水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)的不良貸款率較上年末均翻倍增長(zhǎng)，房地產(chǎn)不良貸款率有所壓降，但仍處于較高位置，達(dá)5.12%，且期末不良貸款余額增長(zhǎng)至173.96億元。
此外，在個(gè)人住房貸款、消費(fèi)信貸類業(yè)務(wù)、小微貸款、名單制行業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域，期內(nèi)招商銀行發(fā)放的總貸款和墊款關(guān)注率和逾期率攀升尤為明顯。
其中，關(guān)注貸款率從年初的1.08%增長(zhǎng)至1.18%；逾期貸款率從1.19%提升至1.33%。
圖源：招商銀行財(cái)報(bào)
針對(duì)上述情況，招商銀行副行長(zhǎng)鐘德勝解釋稱，上半年公司的關(guān)注和逾期貸款有所上升是行業(yè)性情況，客觀上是部分行業(yè)在經(jīng)濟(jì)下行的背景下，流動(dòng)性有進(jìn)一步的壓力，還款出現(xiàn)了一定的逾期情況。
鐘德勝進(jìn)一步補(bǔ)充道，當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，不確定性依然是存在的，風(fēng)險(xiǎn)管理的挑戰(zhàn)也在加大。“根據(jù)我們當(dāng)前進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查和壓力測(cè)試的情況來看，下半年我們有信心能夠保持資產(chǎn)質(zhì)量在穩(wěn)定可控的水平。”
總的來說，不管是財(cái)報(bào)，還是業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)，無一例外都透著壓力和挑戰(zhàn)，也是招商銀一再重申的“關(guān)鍵詞”，而在下一階段，行長(zhǎng)王良表示，管理層將把繼續(xù)保持住營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)降幅收窄以及積極向上向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)作為努力的方向。
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