財(cái)報(bào)分析會(huì)上，區(qū)別于此前的預(yù)期管理，阿里CEO吳泳銘還告訴投資者，增長會(huì)持續(xù)：“我們外部客戶的收入，在財(cái)年的下半年回到兩位數(shù)增長，這個(gè)預(yù)測還是比較明確。”
驅(qū)動(dòng)阿里云如此硬氣的原因，主要有兩點(diǎn)：
一是，兌現(xiàn)糾偏帶來的紅利。 過去一年多來，包括阿里云在內(nèi)國內(nèi)云計(jì)算廠商的集體動(dòng)作都是重新理解「規(guī)模和利潤」的關(guān)系，阿里云利潤端的表現(xiàn)也印證了，通過主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和削減或收縮表現(xiàn)不佳的傳統(tǒng)大集成與定制項(xiàng)目，可以實(shí)現(xiàn)規(guī)模和利潤的平衡。
二是，AI大模型浪潮下，云廠商本身可以利用AI更好地賣云，而阿里云重新定調(diào)公共云市場后，通過降價(jià)等激進(jìn)動(dòng)作，還是在存量市場中為自己找到了增量。 今年3月以來，阿里云在國內(nèi)國外市場掀起兩輪價(jià)格戰(zhàn)，其本質(zhì)原因在于降低企業(yè)的上云門檻，特別是中小企業(yè)，由此做大公共云的基本盤。
還有一個(gè)不可忽視的原因在于，在終止分拆動(dòng)作后，阿里集團(tuán)內(nèi)部各類資源的協(xié)同與阿里云組織層的協(xié)同也貢獻(xiàn)了增長動(dòng)能。阿里云目前在銷售側(cè)形成了3個(gè)并行的事業(yè)部：公共云事業(yè)部、政企事業(yè)部（原混合云事業(yè)部）和國際事業(yè)部。其中，公共云事業(yè)部負(fù)責(zé)規(guī)模擴(kuò)張，政企事業(yè)部追求利潤，通過高毛利項(xiàng)目止損。
因此，區(qū)別于此前的戰(zhàn)略搖擺，阿里云做大公共云基本盤的主線任務(wù)已基本明確，接下來需要關(guān)注三點(diǎn)：一是，在規(guī)模和利潤并重的大方向下，關(guān)注阿里云后續(xù)的利潤水平是否可持續(xù)。二是，AI滲透下，長期關(guān)注阿里云在公有云的市占。
三是人的因素。技術(shù)瞬息萬變，產(chǎn)品和賽道也在變，而不變的是人，特別對(duì)過去經(jīng)歷了組織動(dòng)蕩的阿里云而言，管理層能否堅(jiān)定地執(zhí)行戰(zhàn)略，適應(yīng)新環(huán)境和新技術(shù)的變化，也十分重要。
與阿里云的表現(xiàn)類似，騰訊云在最新季度也交出了一份持續(xù)增長的財(cái)報(bào)。
需要指出的是，從2020年開始，騰訊就不再單獨(dú)披露騰訊云的收入，云業(yè)務(wù)所屬騰訊的To B業(yè)務(wù)板塊（金融科技與企業(yè)服務(wù)），在本季度該板塊業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入504億元，同比增長4%，但與上一季度7.4%的增速相比，整體增速明顯放緩。
據(jù)騰訊財(cái)報(bào)透露，其中企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)十幾個(gè)點(diǎn)的增長，主要受益于云服務(wù)業(yè)務(wù)收入增長（包括企業(yè)微信商業(yè)化的提升）以及視頻號(hào)商家技術(shù)服務(wù)費(fèi)的增長。
騰訊云的增長源自在過去一段時(shí)間內(nèi)堅(jiān)定地執(zhí)行了集團(tuán)「要利潤」的戰(zhàn)略，一方面是疊加AI技術(shù)，騰訊云通過深耕自研產(chǎn)品，在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上轉(zhuǎn)向更高利潤率且標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)PaaS和SaaS。另一方面，在整體打法上明確邊界，比起阿里云的兇猛，騰訊云更保守，比如在面對(duì)「價(jià)格戰(zhàn)」上，騰訊云對(duì)外的態(tài)度明顯謹(jǐn)慎許多。
在被問及「價(jià)格戰(zhàn)」時(shí)，騰訊高級(jí)執(zhí)行副總裁、云與智慧產(chǎn)業(yè)事業(yè)群CEO湯道生就曾表示：“我看損益表（P&L）看得很緊，現(xiàn)在堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展，聚焦產(chǎn)品，夯實(shí)技術(shù)，管好價(jià)格，持續(xù)優(yōu)化成本，讓每個(gè)產(chǎn)品與銷售單元最終都能養(yǎng)活自己。”他還表示，騰訊云是“細(xì)水長流，看準(zhǔn)了會(huì)堅(jiān)持，不是很浪的那種。”
「細(xì)水長流」也意味著騰訊云在AI產(chǎn)品端和服務(wù)端的反應(yīng)明顯滯后于其他廠商，按照騰訊云的說法，是先內(nèi)部探索高頻場景隨后才推廣至C端，因此今年5月底，定位為C端AI助手APP「騰訊元寶」才姍姍來遲。
據(jù)QuestMobile最新數(shù)據(jù)，今年6月，國內(nèi)主流大模型廠商獨(dú)立App用戶流量破千萬僅有2家，分別為字節(jié)跳動(dòng)的豆包（2752萬）和百度的文心一言（1134萬），騰訊元寶僅為40萬。
另一方面，面對(duì)更激烈的AI云計(jì)算競爭，騰訊云也瞄準(zhǔn)了新的增量故事，出海成了新的方向，與過去的低調(diào)動(dòng)作相比，騰訊云今年以來在出海上顯得尤為主動(dòng)，甚至將「出海」寫在了最新一季度的財(cái)報(bào)里。
中國云出海并非是新鮮事。據(jù)「硅基研究室」梳理，國內(nèi)云廠商在2021年明顯開啟出海的加速度，主攻的市場東南亞、中東等各國，騰訊云也不例外。
不過區(qū)別于阿里云時(shí)間上的先發(fā)優(yōu)勢(shì)以及華為云的國際化資源協(xié)同，騰訊云的出海有著明顯的差異化。在行業(yè)場景上，做騰訊更擅長的事，比如社交、直播、游戲、音視頻等場景。公開資料顯示，2023年上半年，騰訊云的國際業(yè)務(wù)保持兩位數(shù)增長，最新財(cái)報(bào)透露，騰訊云國際業(yè)務(wù)2024年上半年也保持了快速增長。
盡管自研、AI與出海成為了騰訊云增長的新動(dòng)能，但也帶來了看得見的挑戰(zhàn)。一是后發(fā)的AI戰(zhàn)略是否先至，需要長期關(guān)注騰訊云C端與B端產(chǎn)品的迭代。二是在出海等增量業(yè)務(wù)上，需要重點(diǎn)關(guān)注騰訊云海外生態(tài)伙伴的拓展情況。
百度智能云在互聯(lián)網(wǎng)云廠商中是后發(fā)的代表，也被視為是傳統(tǒng)云計(jì)算時(shí)代「晚熟」的一朵云，由于在AIl領(lǐng)域的先發(fā)投入，百度智能云很早就提出過「云智一體」戰(zhàn)略，以「AI+云」的差異化打法實(shí)現(xiàn)突圍。
與阿里類似，智能云業(yè)務(wù)也被視為百度集團(tuán)業(yè)務(wù)增長的「第二引擎」，百度創(chuàng)始人李彥宏在8月22日的財(cái)報(bào)電話會(huì)透露，今年第二季度百度智能云收入同比增長14%至51億元。拉長時(shí)間線來看，百度智能云單季營收同比增速已連續(xù)三季度維持雙位數(shù)。
值得一提的是，百度智能云也是三家互聯(lián)網(wǎng)云廠商中唯一一個(gè)詳細(xì)披露AI貢獻(xiàn)的收入占比的廠商。相比阿里云在財(cái)報(bào)電話會(huì)上所言的“阿里云一半以上的營收增速都來自于AI產(chǎn)品”，百度創(chuàng)始人李彥宏在上季度財(cái)報(bào)電話會(huì)中就表示“一季度百度智能云收結(jié)構(gòu)中，AI帶來的收入占比6.9%。”
AI對(duì)百度智能云的收入拉動(dòng)顯著，據(jù)李彥宏透露，本季度百度智能云的收入中，AI貢獻(xiàn)的收入占比進(jìn)一步提升至9%，高于上一季度的6.9%。 除此以外，李彥宏透露，百度智能云另一個(gè)增長驅(qū)動(dòng)力是，百度向GPU云客戶交叉銷售CPU云服務(wù)，由此帶來更好的利潤表現(xiàn)。
另據(jù)中國信通院調(diào)查統(tǒng)計(jì)，在公有云PaaS市場，百度智能云也勢(shì)頭正盛。數(shù)據(jù)顯示，2023年，在公有云PaaS方面，阿里云、百度云、華為云、騰訊云、天翼云、移動(dòng)云位于領(lǐng)先地位，相比2022年的排位，百度智能云有了大幅躍升，一定程度上這驗(yàn)證了MaaS（模型即服務(wù)）模式增強(qiáng)了PaaS平臺(tái)的能力。
而百度智能云行業(yè)格局的變化和對(duì)AI披露的堅(jiān)定源自兩方面：一是百度智能云過往在AI領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，如項(xiàng)目積累，幫助百度智能云更好地過渡到了大模型時(shí)代。
據(jù)行業(yè)媒體「數(shù)智前線」對(duì)2024年上半年大模型訂單的分析，中國電信、科大訊飛、智譜AI、百度云、中國移動(dòng)位列前五，而百度智能云備受央國企的偏好。百度智能云事業(yè)群總裁沈抖也曾在今年5月透露過一組數(shù)據(jù)：在國內(nèi)98家央企里，一半以上使用了百度的大模型平臺(tái)或者服務(wù)。
二是對(duì)生態(tài)伙伴關(guān)系的重新梳理。 一位云計(jì)算行業(yè)人士曾向「硅基研究室」提到，當(dāng)前客戶對(duì)大模型能力的接受度，最大的考量并不完全是技術(shù)，更關(guān)鍵的信任。“很多客戶關(guān)注的是大模型能不能為業(yè)務(wù)帶來看得見的價(jià)值。”
百度智能云從去年9月起對(duì)客戶結(jié)構(gòu)和市場進(jìn)行了重新梳理，將生態(tài)伙伴分為場景共創(chuàng)型伙伴和用戶增長型伙伴，對(duì)大模型市場也進(jìn)行了重新劃分，進(jìn)一步細(xì)分為頭部市場、價(jià)值市場和高潛市場。據(jù)「雷鋒網(wǎng)」報(bào)道，今年以來，百度智能云一直在招兵買馬，組建生態(tài)團(tuán)隊(duì)，提高服務(wù)、資源與咨詢能力，而分工明確所帶來的積極變化也反映在基本面上。
但當(dāng)下的大模型商業(yè)化競爭尚在早期，擺在百度面前更棘手的問題可能不再是百度智能云，而是稍顯疲軟的基本盤業(yè)務(wù)以及在搜索等領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)地位正在受到更多挑戰(zhàn)者的入侵。
在行業(yè)格局變動(dòng)的當(dāng)下，對(duì)于中國云計(jì)算廠商未來的走向，困惑也一直縈繞行業(yè)頭頂。
“早就是存量市場了”。上述行業(yè)人士提到。自2022年開始，中國公有云市場增速增速放緩已是不爭的事實(shí)，而大模型、出海等新增量尚未帶來看得見且規(guī)?；脑鲩L，這也讓互聯(lián)網(wǎng)云廠商面臨一場「短期與長期」的博弈。
不止是國內(nèi)的云巨頭。在以歐美為代表的分工明確且成熟度更高的海外云計(jì)算市場，亞馬遜AWS、微軟Azure和谷歌云在內(nèi)等北美云巨頭們也在經(jīng)歷類似的博弈。
此前我們?cè)凇对凭揞^掀起組織之變，生成式AI陷入冰火兩重天》曾認(rèn)為，北美云計(jì)算巨頭正面臨著「一邊重組、一邊裁員」的組織戰(zhàn)和提前打響的「資本開支戰(zhàn)」。
盡管在最新業(yè)績中，北美云巨頭們都提到AI正在帶來看得見的增量收入，使用AI的客戶數(shù)量大幅增加，但并不能抵消市場的質(zhì)疑。機(jī)構(gòu)Synergy Research Group 的數(shù)據(jù)顯示，亞馬遜、微軟和谷歌第二季度的資本支出超過了480億美元，大部分的錢流向了基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。
摩根士丹利分析師Keith Weiss就表示：“業(yè)界正在激烈爭論生成式AI的資本支出與其貨幣化是否能真的實(shí)現(xiàn)匹配？”
在本季財(cái)報(bào)電話會(huì)上，阿里高管也被問到相同的問題，其表示，預(yù)計(jì)在未來幾個(gè)季度將繼續(xù)保持較高水平的資本支出：“因?yàn)榭蛻舻男枨笕匀煌⒉⑶覜]有達(dá)到完全滿足”。
云計(jì)算是一門依賴規(guī)模、生態(tài)和長期投入的生意，這一點(diǎn)，在AI時(shí)代并沒有變化。 短期來看，下半年云計(jì)算市場的爭奪依舊激烈，搭建生態(tài)，把大模型能力落地在具體場景，讓生態(tài)各方看到價(jià)值，提高算力資源的利用率，這依舊是互聯(lián)網(wǎng)云廠商的主線任務(wù)。好的消息是，從全球范圍來看，云計(jì)算市場回暖已成確定性趨勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)廠商營收增速表現(xiàn)均印證了這一點(diǎn)。
在存量市場里掘金確實(shí)不易，但如一位行業(yè)人士的觀察：“阿里云們現(xiàn)在至少在戰(zhàn)略上更務(wù)實(shí)、也更清晰了。”
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