文 | 睿思網(wǎng)
資產(chǎn)管理規(guī)模超5萬億的老牌資管巨頭Federated Hermes，正在著手籌備在香港設(shè)辦公室的相關(guān)工作，首先從團隊搭建開始。
就在5月中旬，F(xiàn)ederated Hermes就正式官宣，考慮在中國香港設(shè)立辦公室，以推進(jìn)亞太市場的分銷。“要在亞太區(qū)域取得成功，足跡必須抵達(dá)香港。”Federated Hermes亞太分銷主管詹姆士·羅蘭德彼時稱。
無獨有偶，在此之前，歐洲投資巨頭Tikehau Capital也宣布計劃今年在中國香港開設(shè)辦事處，這是繼新加坡、首爾、東京之后在亞洲開設(shè)的第四個辦事處。
這些不過是冰山的一角。在這背后，是亞洲投資市場的廣闊機遇。
Federated Hermes的算盤
Federated Hermes，創(chuàng)立于1955年，是一家總部位于美國匹茲堡市的資產(chǎn)管理機構(gòu)。截至2023年末，其管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)7576億美元。
根據(jù)最新披露的2024年第一季度財報顯示，F(xiàn)ederated Hermes管理的總資產(chǎn)達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的7787億美元，較去年同期增長了11%。首季凈收入7500萬美元，較去年同期增長約7.7%。
與此同時，F(xiàn)ederated Hermes仍在挖掘更多的機會，在北美、歐洲地區(qū)鋪開市場后，它又瞄準(zhǔn)了亞洲這塊投資寶地。
早在五年前，F(xiàn)ederated Hermes就完成了在亞太地區(qū)擴張的分階段增長計劃。據(jù)悉，目前Federated Hermes在新加坡?lián)碛?6名負(fù)責(zé)投資、分銷和支持職能的員工，在澳大利亞有2名員工，在日本有2名員工。
2023年5月，F(xiàn)ederated Hermes正式任命詹姆士·羅蘭德為亞太區(qū)域分銷主管，負(fù)責(zé)中國香港、新加坡、澳大利亞、日本和東南亞的分銷。
詹姆士·羅蘭德此前擔(dān)任Federated Hermes國際客戶負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)公司與全球頂級金融機構(gòu)的合作。他對亞洲業(yè)務(wù)非常熟悉，因此能夠迅速制定區(qū)域的分銷策略。
繼設(shè)立新加坡、澳大利亞和日本的辦公室之后，詹姆士·羅蘭德也明確，考慮在香港開設(shè)辦事處，并將立即招聘一些員工。他認(rèn)為，設(shè)立香港辦公室有利于補齊公司在區(qū)域銷售方面的短板。
同時，詹姆士·羅蘭德亦坦言，設(shè)立香港辦公室的計劃仍處于探索階段。這家老牌資管巨頭對于業(yè)務(wù)的擴張保持審慎。但拉長周期，詹姆士·羅蘭德則始終看好亞洲投資市場的前景。其稱，“預(yù)計未來五年亞洲將出現(xiàn)有意義的增長，占當(dāng)前資產(chǎn)管理規(guī)模和整個公司的比例相當(dāng)大。”
據(jù)透露，目前，F(xiàn)ederated Hermes的亞洲業(yè)務(wù)表現(xiàn)尚可，尤其是機構(gòu)銷售方面。經(jīng)過前期努力，F(xiàn)ederated Hermes構(gòu)建了戰(zhàn)略客戶規(guī)劃的概覽。而針對接下來即將開拓的新市場，詹姆士·羅蘭德表示，私人銀行是主要關(guān)注點，此外家族辦公室也是重要的增長領(lǐng)域。
家族辦公室的誘惑
之所以選擇香港，在于其與家族辦公室業(yè)務(wù)的巨大匹配度。“如果我們要在戰(zhàn)略上取得成功，就必須在香港開展實地業(yè)務(wù)。”詹姆士·羅蘭德稱。
亞洲家族辦公室的市場前景相當(dāng)廣闊。香港是亞洲家族辦公室的中心，這點毫無疑問。
近日，香港投資推廣署委托德勤進(jìn)行《香港家辦市場研究》，研究結(jié)果顯示，截至2023年底，香港目前有超過2,700個單一家族辦公室，較新加坡于2022年底公布的1400家高出近一倍。
這個數(shù)字還在不斷攀升。據(jù)港府統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至3月底，香港特區(qū)政府投資推廣署已協(xié)助64個家族辦公室在港設(shè)立或擴展業(yè)務(wù)，并有136個家族辦公室表示正準(zhǔn)備或已決定落戶香港。
據(jù)了解，已落戶的64個家族辦公室中，49個來自中國內(nèi)地，其余則來自亞太地區(qū)、北美和歐洲，擬落戶的家族辦公室也有來自中東、大洋洲等地。最新消息，中東杜拜王室成員阿里王子的香港家族辦公室就將于6月正式開業(yè)。
按照特區(qū)政府的目標(biāo)，2025年底前協(xié)助不少于200個來自任何地區(qū)的家族辦公室在港設(shè)立或擴展業(yè)務(wù)。
更為重要的是，近年來，香港的家族辦公室管理的資產(chǎn)規(guī)模每年增長30%。機構(gòu)預(yù)測，若未來五至十年仍維持該趨勢，香港的財富管理行業(yè)規(guī)模將會超過瑞士。
換言之，若能拿下香港家族辦公室的業(yè)務(wù)，這將進(jìn)一步加速Federated Hermes資管規(guī)模的增長。在這方面，高盛已經(jīng)開始有所動作。據(jù)稱，高盛已計劃在亞洲大量招募人才，以滿足家族辦公室和超級富豪日益增多的需求。
此外，在管規(guī)模超6000億美元的百達(dá)集團也擴充了香港多元資產(chǎn)團隊；法國安盛集團旗下資產(chǎn)管理公司AXA IM公司位于香港的辦事處也正在招人……
然而，家族辦公室也是一塊難啃的硬骨頭，詹姆士·羅蘭德對此顯然深有感觸。此前，他在Janus Henderson擔(dān)任北美對沖基金銷售總監(jiān)時，在爭取家族辦公室業(yè)務(wù)時就費了不少精力。這或許是其不想過快推進(jìn)香港辦公室設(shè)立進(jìn)程的主要原因。
香港是踏板，中國內(nèi)地是根本
對Federated Hermes來說，香港還是他們正式全面進(jìn)軍中國內(nèi)地市場的重要踏板。“目前的重點是從離岸市場（中國香港等）來覆蓋中國內(nèi)地市場。”詹姆士·羅蘭德表示。
中國資產(chǎn)管理規(guī)模的增長潛力不可小覷。據(jù)麥肯錫預(yù)測，到2025年，中國超高凈值客群（個人金融資產(chǎn)超過2500萬美元）的個人金融資產(chǎn)總計將超過38萬億元人民幣，超高凈值家庭數(shù)量預(yù)計將超過6萬。
麥肯錫更指出，預(yù)計到2030年，中國資產(chǎn)管理行業(yè)規(guī)模將達(dá)到280萬億元。而截至2023年5月，中國的資產(chǎn)管理行業(yè)規(guī)模僅為130萬億元，擁有巨大的增長空間。
已經(jīng)有相當(dāng)一部分資管機構(gòu)涌入中國市場。早前消息，英國資產(chǎn)管理公司M&G投資正探索進(jìn)入中國基金管理市場的機會，試圖在中國構(gòu)建多元化的平臺。各種合作選項都在考慮范圍，包括與中國企業(yè)合作。
“許多投資者將中國視為一個可靠的長期投資目的地。”M&G投資CEO約瑟夫·平托表示。
此外，南非最大資產(chǎn)管理機構(gòu)Ninety One也表示將維持中國投資能力，并謀求與中國機構(gòu)的合作。
據(jù)稱，Ninety One已有大量資金投資于中國。這些資金通過新興市場策略或者專門的中國策略布局中國，合計金額超100億美元。
貝萊德集團中國區(qū)負(fù)責(zé)人范華日前亦表示，貝萊德集團一直在尋求加碼中國市場的機會。其稱，中國資本市場可投資標(biāo)的廣泛且充足，從全球配置角度看，中國資本市場為國際資金提供了分散風(fēng)險和增厚收益的機會。與此同時，中國客戶全球配置需求較為旺盛。
同樣正在逐步增加中國資產(chǎn)配置的，還有東方匯理資管等機構(gòu)。日前，國貿(mào)控股集團、法國國家投資銀行、凱輝基金共同發(fā)起設(shè)立中法并購基金（三期），總規(guī)模約20億歐元，在中法兩國及歐洲其它地區(qū)投資約15個先進(jìn)制造、醫(yī)療健康和數(shù)字化消費領(lǐng)域的中大型企業(yè)。
這是全球資本流動的一個縮影。隨著美聯(lián)儲加息、歐元通脹壓力增加，亞洲等新興市場正成為資本資金避險地。市場更關(guān)心的是，在這個看似無擁有限機遇的市場里，這些資本大鱷們將如何撬動，并從中分得一杯羹。
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