圖片來源@上?？缗c
數(shù)字人民幣作為對現(xiàn)金的數(shù)字形式補充，進一步降低公眾獲得金融服務(wù)的門檻，根據(jù)各大行所披露的信息看，中行、農(nóng)行、建行、交行等六大行數(shù)字人民幣試點推廣圍繞同業(yè)合作、財政支付、醫(yī)療醫(yī)保、教培學(xué)校、社保公積金繳稅、信貸投放、公共支付等利民服務(wù)，農(nóng)行特色推動數(shù)字人民幣應(yīng)用于三農(nóng)領(lǐng)域，主要是農(nóng)貸款發(fā)放、涉農(nóng)資金定向使用和鄉(xiāng)村治理積分應(yīng)用等功能。
圖片來源@交通銀行2023年報
據(jù)目前已公布數(shù)字人民幣進程的省市數(shù)據(jù)看，2023年錢包數(shù)和交易額都呈現(xiàn)倍數(shù)增加，由此可見數(shù)字人民幣的建設(shè)初見成效，但從銀行披露的信息可以看出，中小銀行幾乎沒有涉及，而大行對數(shù)字人民幣的腳步更多停留在國內(nèi)，對于外貿(mào)的探索遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。
目前基于數(shù)字人民幣的跨境支付應(yīng)用發(fā)展不僅包括了C端消費場景，還包括了在B端的場景實踐。在各行的年報中就可以看到，多家銀行發(fā)布了依托于智能合約產(chǎn)品“元管家”的數(shù)字人民幣預(yù)付費管理產(chǎn)品，但披露的在外貿(mào)探索過程中取得一定成果或更有望取得一定進展的銀行是交行和農(nóng)行。依托于上海自貿(mào)港更強烈的結(jié)算需求，交行更早構(gòu)建出了數(shù)字人民幣的跨境支付提供金融服務(wù)體系。農(nóng)行作為農(nóng)業(yè)支持大行，建設(shè)對“一帶一路”的金融服務(wù)支持，上線“農(nóng)銀跨境撮合通”服務(wù)平臺，支持境內(nèi)外企業(yè)發(fā)布跨境商品和服務(wù)需求，相比于其他銀行，它率先創(chuàng)新推出海關(guān)“單一窗口”融資申請服務(wù)功能，有效提升對外貿(mào)企業(yè)線上融資服務(wù)水平，據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，在“單一窗口”的建設(shè)中，數(shù)字人民幣成為常用外貿(mào)貨幣的可能性大幅提升。
圖片來源@農(nóng)業(yè)銀行2023年報
此外，數(shù)字人民幣的推廣可以很好貫徹銀行所實行的“減費讓利”策略，正處于推廣期，人行不向作為數(shù)字人民幣指定運營商的商業(yè)銀行收取費用，而商業(yè)銀行也不得向個人客戶收取數(shù)字人民幣兌換服務(wù)費，這有助于推動更多金融機構(gòu)提供數(shù)字人民幣服務(wù)。
數(shù)字貨幣的愿景雖好，但在實際運用中卻遭到了各種各樣的問題，這也是中國探索數(shù)字人民幣近10年光景卻無法大范圍進行商業(yè)推廣的原因，主要的原因有四：用戶需求不明、國內(nèi)政策不明確、國際金融合作困難、基礎(chǔ)技術(shù)存疑。
用戶需求不明。供求關(guān)系是市場經(jīng)濟中普遍存在內(nèi)生規(guī)律，且當(dāng)實體貨幣的傳統(tǒng)使用觀點根深蒂固時，一種新供給的進入不僅僅搶占了原有供給品的市場，還需要打破市場已有觀念，可以說任何創(chuàng)新型的事物發(fā)生都需要一段時間的過渡。正如當(dāng)初支付寶、微信支付的出現(xiàn)，人們經(jīng)過一段時間的適應(yīng)和發(fā)展，如今小到街邊乞討的老人都會身上掛著一張二維碼。支付寶和微信的出現(xiàn)也可以說順應(yīng)了智能手機時代，是紙質(zhì)化貨幣往電子化貨幣的轉(zhuǎn)換，作為后來者的數(shù)字人民幣雖然技術(shù)上存在著差異但是在使用層面上是要與前者搶占市場份額，因此數(shù)字人民幣必須在性能、效率、成本、政策支持等方面上展示出明顯優(yōu)勢，方能被大眾廣泛接受。
國內(nèi)政策不明確。對于國內(nèi)政策而言，監(jiān)管部門尚未對數(shù)字人民幣像區(qū)分人民幣一樣區(qū)分鈔和匯以及離岸和在岸等交易上的區(qū)分。目前大行對于數(shù)字人民幣和人民幣兌換是1:1，且是可逆兌換的，在跨境應(yīng)用中，人民幣的鈔買鈔賣和匯買匯賣之間存在差價的，對于沒有明確規(guī)定的兌換匯率和牌價，數(shù)字人民幣交易可能存在一定的套利空間。
國際金融合作存在有一定難度。近幾年來中東等地區(qū)地緣政治沖突的加劇阻礙了國際金融的穩(wěn)定，為推進全球金融發(fā)展造成了困擾。各國央行的數(shù)字貨幣使用和體系仍處于發(fā)展初期，目前數(shù)字貨幣的應(yīng)用受使用場景、區(qū)域、額度等限制，阻礙了數(shù)字人民幣的跨境使用。兩國數(shù)字貨幣互通意味著兩國錢包和貨幣的互通，這需要打破兩國數(shù)字貨幣之間存在的技術(shù)壁壘從而實現(xiàn)互通的效果，但其中存在一定的風(fēng)險導(dǎo)致目前很難全面放開。
基礎(chǔ)技術(shù)存在爭議。數(shù)字人民幣建立在區(qū)塊鏈、分布式賬戶等技術(shù)基礎(chǔ)上，由于區(qū)塊鏈?zhǔn)軈^(qū)塊產(chǎn)生速度和規(guī)模限制交易速度遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)的支付平臺、銀行卡等交易，據(jù)鈦媒體APP了解，比特幣最多支持每秒6筆交易，Paypal平均能支持每秒193筆交易，Visa平均能支持每秒1667筆交易，支付寶甚至能達(dá)每秒12萬筆交易, 這就意味著數(shù)字人民幣如果單從交易效率上看是遠(yuǎn)不如傳統(tǒng)交易的，因此它需要配備更具吸引力的特點才能競爭支付寶、銀行卡的用戶。
總體來說，貨幣的內(nèi)涵不僅僅是技術(shù)，它還包括了用戶的共識，因此在科技進步提高貨幣使用效率的同時，更重要的是增加數(shù)字人民幣帶來的附加價值。
數(shù)字人民幣跨境試點覆蓋范圍將從地域和規(guī)模上進一步擴大。目前搭建的數(shù)字人民幣貨幣橋項目已覆蓋了香港、東亞、中東、北非的部分國家和地區(qū)，甚至包括部分歐洲地區(qū)也被成為觀察員單位，預(yù)計數(shù)字人民幣將通過貨幣橋的方式構(gòu)建起更多國家和地區(qū)之間的貿(mào)易橋梁。伴隨數(shù)字人民幣與其他央行數(shù)字貨幣相互操作的頻次和規(guī)模拓展，可以應(yīng)對外貿(mào)的去美元化，也可以帶動整個人民幣系列在國際市場的地位。
數(shù)字人民幣一定程度上代表央行信用，能多方位滿足國際貿(mào)易新業(yè)態(tài)。在疫后的修復(fù)期中，外貿(mào)無疑是復(fù)蘇的一大主力，傳統(tǒng)貿(mào)易與數(shù)字貿(mào)易相結(jié)合不僅能有效保證再次出現(xiàn)疫情類似黑天鵝情況時國際貿(mào)易的正常運轉(zhuǎn)，還可以建立供應(yīng)鏈、金融機構(gòu)、客戶等包含所有參與者在內(nèi)的鏈路體系，有效地進行信息集中、整合和統(tǒng)一化，讓供應(yīng)鏈、貿(mào)易、金融資源等資源一體化運行。
例如未來數(shù)字人民幣可一定程度上達(dá)到國際信用證的效果。在國際貿(mào)易活動中，雙方企業(yè)都存在風(fēng)控體系，買方擔(dān)心付錢收不到貨，賣方擔(dān)心發(fā)貨后收不到尾款，在傳統(tǒng)的貿(mào)易行為中，商業(yè)銀行做為買賣雙方的擔(dān)保人，代為收款交單，以銀行信用代替商業(yè)信用，信用證方式不依附于買賣合同，是銀行在審單時與貿(mào)易分離的書面形式上的信用證，它也代表著銀行的信用。在兩國達(dá)成數(shù)字貨幣貿(mào)易體系后，數(shù)字人民幣的概念可以取代銀行在貿(mào)易中扮演的角色，從而達(dá)到國際信用證的效果，例如引入數(shù)字人民幣的智能合約，買方將貨款預(yù)先“存放并凍結(jié)”在錢包里，雙方約定合約完成的條件，同樣通過數(shù)字化手段進行驗證，一旦達(dá)標(biāo)，則自動履行合約，買方的“錢”劃轉(zhuǎn)至賣方的錢包中。（本文首發(fā)于鈦媒體APP，作者｜李婧瀅，編輯｜劉洋雪）
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