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3月27日晚，美的和海爾均發(fā)布了2023年的年度業(yè)績(jī)報(bào)告。
數(shù)據(jù)顯示，美的2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入3737億元，同比增長(zhǎng)8%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)337億元，同比增長(zhǎng)14%，兩項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)均創(chuàng)歷史新高。海爾智家同期營(yíng)業(yè)收入達(dá)到2614.28億元，同比增長(zhǎng)7.3%； 歸母凈利潤(rùn)為165.97億元，同比增長(zhǎng)12.8%。
美的與海爾業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的有兩個(gè)共同的主要原因，一是原材料價(jià)格的下降，二是高端家電市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大。
家電產(chǎn)品主要原材料為各種等級(jí)的銅材、鋼材、塑料和鋁材等，在海爾和美的的總營(yíng)業(yè)成本中，原材料成本分別占到了總成本的85.6%和83.39%。2023年以來，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)大宗原材料價(jià)格與2022年相比出現(xiàn)了明顯回落，部分帶動(dòng)了兩家公司毛利率的提高。
同時(shí)，根據(jù)奧維云網(wǎng)的數(shù)據(jù)，2023年國(guó)內(nèi)冰箱市場(chǎng)零售額達(dá)到1,333億元，同比增加7.0%。其中，冰箱的線上均價(jià)與線下均價(jià)分別實(shí)現(xiàn)同比提升9.2%、5.7%，線下冰箱市場(chǎng)的8,000元以上產(chǎn)品零售額份額已接近55%。Gfk 2023年零售監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)則顯示，萬元以上洗衣機(jī)零售額占比達(dá)到了13.8%。
美的在財(cái)報(bào)中稱，如空、冰、洗以及廚房大家電等產(chǎn)品因普及率相對(duì)較高，在更新?lián)Q代需求主導(dǎo)下普遍呈現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的態(tài)勢(shì)。在消費(fèi)端，消費(fèi)者呈現(xiàn)出“K”型分化，一方面高端家電市場(chǎng)增長(zhǎng)迅猛，另一方面高性價(jià)比的家電也備受青睞；在產(chǎn)品端，綠色、健康、智能化的家電產(chǎn)品仍舊是行業(yè)熱點(diǎn)。
值得注意的是，在取得營(yíng)收和凈利潤(rùn)的雙雙增長(zhǎng)后，兩家公司的大比例分紅方案也引發(fā)了市場(chǎng)關(guān)注。
海爾方面，2023年度將分紅比例由原來的36%擬提升到45%，并且制訂了未來三年（2024-2026）股東回報(bào)規(guī)劃，2025年度、2026年度的分紅比例不低于50%。這也就意味著，海爾智家2023年度的分紅金額將達(dá)到74.69億元，這約占到了海爾自1993年上市以來分紅總額的1/4。
與海爾相比，美的的分紅方案則更加“慷慨”。
根據(jù)公告，2023年，美的此次擬每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利30元，本次分紅總金額近208億元，占?xì)w母凈利潤(rùn)的比例超過61.5%，也是公司有史以來分紅比例最高的年度。此前一年，美的還以171.88億元的分紅額，成為2022年深圳證券交易所中分紅最多的公司之一。
自2013年整體上市以來，美的已經(jīng)連續(xù)10年實(shí)施現(xiàn)金分紅，累計(jì)分紅及回購(gòu)總額為1347億元（包含2023年度分紅預(yù)案）。
分紅派現(xiàn)的同時(shí)，美的還實(shí)施一系列股份回購(gòu)的方案。自2013年起，美的已實(shí)施超過270億元回購(gòu)計(jì)劃。另外，2023年，美的集團(tuán)推出了九期股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃、七期限制性股票激勵(lì)計(jì)劃、八期全球合伙人持股計(jì)劃及五期事業(yè)合伙人持股計(jì)劃及2023年持股計(jì)劃，穩(wěn)固公司高層、核心骨干與公司全體股東利益一致。
除分紅方案外，家電廠商的下一個(gè)競(jìng)賽圈則是瞄準(zhǔn)了海外市場(chǎng)。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年海爾智家的海外收入為1363.12億元，占到總體的收入的52%左右；美的的海外收入則為1509.06億元，占總營(yíng)收比例約為40.56%。為了拿下更多的海外市場(chǎng)份額，兩家公司都將國(guó)際化作為重點(diǎn)布局方向。
在2024美的集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理年會(huì)上，美的董事長(zhǎng)兼總裁方洪波表示，2024年美的的經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)是“全價(jià)值鏈運(yùn)營(yíng)提效結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)升級(jí)”，要在海外市場(chǎng)構(gòu)建第二個(gè)主場(chǎng)、堅(jiān)定自主品牌優(yōu)先戰(zhàn)略。
2016年，美的先后收購(gòu)了日本東芝家電業(yè)務(wù)以及意大利中央空調(diào)企業(yè)Clivet。2022年美的海外家電業(yè)務(wù)中，OBM（自營(yíng)品牌）收入超過40%，但仍有近60%為貼牌業(yè)務(wù)收入。按照方洪波的規(guī)劃，美的想要在海外構(gòu)建第二個(gè)主場(chǎng)，就需要不斷提高OBM的營(yíng)收占比。
“以北美市場(chǎng)為例，美的進(jìn)入該市場(chǎng)是分階段在進(jìn)行。”美的家用空調(diào)事業(yè)部海外銷售總經(jīng)理周志文曾對(duì)鈦媒體App表示，起步階段，美的主要通過給全球化的大品牌做代工進(jìn)入；2018年開始，美的開始在日韓家電企業(yè)比較弱的產(chǎn)品領(lǐng)域做自營(yíng)品牌，比如窗機(jī)、移動(dòng)空調(diào)、除濕機(jī)等?，F(xiàn)在，美的在暖通領(lǐng)域進(jìn)一步發(fā)力，與日韓的企業(yè)進(jìn)行直面競(jìng)爭(zhēng)。
據(jù)周志文介紹，美的海外在巴西、阿根廷、印度、埃及都有開設(shè)工廠，目前建成投產(chǎn)的泰國(guó)工廠的產(chǎn)能是其中相對(duì)較大。2024年泰國(guó)工廠的年產(chǎn)能預(yù)計(jì)達(dá)到300萬臺(tái)/套，將成為美的最大的海外工廠。
“美的在東南亞的產(chǎn)能，目前出口占比較多，出口到歐洲、北美的產(chǎn)品比例達(dá)到了大約60%，剩余的產(chǎn)能在東南亞本地市場(chǎng)進(jìn)行銷售。”周志文稱，未來，隨著美的印尼工廠的啟動(dòng)，整個(gè)東南亞產(chǎn)能的50%會(huì)進(jìn)行出口，剩下的50%則在當(dāng)?shù)劁N售。
海爾方面則在財(cái)報(bào)中表示，計(jì)劃提升終端零售能力，通過引領(lǐng)產(chǎn)品推動(dòng)高端轉(zhuǎn)型，提升海外產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)，增加市場(chǎng)份額。
2023年12月14日，海爾宣布以約6.4億美元現(xiàn)金收購(gòu)Carrier Global Corporation旗下商用制冷業(yè)務(wù)—Carrier Refrigeration Benelux B.V.的全部股權(quán)及相關(guān)資產(chǎn)。這意味著，海爾將從家用制冷領(lǐng)域拓展至商用制冷，并通過此交易加強(qiáng)在歐洲市場(chǎng)的業(yè)務(wù)布局，預(yù)計(jì)交易將在2024年內(nèi)完成。
2023年全年，海爾北美市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)收入797.51億元，同比增長(zhǎng)4.1%；歐洲市場(chǎng)銷售收入為285.44億元，同比增長(zhǎng) 23.9%，零售量份額提升1個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到9.1%。東南亞市場(chǎng)為海爾貢獻(xiàn)收入57.80億元，同比增長(zhǎng)11.6%。
雖然海外營(yíng)收占家電公司整體收入的比例不斷提高，但在出海過程中，挑戰(zhàn)依然存在。
以毛利率為例，海爾國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)毛利率為36.37%，海外業(yè)務(wù)毛利率為26.77%，兩者相差了近10個(gè)百分點(diǎn)。
海爾在財(cái)報(bào)中稱，海外受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，在終端渠道拓展、新品上市推廣、店面形象升級(jí)的投入增加，銷售費(fèi)用率出現(xiàn)了同比惡化。同時(shí)，海外市場(chǎng)持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提升產(chǎn)能利用率帶來的積極影響受主要區(qū)域行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇因素抵消，毛利率出現(xiàn)了同比回落。
美的方面也曾表示，隨著美的進(jìn)一步加入家電產(chǎn)品的自營(yíng)占比，“如何提升品牌知名度”也成為其在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)面臨的最大挑戰(zhàn)。比如北美一些大型的傳統(tǒng)家電分銷商，幾代人都是在和開立這樣的空調(diào)品牌合作。而美的對(duì)于這些分銷商而言，屬于是一個(gè)全新的外來者。
而根據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，2023年1-12月中國(guó)家用電器累計(jì)出口量37.2億臺(tái)，同比增長(zhǎng)11.2%；美元口徑，累計(jì)出口額877.8億美元，同比增長(zhǎng)3.8%；人民幣口徑，累計(jì)出口金額6174.2億元，同比增長(zhǎng)9.9%。出口量與出口額的增速差距，也驗(yàn)證了家電出海“以價(jià)換量”的現(xiàn)狀。
總的來看，海外市場(chǎng)已經(jīng)成為家電企業(yè)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)，但越來越激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，也正在影響海外家電業(yè)務(wù)的利潤(rùn)表現(xiàn)。 （本文首發(fā)鈦媒體App，作者 | 饒翔宇 編輯 | 鐘毅）
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