數(shù)據(jù)來源：公司公告
眼下公司擬將原定用于“知識智譜”項目的剩余1.30億元資金轉(zhuǎn)投至“收購海乂知信息科技（南京）有限公司部分股權(quán)并對其增資項目”以及“知識增強智能引擎項目”，占募資凈額的比例達45%。
關(guān)注函中，深交所要求公司說明項目投入進展緩慢的具體原因及合理性，前期立項是否審慎，并說明“知識智譜”項目所形成資產(chǎn)在項目終止后的處置或使用計劃，是否導(dǎo)致公司產(chǎn)生直接或間接損失。畢竟，該項目終止后，此前投入的3502.20萬元可能就此打了水漂。
就兩個新設(shè)項目來看，首先零點有數(shù)擬將8000萬元用于對全資子公司北京零點遠景網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（下稱“零點遠景”）增資，其中1000萬元計入注冊資本，其余7000萬元作為增資的溢價款計入零點遠景資本公積金。增資完成后，零點遠景的注冊資本由4500萬元增加至5500萬元。
其后，零點遠景擬再用4505.04萬元收購海乂知信息科技（南京）有限公司（下稱“海乂知”）原股東32.49%股權(quán)，并使用募集資金3494.96萬元對海乂知進行增資。上述交易完成后，零點遠景將持有海乂知51.06%的股權(quán)。
海乂知成立于2017年，是一家知識圖譜認知智能中臺服務(wù)商，主要以智能知識體系產(chǎn)品結(jié)合實施服務(wù)模式為客戶提供解決方案。
公司表示，海乂知具備完善的行業(yè)資質(zhì)和技術(shù)服務(wù)體系，知識圖譜產(chǎn)品產(chǎn)品化程度較高，并在特定領(lǐng)域應(yīng)用實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)化，經(jīng)過前期技術(shù)積累和市場儲備業(yè)務(wù)已進入快速增長期。因此收購海乂知項目，可以提升公司業(yè)績，同時還可以借助其實力提升公司知識圖譜研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化能力，利用其已成型的100+行業(yè)預(yù)置模型、模版擴充當(dāng)前公司行業(yè)知識圖譜模板庫，降低新領(lǐng)域圖譜建設(shè)成本。
有意思的是，海乂知去年剛實現(xiàn)扭虧，且本次收購零點有數(shù)給出了高溢價。公告顯示，海乂知股東全部權(quán)益的評估價值為1.41億元，與母公司報表口徑股東全部權(quán)益賬面價值1841.86萬元相比，增值率為663.90%；與合并報表口徑歸屬于母公司的股東權(quán)益賬面價值1401.85萬元相比，增值率則高達903.67%。
海乂知的創(chuàng)始股東承諾2024年至2026年度扣非凈利潤分別不低于1200萬元、1500 萬元、1750 萬元。而相比之下，海乂知2022年、2023年分別實現(xiàn)凈利潤-1563.05萬元和958.39萬元，也就是說其2024年凈利潤增速至少要達到25%。
數(shù)據(jù)來源：公司公告
對于高溢價收購以及高業(yè)績承諾，深交所要求零點有數(shù)說明海乂知評估增值率較高的原因及合理性，并結(jié)合海乂知經(jīng)營狀況、在手訂單、行業(yè)供需情況、業(yè)內(nèi)競爭格局等，量化分析年度業(yè)績承諾的設(shè)定依據(jù)，說明業(yè)績承諾的可實現(xiàn)性。
除“收購海乂知信息科技（南京）有限公司部分股權(quán)并對其增資項目”外，公司還擬使用其余募集資金5033.19萬元投入“知識增強智能引擎”項目。
然而該項目中有3900萬元都將用于給研發(fā)人員“發(fā)工資”，占項目投資金額的比例達55.08%。另外，項目軟硬件設(shè)備費用為2160.70萬元，占投資金額的30.52%。為此，深交所要求公司結(jié)合項目研發(fā)人員數(shù)量、各職級薪酬待遇、軟硬件設(shè)備數(shù)量、同行業(yè)公司等情況，說明研發(fā)人員薪酬占比較高的原因和合理性。
數(shù)據(jù)來源：公司公告
鈦媒體APP注意到，零點有數(shù)2021年上市后業(yè)績馬上“變臉”，2022年不光營收下滑，還陷入虧損。2021年、2022年，零點有數(shù)分別實現(xiàn)營業(yè)收入3.91億元、3.25億元，同比變動3.32%、-16.98%；凈利潤4461.5萬元、-1057.64萬元，同比下滑12.1%、123.71%。
就業(yè)績預(yù)告來看，2023年零點有數(shù)將延續(xù)虧損態(tài)勢，歸母凈利潤預(yù)計在-2300萬元至-1800萬元之間；扣非歸母凈利潤預(yù)計在-2900萬元至-2400萬元之間。
公司解釋稱，2023年其營業(yè)收入恢復(fù)性增長，但受競爭加劇影響，占營業(yè)收入較大比重的決策分析報告業(yè)務(wù)毛利率有所下降，導(dǎo)致綜合毛利率降低。此外由于在新的市場競爭形勢中，公司加大市場拓展力度以及研發(fā)力度，使得銷售費用和研發(fā)投入有所增長。
被下發(fā)關(guān)注函后，3月26日零點有數(shù)股價大跌8.67%，報收39.94元。（本文首發(fā)于鈦媒體APP，作者|翟碧月）
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