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2月28日，碧桂園在港交所公告，公司獲悉Ever Credit Limited（呈請人）于2024年2月27日向香港特別行政區(qū)高等法院提出的對公司的清盤呈請，內(nèi)容有關(guān)呈請人（貸款人）與本公司（借款人）之間本金約16億港元的未支付定期貸款及應(yīng)計利息。
圖片來源@碧桂園公告
碧桂園在公告中稱，公司將極力反對呈請，并已著手征詢法律意見，以采取一切必要行動捍衛(wèi)公司的合法權(quán)利。于公告日期，香港高等法院并無頒布清盤令以將公司清盤，香港高等法院已將呈請的首次聆訊日期定為2024年5月17日。
碧桂園表示，公司將繼續(xù)與境外債權(quán)人保持積極主動的溝通，并與其盡快形成重組方案，以期在切實可行的情況下盡快向市場公布方案條款。同時，公司將盡力與呈請人保持主動的溝通，并在對全部債權(quán)人公平的原則下，與呈請人友善協(xié)商，妥善處理問題（包括將努力促使呈請盡快被撤回或駁回呈請）。
碧桂園稱，目前公司預(yù)期呈請將不會對公司的重組計劃或時間表造成實質(zhì)性影響。公司希望各利益相關(guān)方保持對公司的信心，并支持公司繼續(xù)努力推進境外重組方案，最大程度地留存公司價值及保障全體利益相關(guān)方的利益。公司將繼續(xù)堅定維護投資者的利益，確保項目保質(zhì)保量交付，確保正常經(jīng)營穩(wěn)定。
碧桂園方面向鈦媒體APP表示，公司涉建滔集團的債務(wù)金額在境外整體有息負債占比很低，單一債權(quán)人的激進行動不會對公司保交樓、正常經(jīng)營以及境外債務(wù)整體重組產(chǎn)生重大影響。參考業(yè)內(nèi)其他違約上市房企案例，個別債權(quán)人向香港法院申請公司清盤的情況較為常見。據(jù)不完全統(tǒng)計，自2021年四季度以來，數(shù)十家內(nèi)房股收到過清盤呈請，但大多未進入實質(zhì)清盤呈現(xiàn)，更多是債權(quán)人施壓的一種手段。
呈請人Ever Credit Limited是建滔集團全資附屬公司永恒信貸（Ever Credit Limited），建滔集團主要從事制造及銷售覆銅面板、印刷線路板、化工產(chǎn)品、磁電產(chǎn)品、房地產(chǎn)發(fā)展及投資以及投資業(yè)務(wù)。
2021年12月，永恒信貸（Ever Credit Limited）向碧桂園提供本金18.8億港元的定期貸款，本息定于2023年12月償還最后一期款項。
為緩解償債壓力，碧桂園曾在2023年8月30日，以“債轉(zhuǎn)股”的方式抵消了部分貸款，向永恒信貸配售約3.51億股，每股價格0.77港元，用以抵銷根據(jù)融資協(xié)議欠永恒信貸的部分金額約3.19億港元，但剩余款項仍需以現(xiàn)金償還。
2023年10月10日，建滔集團發(fā)布公告稱，碧桂園未能根據(jù)融資協(xié)議償還建滔集團15.98億港元的款項，向碧桂園發(fā)出法定要求償債書。
由于碧桂園的這筆貸款，建滔集團在業(yè)績層面也深受影響。2月19日，建滔集團發(fā)布了盈利預(yù)警顯示：預(yù)計2023年錄得的凈利不少于20.2億港元，同比下降不多于45%。建滔集團對于凈利潤下降給出三個原因，其中就包括了對碧桂園的借款作出信貸虧損撥備。
自2023年8月出險以后，碧桂園第一批9只境內(nèi)債券在9月就已經(jīng)全部展期，歷時僅約一個月。這批債券為境內(nèi)債，展期時間均為3年，本金分六期、七期支付，涉及金額近150億元。
境外債方面，碧桂園也已經(jīng)啟動相關(guān)工作。
1月16日，碧桂園發(fā)布公告稱，已經(jīng)委聘畢馬威擔(dān)任境外債務(wù)重組的主要財務(wù)顧問，其將在各財務(wù)、法律顧問的協(xié)助下繼續(xù)評估流動資金狀況，建立與所有債權(quán)人的合作溝通平臺，共同制定整體方案來全面解決當(dāng)前境外債務(wù)風(fēng)險。
目前，碧桂園存續(xù)的美元債共計15只，當(dāng)前余額為99.1億美元。其中，2024年到期的美元債券共有兩只，分別為將于1月27日到期的9.65億美元債、4月8日到期的5.37億美元債。
隨著境外債的談判開啟，碧桂園也在非常積極地處理資產(chǎn)。
今年1月底，碧桂園在廣州產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓一批資產(chǎn)，這些是碧桂園在一線城市中為數(shù)不多的商業(yè)物業(yè)資產(chǎn)。根據(jù)廣州產(chǎn)權(quán)交易所公布的數(shù)據(jù)，碧桂園掛牌的這些項目包含寫字樓、辦公樓、酒店、公寓樓等多種物業(yè)，合計擬轉(zhuǎn)讓價格38.18億元。
1月25日，市場消息還稱，碧桂園有意出讓位于倫敦的住宅項目。這一項目由碧桂園聯(lián)合一家香港基金于2018年拿下，代價約為8000萬英鎊，碧桂園計劃投資約4億英鎊建設(shè)這一項目，按照計劃將建造785套住宅公寓。
此外，碧桂園澳洲子公司Risland Australia已就出售悉尼一宗地塊所持的股權(quán)達成協(xié)議，在協(xié)議完成后，碧桂園將全面退出澳洲市場。碧桂園此次出讓為折價出售，Risland計劃開發(fā)4500至5000套住宅、四所學(xué)校和一個零售購物中心，不過截至目前，Risland僅完成了約三分之一的土地開發(fā)。
碧桂園方就這些資產(chǎn)處置回應(yīng)稱，目前澳洲項目在積極接洽中，推進順利的情況下，一位內(nèi)分期收款，有望在上半年完成資產(chǎn)出售。公司將按照相關(guān)披露要求適時向投資者披露澳大利亞項目處置的細節(jié)，并確保處置資金的合理使用，按法律順序進行償付，確保公平公正對待所有利益相關(guān)方。
在今年碧桂園的工作會議上，碧桂園董事會主席楊惠妍對2024年工作做了最新部署，并稱2024年將交付超48萬套。同時，楊惠妍表示，“雖然公司現(xiàn)在面臨困難，但夢想中的碧桂園從未改變。家族肯定與公司共命運，會全心全意、真心真意地為公司的發(fā)展努力，目前正在盡力盤活資產(chǎn)。”此前，在2023年12月碧桂園集團管理會議上，楊惠妍就曾表示：“家族肯定會砸鍋賣鐵支持公司的，公司會努力探索出一條盡快恢復(fù)正常經(jīng)營的有效路徑。”
多位業(yè)內(nèi)人士指出，碧桂園債務(wù)清盤雖然給公司帶來了一定的挑戰(zhàn)，但其無論是談判態(tài)度還是資產(chǎn)盤活，都在有條不紊按部就班地推進中，碧桂園的境外債重組前景，也相對可期。
本輪房企債務(wù)危機持續(xù)的時間和深度都超過過往的任何一次，不管此輪的危機演化結(jié)果怎么樣，對于時代下的房地產(chǎn)市場來說，都將是一次深刻的市場洗禮。（本文首發(fā)于鈦媒體APP，作者｜王健，編輯｜劉洋雪）
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