必讀要聞一：AI浪潮帶動該細分領(lǐng)域需求增加，龍頭企業(yè)先進制程提前近滿載
據(jù)媒體報道，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈表示，臺積電不僅現(xiàn)有制程產(chǎn)能利用率全面回升外，2納米進度亦優(yōu)于預(yù)期，首季除了8寸產(chǎn)能利用率緩步回升外，臺積電的12寸產(chǎn)利用率更是到八成以上，尤其是5/4納米制程維持滿載。
摩根士丹利基金權(quán)益投資部雷志勇表示，人工智能核心是對高算力芯片需求的提升，高算力芯片的核心技術(shù)變化體現(xiàn)在更先進的半導(dǎo)體工藝制程和先進封裝；先進制程產(chǎn)能當(dāng)前供不應(yīng)求，先進封裝滲透率有望跟隨AI算力芯片需求爆發(fā)而保持高增速，同時端側(cè)計算芯片先進封裝滲透率也在快速提升。根據(jù)摩根士丹利測算，全球CoWoS產(chǎn)能2023年預(yù)計達到1.4萬片/月，2024年預(yù)計達到3.2萬片/月。開源證券表示，先進封裝部分核心工藝環(huán)節(jié)，包括凸塊、RDL以及TSV等工藝將使用光刻、刻蝕、電鍍、CMP、沉積等多種前道設(shè)備；原有的后道封裝設(shè)備包括固晶機、切片機等隨著技術(shù)迭代，產(chǎn)品需進行改進和優(yōu)化?？春脟鴥?nèi)先進封測相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。
必讀要聞二：下一代通信革命的“主戰(zhàn)場”！產(chǎn)業(yè)迎來0到1建設(shè)高景氣度發(fā)展大年
據(jù)報道，我國正開展新一代通信衛(wèi)星研制，能夠大大降低衛(wèi)星占用的體積和所需的成本，提升多星部署的組網(wǎng)效率。銀河航天方舟實驗室正在開展研制工作的新一代通信衛(wèi)星的縮比模型以及相控陣天線等核心產(chǎn)品實物，可用于支持手機直連衛(wèi)星等先進通信技術(shù)。通過將衛(wèi)星的天線“藏進”太陽翼里，能夠大大降低衛(wèi)星占用的體積和所需的成本，提升多星部署的組網(wǎng)效率。
通信行業(yè)從有線時代進入無線時代已經(jīng)數(shù)十載，行業(yè)對于下一代通信革命的探索不斷向前。高速率，廣覆蓋一直通信行業(yè)更新的目標(biāo)。當(dāng)下，隨著低軌衛(wèi)星在星鏈引領(lǐng)下逐漸走向成熟，廣覆蓋/高速化/通用化的衛(wèi)星通信有望引領(lǐng)人類通信方式的下一輪變革。國盛證券認(rèn)為，衛(wèi)星通信——下一代通信革命的“主戰(zhàn)場”。國信證券指出，我國加速建設(shè)低軌衛(wèi)星星座，2023年成功發(fā)射實驗星多次、新規(guī)劃“G60星鏈”且首星已下線生產(chǎn)、民營火箭技術(shù)不斷突破、文昌商業(yè)發(fā)射場一號工位竣工、應(yīng)用端多個手機廠商規(guī)劃開通手機直連衛(wèi)星；預(yù)計2024年國內(nèi)開始規(guī)模發(fā)射低軌通信衛(wèi)星，產(chǎn)業(yè)迎來0到1建設(shè)的高景氣度發(fā)展大年，全產(chǎn)業(yè)鏈機會值得重視。根據(jù)測算，衛(wèi)星制造端全球市場空間超1000億美元，應(yīng)用端市場空間約2000億美元。
必讀要聞三：可折疊屏幕的關(guān)鍵核心，2023年該產(chǎn)品使用量同比大增250.7%
根據(jù)CINNO Research產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2023年中國市場折疊屏智能手機銷量達680萬部，同比增長140%；預(yù)計2024年，中國市場折疊屏智能手機銷量達960萬部，同比增長41%。與此同時，2023年國內(nèi)折疊屏智能手機UTG使用面積同比大幅增長250.7%，預(yù)計2024年將繼續(xù)同比增長超70%。
屏幕蓋板是可折疊屏幕的關(guān)鍵核心，柔性用材是關(guān)鍵。折疊屏手機屏幕蓋板需要具備可折疊性的同時能夠保證透光率及耐用性，CPI（透明聚酰亞胺）和UTG（超薄柔性玻璃）是當(dāng)前屏幕蓋板材質(zhì)的較優(yōu)選擇。CPI因其硬度低、有折痕、透光低等缺點成為“過渡方案”，技術(shù)路線開始轉(zhuǎn)向UTG。華泰證券表示，UTG產(chǎn)業(yè)鏈主要包括UTG原片生產(chǎn)、UTG減薄加工以及相關(guān)的設(shè)備廠商。受產(chǎn)業(yè)技術(shù)壁壘較高和發(fā)展起步較晚影響，國內(nèi)UTG企業(yè)主要集中在UTG減薄加工領(lǐng)域。國產(chǎn)廠商中，已有企業(yè)實現(xiàn)UTG原片一次成型的專利技術(shù)研發(fā)，目前正在進行相關(guān)產(chǎn)線建設(shè)，國產(chǎn)UTG廠商有望加速突圍。
必讀要聞四：AI大模型快速崛起驅(qū)動這一市場需求激增
為摸清數(shù)據(jù)資源底數(shù)，加快數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用，更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素價值，國家數(shù)據(jù)局、中央網(wǎng)信辦等部門聯(lián)合開展全國數(shù)據(jù)資源情況調(diào)查，調(diào)研各單位數(shù)據(jù)資源生產(chǎn)存儲、流通交易、開發(fā)利用、安全等情況，為相關(guān)政策制定、試點示范等工作提供數(shù)據(jù)支持。
數(shù)據(jù)已成為新型生產(chǎn)要素，具有勞動工具和勞動對象的雙重屬性。國金證券認(rèn)為，AI大模型的快速崛起大幅增加了對模型訓(xùn)練的需求，數(shù)據(jù)加工中的數(shù)據(jù)清洗、標(biāo)注和審核等工作需求激增。華泰證券進一步分析指出，AI的突破得益于高質(zhì)量數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)是大模型競爭關(guān)鍵要素之一：1）訓(xùn)練大模型需要高質(zhì)量、大規(guī)模、多樣性的數(shù)據(jù)集；2）優(yōu)質(zhì)中文數(shù)據(jù)集稀缺，數(shù)字中國戰(zhàn)略將促進數(shù)據(jù)要素市場完善，助力數(shù)據(jù)集發(fā)展。
2024.02.21
下載鈦媒體App，關(guān)注更多財經(jīng)投資機會！
快報
根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全法》實名制要求，請綁定手機號后發(fā)表評論