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文 | 硅基研究室，作者｜白嘉嘉
浪潮信息（000977.SZ）正在經(jīng)歷一場涅槃。
近日，浪潮信息發(fā)布開源千億參數(shù)大模型系列「源2.0」。該系列模型免費可商用，有參數(shù)值102B、51B、2B三個版本。浪潮信息在其論文中稱，「源2.0」在代碼、數(shù)學和實施問答等方面的能力測試表現(xiàn)好于Meta的開源大模型Llama 2。
浪潮信息是中國最早一批從事大模型研發(fā)的企業(yè)之一，其2021年發(fā)布的「源1.0」是當時全球NLP領域的三個頂流單體大模型之一。剩下的兩個頂流，分別是OpenAI的「GPT-3」，和微軟、英偉達聯(lián)合研發(fā)的「Megatron-Turing-NLG」。
今天，OpenAI憑著「GPT-4」成為了AI領域的當紅炸子雞，技術實力領跑全球。微軟和英偉達，一個將大模型與旗下業(yè)務相結合，挖到了「AI+辦公」的第一桶金，另一個靠GPU成為了AI時代的「賣鏟人」，坐上萬億美元市值的寶座。
但令人困惑的是，浪潮信息，似乎沒能吃到AI的紅利。
今年前三個季度的財報顯示，浪潮信息Q1、Q2、Q3營收分別為94億、248億、480.96億，同比下滑46%、29%、9%，歸母凈利潤分別為2.1億、3.25億、7.87億，同比下滑37%、66%、49%。
作為全球服務器領域的頭部企業(yè)，為什么浪潮信息沒能迎來潑天的富貴？它又在AI時代布局了怎樣的藍圖？最關鍵的，浪潮信息乃至整個服務器行業(yè)，又將如何在來勢洶洶的AI時代找到自身的價值錨點？
浪潮信息稱為「服務器領域的華為」。它的創(chuàng)始人孫丕恕，是業(yè)內(nèi)公認的「中國服務器之父」。正是在孫丕恕的帶領下，浪潮信息研發(fā)了國內(nèi)第一款關鍵應用主機，使中國成為美日之后第三個掌握高端服務器技術的國家。
從規(guī)模上看，浪潮信息也是國內(nèi)當之無愧的服務器一哥。根據(jù)Gartner、IDC發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021年，國內(nèi)X86服務器市場和AI服務器市場中，浪潮信息均位列第一，市場占比分別為30%、52.4%。2022年，人工智能服務器市占率全球第一。2023年服務器市場占有率中國第一。
既然市場占有率這么高，今年AI又這么熱，為什么浪潮信息卻沒能吃到AI的紅利？
第一重原因是傳統(tǒng)業(yè)務的縮水。
浪潮信息的服務器總體可以分為三種，業(yè)內(nèi)傳統(tǒng)采用的通用服務器、邊緣計算服務器和今年大熱的AI服務器。
今年以前，業(yè)界主要采購的是浪潮信息的通用服務器。而隨著大模型帶動大算力需求的發(fā)展，除非CPU技術再次得到重大升級，否則眼下的各類通用服務器很難用于大模型的訓練和推理任務。
因此，今年許多互聯(lián)網(wǎng)廠商的投資重點均放在了AI服務器上，通用服務器的需求大幅度縮水。TrendForce集邦咨詢最新報告顯示，百度（09888.HK）、阿里巴巴（89988.HK）與騰訊（00700.HK）等在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)廠商，服務器采購臺數(shù)均較以往減半。
通用服務器采購量縮水的影響直接反映在了浪潮信息的合同負債中。 合同負債就是訂貨公司采購前向公司支付的定金。半年報顯示，從今年1月1日到6月30日，浪潮信息的合同負債僅從16.98億元增加至17.59億元，也就說是，半年只增加了0.61億元。而2022年上半年的合同負債增加值，是4.16億。
按理來說，通用服務器不景氣，AI服務器能順勢頂上，不說給浪潮信息的業(yè)績帶來增長，至少不至于凈利、營收連續(xù)三個季度下滑。
這就要提到第二重原因了，AI服務器起量困難。
對于上半年公司營收的大幅下降，在今年7月發(fā)布業(yè)績預告時浪潮信息直言，其服務器產(chǎn)品營收「受到了全球GPU及相關專用芯片供應緊張等因素的影響」。
巧婦難為無米之炊。短時間全球范圍內(nèi)「缺芯」依舊是共同的焦慮，而缺少GPU供應，浪潮信息即便服務器技術再先進，也無法憑空造出AI服務器來。
主力業(yè)務需求萎縮，新興業(yè)務受限于供應鏈難以起量，這些都是浪潮信息眼下實實在在的困境。 但客觀來說，僅僅是上述兩種因素，那浪潮信息也只是短時間內(nèi)日子不好過而已，熬過擴產(chǎn)周期就能迅速恢復。
但真正動搖其價值根基的，是國內(nèi)的云廠商們開始繞過服務器廠商，開始親自和英偉達等上游玩家做生意了。
服務器是算力產(chǎn)業(yè)鏈中的弱勢環(huán)節(jié)。上游是英特爾、英偉達、AMD這樣的芯片制造商，不僅技術壁壘厚，市場集中度極高，還有各種軟硬件生態(tài)的加持，統(tǒng)治地位穩(wěn)固。
下游則是資金和技術實力都非常雄厚的百度、阿里巴巴、騰訊等云廠商，它們既可以選擇與浪潮信息、新華三這樣的服務器廠商合作，也完全可以跳過浪潮信息直接向上游下訂單，然后自行研發(fā)服務器，甚至后者還可能幫助其與芯片制造商建立更緊密的合作關系，搶先獲得新技術，保持競爭優(yōu)勢。
不僅是浪潮信息沒吃到AI的紅利，它頭頂?shù)年庼财鋵嵒\罩在整個服務器行業(yè)之上。11月23日，新華三CEO于英濤也在《致全體員工的一封信》中提到，中高層也將因收入增速放緩而主動降薪。
服務器廠商在算力產(chǎn)業(yè)鏈中的重要性逐漸下降，隨著AI時代到來，行業(yè)也正經(jīng)歷一場大考，這張考卷上只有一道題——服務器在算力產(chǎn)業(yè)的價值究竟是什么？
俗話說，福兮禍所依，禍兮福所伏。盡管浪潮信息短期內(nèi)并沒有直接吃到AI時代的紅利，但也帶來了許多有益的變化。
進入AI時代后，人們對「大算力」的定義發(fā)生了改變。放在過去，幾百張GPU卡就能被稱作大算力，而現(xiàn)在，由上萬張GPU卡構建成的計算集群，也并非不可想象。算力規(guī)模的變化讓過去一些稍顯邊緣的科研領域，被提升到了新的高度。
2021年的國際開源計算社區(qū)OCP大會上，浪潮信息分享了一份名為「分發(fā)浪潮信息硬盤敏感度專家模型」的研究成果，這份成果找到了聲壓影響硬盤讀寫性能的內(nèi)在機理，提出了數(shù)學模型。
為什么要進行這項研究？
2019年前后，業(yè)界幾乎同時遇到了一個問題，用于給高功耗、高密度算力集群散熱的風扇一旦轉起來，服務器的硬盤性能就有可能下降，甚至會掉線，影響了儲存密度的提升。一系列實驗后最終鎖定，由于風扇轉速已經(jīng)超過頂級跑車的發(fā)動機轉速，達到每分鐘2至3萬轉，風扇聲音的能量大到已經(jīng)影響硬盤了。
浪潮信息的研究是打開這一系統(tǒng)性問題的黑盒的鑰匙，在大算力逐漸被越來越廣泛應用的背景下，類似的問題只會越來越多，如何保障每一張卡的算力都能被有效調動，更是成為一門顯學。而這些亟待解決的問題，正是浪潮信息之類的服務器廠商的價值所在。
除了保障算力中心運行穩(wěn)定，浪潮信息還不斷迭代節(jié)能產(chǎn)品、技術幫助企業(yè)實現(xiàn)降本增效。
2022年，基于「雙碳」戰(zhàn)略背景，浪潮信息將「All in液冷」納入了公司發(fā)展戰(zhàn)略，全棧布局液冷，實現(xiàn)通用服務器、高密度服務器、整機柜服務器、AI服務器四大系列全線產(chǎn)品均支持冷板式液冷，并提供液冷數(shù)據(jù)中心全生命周期整體解決方案。
據(jù)上海證券報公眾號報道，浪潮信息今年3月17日發(fā)布的全液冷整機服務器ORS3000S，已經(jīng)被京東云數(shù)據(jù)中心引入，并為京東618、雙十一提供算力保障，性能提升34%-56%。
如果說在算力中心上下功夫，是浪潮信息服務器廠商的「本份」，那么助推構建算力生態(tài)，則讓人看出這家「硬件老字號」清晰的自我認知，以及破局的勇氣。
今天英偉達之所以能在GPU領域堪稱呼風喚雨，它一手搭建起來的軟、硬件生態(tài)功不可沒。但在很長一段時間內(nèi)，生態(tài)的價值并沒有在國內(nèi)得到足夠的重要。
而恰恰是在這一點上，浪潮信息或許走在了大多數(shù)人前面。從2019年推出元腦生態(tài)，到2020年上線AIStation平臺，再到11月27日，開源「源2.0」系列基礎大模型。浪潮信息一直在助推算力生態(tài)繁榮，一方面是因為自身的「賣水人」身份，行業(yè)越繁榮，潛在客戶就越多，另一方面也是寄希望于通過這些動作增強自身在算力產(chǎn)業(yè)鏈中的存在感。
其實，浪潮信息非常清楚自身作為服務器提供商的短板所在，并一直在尋找方法讓自己更深度地參與到各個環(huán)節(jié)中去。 例如，2015年，浪潮信息開始推行一種名為JDM（聯(lián)合設計開發(fā),Joint Design Manufacture）的服務模式，這種服務模式以與用戶產(chǎn)業(yè)鏈的融合為基礎。在JDM模式的幫助下，浪潮信息將新產(chǎn)品的研發(fā)周期從1.5年壓縮到9個月，最快可以實現(xiàn)3個月完成從研發(fā)到供貨。
當然，作為上述布局的背景，浪潮信息一直在持續(xù)迭代服務器產(chǎn)品，提高計算效率。
半年報顯示，2023年，浪潮信息在融合架構技術取得重大進展，成功研發(fā)了「基于緩存一致性總線的串行內(nèi)存擴展資源池系統(tǒng)」，實現(xiàn)大規(guī)模內(nèi)存擴展的同時，有效提高內(nèi)存資源利用率。
綜上所述，浪潮信息的AI布局呈現(xiàn)出四個面向：提高算力中心穩(wěn)定性，降低算力使用成本，提高服務器計算效率，推動形成具有浪潮信息痕跡的算力生態(tài)，這些動作既是為了適應時代轉型，也是企業(yè)的長期戰(zhàn)略。
另一個問題也隨之而來，盡管為AI時代的到來做出了諸多準備，浪潮信息的錨，真的掛穩(wěn)了嗎？
而在「硅基研究室」看來，浪潮信息能不能最終站穩(wěn)企業(yè)價值，主要看它拋下的「成本」和「生態(tài)」兩把錨是否深深掛住了客戶的需求。
首先是成本。
眼下，高昂的算力成本，依舊是許多企業(yè)對大模型望而卻步的主要原因之一，并且在短期內(nèi)，算力成本可能還會繼續(xù)上升。
11月24日，觀察者網(wǎng)報道，英偉達面向中國市場開發(fā)的三款芯片（L2、L20、H20）中，H20由于服務器制造商在集成芯片方面遇到了問題，將被延遲到明年第一季度推出。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，本次芯片的互聯(lián)速度與H100相近，即在進行大規(guī)模計算任務的速度上與H100相近，但將導致企業(yè)算力成本大幅度上升。
算力成本的上升帶動降本需求的擴張 ，因此浪潮信息的液冷技術將得到市場更大的關注。
但客觀來說，這條路不但不好走，而且還很擁擠，浪潮信息想要真正錨住自身價值，至少要經(jīng)受來自兩個群體的挑戰(zhàn)。
來自新華三、超聚變等同類服務器廠商的競爭自不必說，云廠商同樣致力于通過全生命周期碳計算等方式降低能耗。
此前，螞蟻集團與中國信通院發(fā)布了《面向算力應用環(huán)節(jié)的計算綠色化白皮書》，其中提出了「端到端的綠色計算」的概念，從電力生產(chǎn)、算力生產(chǎn)（包括智算中心建設商、硬件廠商、云廠商），到算力應用全產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)，均將運營期間的能耗成本在建設初期就納入考量。
換而言之，由浪潮信息來提供服務器，維護運營算力中心，能否比云廠商親自動手更高效、總體算力成本更低？仍需要它在未來的日子里給出答案。
其次是生態(tài)。
如前文所言，英偉達的芯片之所以在市場上一家獨大，除了性能突出外，軟硬件生態(tài)同樣關鍵。具體來說，在過去接近20年的時間里，凡是需要用到GPU進行研究的領域，使用的都是基于英偉達的底層構架搭建起來的應用，這些應用和操作習慣構成了英偉達最堅固的護城河。
而作為服務器供應商，不論是出于供應鏈穩(wěn)定性的考量，還是為了國產(chǎn)算力生態(tài)不受制于人，浪潮信息都必須更深入建立自身的生態(tài)。
從服務器本身來說，要求能夠兼容更多種類、來自更多廠商的芯片。這件事其實浪潮信息也一直在做。
從應用層來說，浪潮信息與各類有云計算需求的企業(yè)頻繁接觸，比較適合扮演類似生態(tài)構建者的身份。
從企業(yè)戰(zhàn)略來說，這也是符合浪潮信息發(fā)展方向的。從硬件商轉型成為包含軟硬件整合、高效網(wǎng)絡解決方案、安全服務、數(shù)據(jù)分析工具的整體服務提供商，有助于增強企業(yè)競爭力。
整體來說，短期內(nèi)，浪潮信息尚不能吃到AI的最大紅利，在全球GPU供應緊張的背景下，作為產(chǎn)業(yè)鏈中的弱勢環(huán)節(jié)，一時難以交出一張亮眼的答卷是可以理解的。
真正值得關注的是，從過往的戰(zhàn)略布局和研發(fā)方向可以看出，浪潮信息一直在儲備AI時代的「彈藥」，也致力于讓服務器這個環(huán)節(jié)在整條產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)揮出更大的價值。
但這些提前量是否足以幫助它實現(xiàn)野心？或許合作會是比競爭更重要的關鍵詞。
參考資料：
快報
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浪潮信息作為全球唯一的三大開放計算組織（OCP、ODCC、Open19）核心成員，實力不容小覷
在這個AI時代，好像不搞自己的大模型就low一樣
浪潮信息需要加強在AI大模型領域的研發(fā)和應用，提高自身的技術實力和競爭力
AI大模型現(xiàn)在是焦點哇
作為領頭企業(yè)，不能落下哇