英偉達CEO黃仁勛 (Jensen Huang) （圖片來源：AFP）

中國市場，對于萬億芯片巨頭英偉達（NVIDIA）來說至關重要。

2022年，英偉達公司總收入中，有超過57億美元（占比25%）來自中國客戶，尤其包括阿里、騰訊、字節(jié)跳動等互聯(lián)網(wǎng)科技大廠，他們一直對英偉達的算力產(chǎn)品A100/H100處于“瘋狂買買買”狀態(tài)。

然而，隨著2022年10月、2023年10月，美國商務部工業(yè)和安全局（BIS）兩次更新對中國的先進半導體和計算設備的出口管制，英偉達中國特供版GPU產(chǎn)品A800、H800芯片均已經(jīng)于11月17日起在中國禁售。與此同時，AMD發(fā)布的性能最強的MI300X、MI300A、MI250X、MI250等多款 AI 芯片也不再能出口到中國了。

雖然《隋唐演義》中稱“窮不與富斗，富不與官斗”，但黃仁勛卻認為，英偉達是一家要賺錢的“商業(yè)公司”，希望盡可能和所有人做生意。

因此，英偉達最終和美國政府進行了一場“貓鼠游戲”。

12月6日，在美國商務部長雷蒙多（Gina Raimondo）已公開示警下，英偉達CEO黃仁勛卻在新加坡的一場會議中表示，英偉達將繼續(xù)為中國市場提供合規(guī)芯片產(chǎn)品，預計“特供”芯片將包括HGX H20、L20 PCle、L2 PCle等。

黃仁勛強調(diào)，公司將繼續(xù)“完全遵守”美國政府的貿(mào)易法規(guī)。他直言，芯片產(chǎn)業(yè)鏈依然處于全球化，美國芯片制造商距離供應鏈獨立至少還有10年-20年時間。

前一天，雷蒙多則對于芯片出口管制的態(tài)度依然強硬。她直言，“絕不能讓中國芯片技術趕超美國。我們不能讓中國得到這些（最尖端）芯片，永遠都不能”。雷蒙多還點名英偉達，“我們的意圖是拒絕中國的技術。如果你（英偉達）繞著特定的規(guī)定重新設計一款芯片，讓他們能夠從事人工智能項目，我就會在第二天對它（芯片）進行管制。”

很顯然，美國政府將會加大芯片管制收緊力度，中國 AI 算力面臨一定的制約。

“從 AI 算力本身來說，美國英偉達禁止向中國銷售H800算力下，我自己判斷，（中國 AI 產(chǎn)業(yè)）大概有2-3年的落后差距，至少是頂尖大模型算力。如果明年英偉達還會發(fā)布新產(chǎn)品的話，可能這個差距還會增加。”一家大模型公司CEO楊迪文（化名）近日在深圳一場活動上表示。

楊迪文坦言，“如今，我們（中國公司）已經(jīng)拿不到全球最好的 AI 算力芯片了。”

英偉達、AMD、英特爾和國產(chǎn)AI芯片性能對比（來源：鈦媒體App編輯整理）

貓鼠游戲下的英偉達“縮水”芯片，為何還有人買？

上面這張圖提到的3A090，是今年11月17日起正式實施的美國商務部BIS最新出口管制中的ECCN編碼物項。

具體來說，3A090特指特定高性能集成電路，在數(shù)據(jù)中心應用場景下，當一顆芯片輸入輸出雙向傳輸速率超過每秒600GB，或算力超過4800TOPS時就屬于3A090a，也就意味著該芯片將禁止向中國出口和銷售，而3A090b則屬于非數(shù)據(jù)中心芯片的超出其所限制的性能指標。

在2002年10月版的出口管制措施中，美國政府并未設立上述這種“算力”標準。新規(guī)當時確定的高算力芯片判斷依據(jù)有兩個方面：一是其算力峰值超過或達到4800 TOPS，二是傳輸速率超過或達到600GB/秒。那么，一旦芯片產(chǎn)品達到這一性能參數(shù)，就會被納入出口管制的范圍內(nèi)。

“這兩個技術參數(shù)之間是‘且’的關系，需要同時達到才會觸發(fā)出口禁令，英偉達很好地利用了這個政策框架，推出了A800芯片。”一位行業(yè)人士表示。

所以，英偉達A100芯片的性能參數(shù)恰好符合上述要求，也因此受到當時出口管制的影響。隨后，英偉達推出A100、H100在中國銷售的“特供版”芯片A800、H800，盡管同架構(gòu)、同樣配備高帶寬插槽（SXM）版本，但芯片數(shù)據(jù)傳輸速率下降、內(nèi)存帶寬降低。如果企業(yè)不買NVLink互連技術，H800性能和傳輸速率比H100要少60%以上。

那么，性能暴降、價格節(jié)節(jié)攀高的英偉達“中國特供”芯片，為何還有人買？

根據(jù)與多位行業(yè)人士交流，鈦媒體App整理了以下三個主要因素：AI 對于高算力需求火爆，GPU的關鍵作用，以及國產(chǎn) AI 芯片生態(tài)弱。

首先，即便性能暴降，但2023年，以ChatGPT為代表的 AI 大模型爆火，面臨經(jīng)濟衰退的云廠商全部擠進大模型賽道，AI 訓練芯片成為“爆品”，包括阿里、騰訊、百度大搶A100、H800芯片，英偉達也因此成為中國 AI 大模型領域關鍵“軍火商”——營收超過臺積電、英特爾，年內(nèi)股價暴漲220%，市值漲到1萬億美元，成為全球第二大半導體公司、第七大科技巨頭。

具體到案例中，生成式AI對算力的具體需求主要體現(xiàn)在搜索、辦公和計算機等場景中。例如，如果谷歌采用GPT等大模型用于推薦搜索，每天需要處理35億次搜索請求，按照GPT-4 API 0.14元/次的價格，每年需要支付1788億元人民幣的API費用。若采用自建算力集群的方案，需要提供每秒約10萬次的峰值訪問能力，一輪GPT-4對話涉及200多萬億次浮點運算，在計算資源利用率約60%的情況下，需要約10萬塊A100集群；如果微軟office使用大模型辦公，按每人每天10次的訪問需求計算，中國的學生與白領人群達到2.8億人，每年具有1.02萬億次訪問需求，需要8萬塊A100的算力支持。如果12億網(wǎng)民都要有一個定制化的AI個人助理（大模型原生應用），在每人10次的日訪問條件下，需要34萬塊A100算力支持。

目前，OpenAI使用1萬-3萬顆英偉達GPU來訓練GPT-3.5模型。集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，如果以英偉達A100顯卡的處理能力計算，運行ChatGPT將可能需要使用到3萬塊英偉達GPU顯卡。另外在開源模型方面，Llama模型則是在2048塊80GB A100上訓練，整個訓練算力接近2000P算力。

百川智能創(chuàng)始人、CEO王小川表示，OpenAI團隊現(xiàn)在正在嘗試把1000萬顆GPU連在一起訓練一個大規(guī)模的模型。而英偉達一年大概生產(chǎn)100萬顆GPU，訓練GPT-4需要2.5萬顆GPU芯片，GPT-3.5國內(nèi)訓練需要4000顆。

AI 技術嚴重依賴于高算力，但目前在大模型訓練算力方面，只有英偉達才能做到，也只有英偉達H100能做到最好。

最新財報顯示，截至今年10月29日的第三季度，英偉達實現(xiàn)營收181.2億美元，同比增長206%；凈利實現(xiàn)92.43億美元，同比增長1259%（12.59倍）；GAAP攤薄后每股收益為3.71美元，同比增長12.74倍。

價格層面，目前國內(nèi)可以買到的H800、A100/A800價格都已超過20萬/張。

以2000P算力需求為例，H800 GPU單卡算力2P，需要1000張，預測整個卡價格為2億元；A800單卡算力約為0.625P，需要數(shù)量為3200張，預計整個顯卡價格就高達3.2億元。此外，服務器還要考慮整機配置運算，包括CPU、存儲、NVLink互連等，以及電力消耗、場地租金和運維成本等因素，價格進一步攀高。

其次，GPU在4000億美元規(guī)模的 AI 加速芯片市場變得越來越關鍵。

AMD首席執(zhí)行官蘇姿豐（Lisa Su）公布的一份數(shù)據(jù)顯示，一年前，她認為2023年的AI加速器市場為300億美元。到2027年，全球數(shù)據(jù)中心AI加速器的市場規(guī)模將達到1500億美元，這意味著期間的年復合增長率（CAGR）約為50%。但現(xiàn)在蘇姿豐認為，2023年AI加速器的市場規(guī)模450億美元，未來幾年的CAGR將高達70%，預計推動整個市場到2027年增加到4000億美元規(guī)模。

英偉達企業(yè)計算副總裁曼努維爾·達斯（Manuvir Das）給出了另一份數(shù)據(jù)顯示，預計 AI 所在的潛在市場（TAM）規(guī)模將增長至6000億美元。其中，芯片和系統(tǒng)可分得3000億美元，生成式AI軟件可分得1500億美元，另外1500億美元則由英偉達企業(yè)軟件貢獻。

很顯然，長期來看，芯片對于 AI 算力發(fā)展至關重要。

那么2023年，誰搶到了最多英偉達GPU？

研究機構(gòu)Omdia最新報告顯示，微軟、Facebook母公司Meta兩家公司分別從英偉達購買了15萬塊H100 GPU芯片，而谷歌、亞馬遜和甲骨文等公司各搶到了5萬塊GPU。同時，中國廠商中，騰訊購買了5萬塊H800 GPU，百度和阿里巴巴分別購買了3萬和2.5萬塊A100 GPU。

目前，英偉達占據(jù)全球數(shù)據(jù)中心 AI 加速市場82%的份額，并以95%的市場占有率壟斷了全球 Al 訓練領域的市場，成為這輪 AI 混戰(zhàn)中最大贏家。

“沒有大算力做大模型就是天方夜譚。”中國工程院院士、鵬城實驗室主任高文曾表示，算力已經(jīng)成為是數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的一個指標，算力夠，你的數(shù)字經(jīng)濟就能發(fā)展好，不夠就發(fā)展不好。

最后，在新一輪 AI 算力競賽中，相比英偉達，國產(chǎn) AI 算力芯片生態(tài)較弱，尤其是在模型訓練層面。

鈦媒體App曾公布過一組數(shù)據(jù)，目前在大模型推理方面，國內(nèi) AI 芯片910B僅能達到A100的60%-70%左右，集群的模型訓練難以為繼；同時，910B在算力功耗、發(fā)熱等方面遠高于英偉達A100/H100系列產(chǎn)品，且無法兼容CUDA，很難完全滿足長期智算中心的模型訓練需求。

王小川曾提到，目前大模型行業(yè)算力分訓練、推理兩部分，合計成本占大模型總成本的40%以上。如果中國要想解決好 AI 算力需求問題，推理部分中國需要有國產(chǎn)算力能力，只有英偉達（壟斷）是不夠的，而訓練部分依然需要英偉達，中國大體頂不上，現(xiàn)在有天花板。“這是整個（行業(yè)）都要解決的問題。”

從國內(nèi)來看，大部分國產(chǎn)GPU芯片都是推理類型的，僅有壁仞科技、天數(shù)智芯、寒武紀、昇騰等公司曾公布過 AI 訓練芯片。然而，這些廠商的軟件生態(tài)依然不及英偉達的CUDA，只能兼容CUDA舊的版本。

當然，未來推理芯片依然會成為關鍵產(chǎn)品。12月7日彭博公布的一段視頻中，蘇姿豐提到，未來4000億美元規(guī)模中，將有50%以上的市場來自推理需求。

360公司董事長兼CEO周鴻祎提到，最近硅谷有一種趨勢，奧特曼（Sam Altman）、微軟、Meta、亞馬遜、高通等科技廠商都在做推理芯片。他認為未來一到兩年，大模型推理過程將不再需要借助昂貴的GPU就可以實現(xiàn)技術迭代，把算力成本降下來。“我個人覺得，這個成本很快不是問題。”

管制方式帶來變數(shù)，英偉達在中國市場的未來何去何從？

魔高一尺，道高一丈。

今年11月初，市場開始流傳，英偉達即將推出三款“中國特供版”芯片HGX H20、L20 PCle、L2 PCle，分別針對訓練、推理和邊緣場景，以及低于美國管制紅線的NVIDIA RTX 4090D消費級顯卡，以合規(guī)形式向中國出口銷售。

據(jù)鈦媒體App了解，即將發(fā)售的“中國特供版”HGX H20在帶寬、計算速度等方面均有所限制，理論上，整體算力要比英偉達 H100 GPU芯片降80%左右，而且增加HBM顯存和NVLink互聯(lián)模塊以提高“無效”的訓練算力成本。預計，HGX H20最快將于明年一季度（2月）發(fā)布。

“我們成立公司就是為了做生意，努力與所有可能的人做生意。”黃仁勛日前表示，英偉達將繼續(xù)“完美”遵守貿(mào)易法規(guī)，并為中國市場提供一套符合美國政府最新規(guī)定的新產(chǎn)品。他補充稱，英偉達需要尋求市場的建議，這一過程正在進行中。

然而，這種“貓鼠游戲”——只要美國禁令“劃出一條線”英偉達就總會“閹割特供”。但現(xiàn)在，美國政府似乎意識到這一點。

12月2日在2023年里根國防論壇（RNDF 2023）開場圓桌對話上，雷蒙多直言，芯片與人工智能（AI）對于美國的國家安全很重要，“我們不能讓中國獲得這些芯片。”

她認為，芯片廠商應該理解政府出口管制的實質(zhì)目的，而不僅僅是滿足某幾個技術參數(shù)。美國公司將需要適應美國的國家安全優(yōu)先事項，包括對BIS半導體出口實施的出口管制。

“我知道在座有芯片公司CEO在對我這樣做有點憤怒，因為你正在失去收入，”雷蒙多稱，“這就是生活。保護我們的國家安全比短期收入更重要。我們必須與產(chǎn)業(yè)界達成一致。”

美國商務部長雷蒙多

雷蒙多的表態(tài)被視為美國政府對英偉達策略的公開示警。據(jù)了解，美國政府方面正在建立一個超過100人的團隊，這個團隊主要負責半導體方面的工作，以提高美國商務部和BIS在人工智能等方面的技術能力。

實際上，美國政府已經(jīng)開始向英偉達傳遞壓力。2023年10月新出口管制規(guī)定實施后，存在30天的緩沖期，在緩沖期內(nèi)，既往訂單仍可以交付，市場一度認為英偉達會利用緩沖期搶單向中國客戶交付芯片（最多13個月），但在新版出口禁令出臺之后6天，美國政府就撤回了30天的許可豁免權(quán)限，英偉達發(fā)布的公告中稱：接到美國政府的通知，對GPU產(chǎn)品的出口禁令即刻生效。

如今，無論是降低規(guī)格，還是說無法使用英偉達、AMD AI芯片進行算力訓練，美國芯片出口管制已經(jīng)對 AI 行業(yè)產(chǎn)生影響，阿里、騰訊均已經(jīng)表達擔憂情緒。

11月15日，騰訊控股（00700.HK）在財報電話會議上罕見提及芯片限售情況。騰訊總裁劉熾平表示，雖然騰訊目前擁有最多的 AI 芯片庫存之一，短期內(nèi)芯片禁令并不會影響騰訊 AI 能力，但長期看，美國芯片管制確實影響了騰訊將這些 AI 芯片資源作為云服務對外租賃的能力。

“就目前情況而言，騰訊擁有最大的 AI 芯片庫存之一，所以有足夠的籌碼（庫存）支持騰訊混元大模型未來至少幾代的更新發(fā)展。短期內(nèi)芯片禁令并不會真正影響騰訊 AI 能力。展望未來，我們認為，芯片管制實際上確實影響了我們將這些 AI 芯片資源作為云服務對外租賃的能力。所以這是一個可能受到影響的領域。未來我們必須想辦法讓 AI 芯片的使用更高效。我們會嘗試看是否可以將大量的推理負載轉(zhuǎn)到性能較低的芯片上，這樣我們就可以保留大部分高性能的 AI 芯片用于訓練目的，同時我們也將嘗試尋找這些訓練芯片的國產(chǎn)替代。”劉熾平稱。

11月16日晚，阿里巴巴集團（NYSE:BABA/09988.HK）在2024財年第二季度（即2023自然年第三季度）財報公告中指出，因美國擴大先進計算芯片出口管制，給阿里云智能集團前景帶來不確定性，因此阿里不再推進云智能集團的完全分拆。

另外，最近一個月，阿里云、滴滴、騰訊視頻、釘釘?shù)犬a(chǎn)品服務出現(xiàn)了長時間的“斷連”情況。有分析認為，這與數(shù)據(jù)中心芯片減少、服務器運維停頓等因素有關。

阿里董事長蔡崇信曾表示，中國80%的科技企業(yè)和超過50%的AI大模型公司跑在阿里云上。而隨著阿里云“崩”上熱搜，促使更多人思考，英偉達 AI 芯片禁售，未來可能將對中國 AI 公司的業(yè)務產(chǎn)生長期影響。

當然，雖然美國政府不想讓黃仁勛“賺錢”，但中國人也希望將芯片留在國內(nèi)。

最近在社交媒體上的一則帖子中顯示，工人在美國工廠中將英偉達RTX 4090顯卡拆卸掉，只保留芯片，并把logo涂掉，通過海運方式留到國內(nèi) AI 公司中做模型訓練使用。

國產(chǎn)芯片也在努力。有行業(yè)人士告訴鈦媒體App，“最近賣國產(chǎn)910B芯片的銷售人員，經(jīng)常拿著機箱到大學和研究機構(gòu)里面，讓教授博士們免費使用，說服更多人應用國產(chǎn) AI 芯片。”

黃仁勛近期在紐約公開表示，“美國出口管制新規(guī)帶來了很多意想不到的后果。他已經(jīng)看到中國至少有多達50家公司，正在開發(fā)與英偉達競爭的技術”。

12月6日新加坡交流活動中，黃仁勛再次表示，華為、英特爾以及越來越多的半導體初創(chuàng)公司對英偉達在 AI 加速器市場的主導地位構(gòu)成了嚴峻的挑戰(zhàn)。其中，華為是英偉達“非常強大”的競爭對手之一。

很顯然，在巨大的規(guī)模和市場機遇下，英偉達對于中國市場巨大的商業(yè)價值無法割舍。

今年第三季度財報上，英偉達CFO Colette Kress披露稱，英偉達在中國以及其他更新禁令后出口受限制地區(qū)的銷售額，約占數(shù)據(jù)中心總銷售額的20%~25%。其中，英偉達在中國的相關銷售額達20%左右。此外，英偉達還表示，美國新規(guī)實施后，預計今年第四季度其產(chǎn)品在中國的銷售額將大幅下降。

“因此，我們要在算力里面‘兩條腿’走路。”楊迪文表示，一方面大模型企業(yè)將仍優(yōu)先使用英偉達合規(guī)芯片，另一方面要購買國產(chǎn)算力，在一些環(huán)節(jié)中采用國產(chǎn)芯片，或購買國產(chǎn)算力云進行訓練，起到一個“主心骨”角色。不過，國產(chǎn)芯片生態(tài)依然需要很長的路要走。

一位云計算服務商向鈦媒體App坦言，如今的形勢已經(jīng)非常清楚，美國出口管制政策短期內(nèi)沒有松動的可能，發(fā)展國產(chǎn)芯片是一種必要的選擇。

鈦媒體App梳理多份研究機構(gòu)統(tǒng)計，預計接下來五年內(nèi)，全球、中國的 AI 芯片市場規(guī)模的增長速度將翻10倍以上，有望成為增速最快的科技領域。

12月7日，IDC中國副總裁周震剛表示，在英偉達A800/H800禁止對中國供應之后，大模型算力面臨“無卡可用”的問題，與國產(chǎn)芯片的單卡算力差距較大。H20的計算能力為148T，而A800為300多T，H800為700多T。因此，未來美國對中國的AI芯片出口可能需要申請豁免，當然美國和中國商務部仍在進行談判。

“那么，是不是美國芯片禁令會限制中國的AI發(fā)展，中美 AI 會拉開差距？我認為，單卡算力有意義，但不是決定性能力。實際上 AI 模型訓練是萬卡級別集中在一起，需要整合系統(tǒng)去發(fā)揮效能，而非一張卡。”周震剛指出，根據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，2020年，智能算力規(guī)模（基于FP16計算）達到75 EFlops，預計到2027年，這一數(shù)字增長至1117.4 EFlops，8年增長超15倍。

未來，隨著美國芯片管制持續(xù)收緊，英偉達“閹割”芯片逐漸將不再是中國客戶的唯一選擇。屆時，中國作為全球增速最高的 AI 芯片市場，英偉達卻在這一地區(qū)失去50億-70億美金收入。

那黃仁勛收入減少的“痛”，雷蒙多能補償嗎？

（本文首發(fā)鈦媒體App，作者｜林志佳）

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