鈦媒體注：本文來源于微信公眾號(hào)財(cái)經(jīng)五月花（ID：Caijing-MayFlower），作者 | 丁艷 ，編輯｜楊芮、張威，鈦媒體經(jīng)授權(quán)發(fā)布。
秋天逐漸轉(zhuǎn)涼，新一輪“裁員潮”正在席卷美國(guó)華爾街。
Simon在一家總部位于紐約的保險(xiǎn)公司工作，擔(dān)任保險(xiǎn)顧問一職。美國(guó)東部晚上8點(diǎn)左右，Simon剛參加完公司的一個(gè)會(huì)議。他表示，此次美國(guó)“裁員潮”主要集中在金融和高新科技領(lǐng)域，金融業(yè)的裁員人數(shù)較去年相比增長(zhǎng)了一倍。
美國(guó)銀行研究顯示，財(cái)富減值是真實(shí)存在的，收入分配前25%出現(xiàn)裂縫，高收入家庭的失業(yè)率上升最快。根據(jù)對(duì)存款數(shù)據(jù)的分析，在收入12.5美元或以上的家庭中，失業(yè)率最快、領(lǐng)取失業(yè)救濟(jì)金的高收入家庭數(shù)量比前一年增加了約70%，是最低收入階層增長(zhǎng)的兩倍多。
“裁員潮”中的保險(xiǎn)業(yè)，包括蘇黎世保險(xiǎn)集團(tuán)子公司、美國(guó)健康保險(xiǎn)巨頭Centene、聯(lián)合健康等多家保險(xiǎn)公司都出現(xiàn)大面積裁員現(xiàn)象。據(jù)了解，從年初至今，已有超13家美國(guó)保險(xiǎn)公司宣布裁員，公開裁員人數(shù)近8000人。
對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)大面積裁員原因，多位外資保險(xiǎn)公司資深人士認(rèn)為，“通脹+加息”是基礎(chǔ)性因素，利率上升等市場(chǎng)因素變化推高了保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)成本；其次，美國(guó)經(jīng)濟(jì)大周期進(jìn)入調(diào)整階段，需求端表現(xiàn)不足；同時(shí)，疊加近期美國(guó)各地颶風(fēng)和野火等自然災(zāi)害頻發(fā)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司理賠金額上升等。
保險(xiǎn)業(yè)是華爾街“裁員潮”的縮影。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年，美國(guó)金融行業(yè)裁員人數(shù)已達(dá)約2.1萬人，業(yè)內(nèi)人士稱，這是華爾街金融危機(jī)以來面臨的最大“裁員潮”。具體來看，諸如美聯(lián)儲(chǔ)系統(tǒng)將在今年底前裁員約300人；高盛正在制定年內(nèi)第三輪裁員的計(jì)劃；安永將削減3000個(gè)美國(guó)工作崗位、畢馬威此前也宣布將在美國(guó)裁員近2%等。
同時(shí)，今年以來美國(guó)已有5家銀行相繼暴雷，包括硅谷銀行、簽名銀行、第一共和銀行、銀門銀行和三州銀行。
國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心、金融研究所保險(xiǎn)研究室研究員田輝認(rèn)為，這一輪美國(guó)的“裁員潮”是伴隨美國(guó)許多行業(yè)的裁員共同發(fā)生的，其內(nèi)里共同原因主要是美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩，疊加美聯(lián)儲(chǔ)加息、通脹及新冠等共同因素所帶來的。
據(jù)媒體報(bào)道稱，當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月28日，蘇黎世保險(xiǎn)集團(tuán)子公司、美國(guó)加州第二大保險(xiǎn)商Farmers Insurance（農(nóng)夫保險(xiǎn)公司）發(fā)布聲明，宣布將在所有業(yè)務(wù)共裁減約2400名員工，相當(dāng)于總?cè)藬?shù)的近11%。作為公司重組的一部分，旨在提高效率和長(zhǎng)期盈利能力。
對(duì)于此，F(xiàn)armers Insurance公司表示，此次裁員將影響其所有業(yè)務(wù)。Farmers Insurance首席執(zhí)行官瓦格斯表示：“由于我們的行業(yè)繼續(xù)面臨宏觀經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)，我們必須謹(jǐn)慎管理風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)可持續(xù)盈利的戰(zhàn)略計(jì)劃謹(jǐn)慎調(diào)整成本。我們更精簡(jiǎn)的結(jié)構(gòu)將使我們更加靈活，能夠更好地尋求增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，并最終使Farmers Insurance能夠更好地響應(yīng)我們投?？蛻艉痛砩痰男枨蟆?rdquo;
除了農(nóng)夫保險(xiǎn)公司外，9月27日，據(jù)STLOUIS POST-DISPATCH（圣路易郵訊報(bào)）報(bào)道，美國(guó)健康保險(xiǎn)巨頭Centene計(jì)劃裁員約2000名員工，約占員工總數(shù)的3%，主要原因?yàn)檫@家健康保險(xiǎn)公司計(jì)劃在多年內(nèi)削減支出并加快利潤(rùn)；6月19日，根據(jù)健康保險(xiǎn)公司Friday Health提交給科羅拉多州勞工與就業(yè)部的文件顯示，其計(jì)劃解雇所有員工，共323人，并于當(dāng)月停止運(yùn)營(yíng)。同時(shí)，其也停止了在另外5個(gè)州的服務(wù)計(jì)劃等。
同時(shí)，由Warren Buffett（沃倫·巴菲特）1956年創(chuàng)建的伯克希爾·哈撒韋，是一家主營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司，其旗下的車險(xiǎn)公司GEICO，相關(guān)員工亦在社交媒體上宣告了裁員的發(fā)生，據(jù)了解這些員工分別來自于客戶支持、營(yíng)銷、調(diào)查和 IT等系列部門。
事實(shí)上，據(jù)了解，從年初至今，已有超13家美國(guó)保險(xiǎn)公司宣布裁員，有公開裁員數(shù)據(jù)的已近8000人。根據(jù)美國(guó)勞工部數(shù)據(jù)顯示，9月金融保險(xiǎn)就業(yè)人數(shù)環(huán)比下滑3.1%，較7月約多出4萬人失業(yè)。
為何美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)會(huì)出現(xiàn)如此大面積的裁員？
據(jù)一位中型壽險(xiǎn)公司總裁表示，“通脹+加息”是基礎(chǔ)性因素，高通脹推高保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)成本；其次，美國(guó)經(jīng)濟(jì)大周期進(jìn)入調(diào)整階段，出現(xiàn)許多不確定因素；同時(shí)，亦有保險(xiǎn)行業(yè)獨(dú)有問題所致，諸如氣候變化導(dǎo)致的野火、暴雨等事件，交通事故頻發(fā)等使得賠付壓力增加，費(fèi)率增加導(dǎo)致投保率下降，不少保險(xiǎn)公司因此開始收縮戰(zhàn)線，壓縮成本等。
據(jù)路透社報(bào)道稱，最近一段時(shí)間，美國(guó)各地颶風(fēng)和野火等自然災(zāi)害頻發(fā)，保險(xiǎn)公司理賠金額上升。為了降低風(fēng)險(xiǎn)敞口和運(yùn)營(yíng)成本，最近幾個(gè)月，F(xiàn)armers和包括Allstate（美國(guó)好事達(dá)保險(xiǎn)公司）以及State Farm（美國(guó)州立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司）在內(nèi)的其他保險(xiǎn)公司一起，在佛羅里達(dá)州和加州等州撤回了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。
當(dāng)利率從降息通道快速轉(zhuǎn)入加息通道，這會(huì)給保險(xiǎn)業(yè)帶來加倍的壓力。田輝指出，美國(guó)大型壽險(xiǎn)公司陷入流動(dòng)性危機(jī)是2008年國(guó)際金融危機(jī)引爆和蔓延的重要推動(dòng)力。
針對(duì)當(dāng)前美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)現(xiàn)狀，據(jù)田輝表示，美國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的異質(zhì)性、保費(fèi)收入的穩(wěn)定性等因素對(duì)系統(tǒng)性危機(jī)的生成起到很大抵消作用，相比銀行、證券等部門，壽險(xiǎn)業(yè)有特殊的經(jīng)營(yíng)模式。美國(guó)壽險(xiǎn)公司有多元化的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和廣大的客戶基礎(chǔ)，即使經(jīng)濟(jì)條件和市場(chǎng)環(huán)境有所惡化往往也能確保有穩(wěn)定而充足的現(xiàn)金流入來源緩解流動(dòng)性緊張的局面。
她認(rèn)為，考慮到新冠疫情基本結(jié)束、死亡賠付壓力變小等理由，可以初步得出如下判斷：即除非發(fā)生美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入長(zhǎng)時(shí)期嚴(yán)重衰退等極端事件，使得現(xiàn)金流短期內(nèi)急劇萎縮或現(xiàn)金流出壓力激增，美國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)爆發(fā)流動(dòng)性危機(jī)的可能性并不高。
當(dāng)前美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)“裁員潮”會(huì)否對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)帶來影響？田輝表示，美國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)與中國(guó)金融保險(xiǎn)體系的合作不算深入，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況不會(huì)對(duì)中國(guó)構(gòu)成直接影響。不過，中國(guó)應(yīng)吸取美國(guó)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，在確保壽險(xiǎn)業(yè)異質(zhì)化發(fā)展和進(jìn)一步健全宏觀審慎監(jiān)管框架兩方面共同發(fā)力，使中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)保持在較低水平，同時(shí)強(qiáng)化行業(yè)發(fā)展韌性，推進(jìn)數(shù)字化、人力資源方面轉(zhuǎn)型，更好應(yīng)對(duì)宏觀形勢(shì)變化等。
“美國(guó)本身經(jīng)濟(jì)周期已經(jīng)到了由盛轉(zhuǎn)衰階段，需求呈現(xiàn)不足，不單單只是保險(xiǎn)業(yè)，很多行業(yè)皆傳來裁員消息。”一位在美國(guó)工作多年的金融人士表示。如其所言，美國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的“裁員潮”僅僅是華爾街金融行業(yè)的冰山一角。
據(jù)央視新聞報(bào)道，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)發(fā)言人近日表示，美聯(lián)儲(chǔ)系統(tǒng)將在今年底前裁員約300人，這是該機(jī)構(gòu)13年來首次裁員，裁員對(duì)象主要為支持性職位。
美聯(lián)儲(chǔ)并未解釋此次此次裁員原因。從公開信息來看，此次裁員可能與支付利息大幅增加、美聯(lián)儲(chǔ)虧損有關(guān)。根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)財(cái)報(bào)，美聯(lián)儲(chǔ)2023年上半年的經(jīng)營(yíng)性凈損失達(dá)573.84億美元（約合4197億人民幣），全年經(jīng)營(yíng)性凈損失或?qū)⒊^1000億美元（約合7300億人民幣），這距離美聯(lián)儲(chǔ)上次報(bào)告呈現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性凈損失已時(shí)隔108年。
除了美聯(lián)儲(chǔ)外，據(jù)報(bào)道，高盛正在制定年內(nèi)第三輪裁員的計(jì)劃，今年1月，高盛已在內(nèi)部削減了約3200個(gè)職位，這是該行自2008年金融危機(jī)以來最大規(guī)模的一輪裁員；今年6月，花旗集團(tuán)中宣布裁員5000人，主要影響其投資銀行和交易部門。其首席財(cái)務(wù)官M(fèi)ark Mason（馬克·梅森）近期公開表示，“我們?nèi)匀粐?yán)格控制開支，以降低成本，有時(shí)這意味著員工人數(shù)的減少。”
同時(shí)，今年4月17日，英國(guó)金融服務(wù)公司安永表示，將削減3000個(gè)美國(guó)工作崗位；除了安永外，畢馬威此前也宣布將在美國(guó)裁員近2%，以應(yīng)對(duì)咨詢業(yè)務(wù)大幅放緩的情況。
失業(yè)率是衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展是否健康的重要因素之一。從歷史周期來看，美國(guó)自2000年后共經(jīng)歷過3次大規(guī)模裁員：首先，2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫危機(jī)，彼時(shí)互聯(lián)網(wǎng)公司正開啟一輪極端的繁榮發(fā)展，正遇到美聯(lián)儲(chǔ)開啟加息周期，導(dǎo)致流動(dòng)性縮緊，大量互聯(lián)網(wǎng)公司破產(chǎn)倒閉，大規(guī)模裁員接踵而至。
其次，2008年次貸危機(jī)，彼時(shí)美國(guó)政府大幅降息，正逢樓市大幅漲價(jià)，金融機(jī)構(gòu)發(fā)放了大量房貸后，美聯(lián)儲(chǔ)為了應(yīng)對(duì)通脹而加息，市場(chǎng)出現(xiàn)房?jī)r(jià)低于房貸情況，很多人放棄還貸，后雷曼兄弟暴雷而引發(fā)系統(tǒng)性金融危機(jī)。
第三，2022年美國(guó)通脹危機(jī)，中美貿(mào)易對(duì)抗疊加俄烏沖突，使得全球供應(yīng)鏈體系開始出現(xiàn)變革，美聯(lián)儲(chǔ)不得不開啟新一輪加息周期，硅谷銀行、瑞信銀行相繼暴雷，美國(guó)再次開啟了裁員大潮。
針對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息方面政策，哈佛大學(xué)教授、美國(guó)白宮經(jīng)濟(jì)顧問委員會(huì)前主席Jason Furman（杰森·福爾曼）指出，近年來美聯(lián)儲(chǔ)的政策確實(shí)存在錯(cuò)誤，但這種錯(cuò)誤是偶然的。他認(rèn)為在應(yīng)對(duì)2008年國(guó)際金融危機(jī)時(shí)，美國(guó)的貨幣和財(cái)政政策力度相對(duì)過小，這使得美國(guó)在金融危機(jī)后的復(fù)蘇進(jìn)程緩慢且痛苦；在應(yīng)對(duì)新冠疫情時(shí)，政策力度又相對(duì)過大。這都是由特定原因帶來的偶然失誤，不能說明貨幣政策在方向上出現(xiàn)了系統(tǒng)性的偏差。
“在本輪通脹初期，雖然美聯(lián)儲(chǔ)的應(yīng)對(duì)遲緩，但此后美聯(lián)儲(chǔ)的加息速度快、幅度大。”福爾曼如是說。
(應(yīng)受訪者要求，文中Simon為化名。)
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