圖片來(lái)源@視覺(jué)中國(guó)
文 | 陀螺財(cái)經(jīng)
據(jù)外媒報(bào)道，Digital Currency Group（DCG）將于5月31日關(guān)閉旗下機(jī)構(gòu)交易平臺(tái)TradeBlock，該平臺(tái)為機(jī)構(gòu)投資者提供交易執(zhí)行、定價(jià)和大宗經(jīng)紀(jì)服務(wù)。DCG發(fā)言人表示：“由于宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和長(zhǎng)期的加密寒冬，以及充滿挑戰(zhàn)的美國(guó)數(shù)字資產(chǎn)監(jiān)管環(huán)境，我們決定關(guān)閉機(jī)構(gòu)交易平臺(tái)業(yè)務(wù)”。
DCG作為擁有灰度和Genesis兩個(gè)加密明星企業(yè)及眾多投資布局的行業(yè)翹楚，曾風(fēng)頭無(wú)兩，但伴隨著Genesis的破產(chǎn)、6.3億美元債務(wù)危機(jī)未能解決后，已身陷囹圄。這艘加密行業(yè)的“泰坦尼克號(hào)”，最終會(huì)否沉沒(méi)？
新年伊始，DCG被Gemini催債引發(fā)爆雷傳言，隨后不久Genesis宣布申請(qǐng)了第11章破產(chǎn)保護(hù)。
Genesis曾是全球最大的加密貸款機(jī)構(gòu)之一，其主營(yíng)業(yè)務(wù)是做市商和借貸，在FTX暴雷事件中Genesis出現(xiàn)了1.75億美元的窟窿，這直接導(dǎo)致其借貸部門暫停了贖回和新貸款的發(fā)放。據(jù)海外媒體披露，Genesis積欠Gemini 9 億美元資金，導(dǎo)致該交易所于去年11月中暫停用戶從Gemini Earn提款，除此之外，Genesis還存在另一批債權(quán)人，債務(wù)金額合計(jì)已到18億美元。
面對(duì)客戶無(wú)法提現(xiàn)的怒火以及接踵而至的官司，Gemini可謂壓力山大。在經(jīng)歷長(zhǎng)達(dá)六周的追討無(wú)果后，Gemini不得以向DCG下發(fā)了最后的通牒，于是就有了《Gemini聯(lián)創(chuàng)致DCG公開(kāi)信全文：要求償還9億美元欠款》的新聞，在公開(kāi)信中，Winklevoss（Gemini 聯(lián)合創(chuàng)始人）稱DCG的內(nèi)部資金管理混亂，向子公司Genesis借了約16.75億美元用于集團(tuán)內(nèi)其他業(yè)務(wù)，而這筆資金本來(lái)是Genesis欠Gemini Earn用戶和其他債權(quán)人的資金。Winklevoss要求Silbert（DCG創(chuàng)始人）公開(kāi)承諾在2023年1月8日之前共同努力解決這個(gè)問(wèn)題。
業(yè)界當(dāng)時(shí)普遍認(rèn)為如果DCG在1月8日前無(wú)法給出一個(gè)滿意的解決方案，那么Gemini或許會(huì)強(qiáng)迫Genesis進(jìn)行破產(chǎn)清算，這對(duì)DCG顯然是一個(gè)沉重的打擊。因?yàn)橐坏〨enesis進(jìn)入破產(chǎn)程序，就會(huì)觸發(fā)DCG資產(chǎn)的清算（基于可贖回的貸款），DCG將有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，其子公司灰度信托也將面臨重大風(fēng)險(xiǎn)。
后來(lái)發(fā)生的事情正如傳言所料，Genesis無(wú)力償還債務(wù)申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。DCG作為Genesis母公司，也因此深陷破產(chǎn)風(fēng)波。
5月22日，Gemini 發(fā)布公告稱，截至5月19日， DCG未支付5月11日到期的約6.3億美元欠款。Gemini表示，正在與Genesis、DCG和債權(quán)人合作，為DCG提供寬限期以避免違約，并考慮就一項(xiàng)雙方同意的交易進(jìn)行誠(chéng)意談判。如果無(wú)法達(dá)成協(xié)議，Gemini（連同其他各方）正在與Genesis合作，為修訂后的重組計(jì)劃提出條款，該計(jì)劃可以在沒(méi)有DCG同意參與的情況下推進(jìn)。
為此，Genesis于5月19日向破產(chǎn)法院提交了一份動(dòng)議，尋求延長(zhǎng)其提出該計(jì)劃的排他性期限。這將是一個(gè)得到Gemini意見(jiàn)的計(jì)劃。與此同時(shí)，Gemini正準(zhǔn)備提出索賠，要求Genesis為其23.2萬(wàn)名Earn用戶返還超過(guò)11億美元的數(shù)字資產(chǎn)。
根據(jù)此前的法庭文件，Genesis對(duì)其50家主要債權(quán)人的未償債務(wù)超過(guò)35億美元，這些債權(quán)人包括Gemini、Cumberland、Mirana、MoonAlpha Finance和VanEck。
在Genesis和DCG達(dá)成“原則性協(xié)議”后，一份完整的和解協(xié)議于今年2月提交給法庭，而最初的和解協(xié)議旨在向債權(quán)人提供他們因破產(chǎn)而損失的80%的資金。不幸的是，Genesis的債權(quán)人在隨后的幾個(gè)月升級(jí)了他們的要求，這就導(dǎo)致了最初的解決計(jì)劃破裂。到5月22日，Gemini計(jì)劃提出一項(xiàng)新的索賠，以追回超過(guò)11億美元的數(shù)字資產(chǎn)。截今年1月19日，Genesis沒(méi)有將這些資產(chǎn)返還給持有活躍貸款的約232,000名Gemini Earn用戶。
DCG未能履行6.3億美元的債務(wù)義務(wù)，這種無(wú)法解決貸款的情況引發(fā)了人們的擔(dān)憂，因?yàn)榇饲氨阌腥祟A(yù)計(jì)DCG可能會(huì)拖欠貸款。
如今看來(lái)，DCG此前回應(yīng)將幫助Genesis償還債務(wù)的承諾確實(shí)成了空頭支票。
時(shí)間來(lái)到年中，加密寒冬仍在繼續(xù)，經(jīng)歷了Genesis破產(chǎn)，6.3億美元欠款未能如期償還后的DCG，并沒(méi)有得到喘息的機(jī)會(huì)。
根據(jù)彭博社最近的一份報(bào)告，DCG將于2023年5月31日停止運(yùn)營(yíng)TradeBlock，理由是美國(guó)數(shù)字資產(chǎn)監(jiān)管環(huán)境的不確定性以及不可預(yù)期的加密“寒冬”。
TradeBlock的關(guān)閉預(yù)計(jì)將對(duì)加密市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響，特別是對(duì)于那些依賴該平臺(tái)進(jìn)行交易和定價(jià)服務(wù)的機(jī)構(gòu)投資者來(lái)說(shuō)。關(guān)閉TradeBlock的決定并不讓人感到出乎意料，因?yàn)镈CG此前就曾表示打算專注于其核心業(yè)務(wù)，此舉將使該公司能夠整合其業(yè)務(wù)并簡(jiǎn)化其產(chǎn)品，以更好地為客戶服務(wù)。
TradeBlock成立于2013年，是一個(gè)面向機(jī)構(gòu)投資者的數(shù)字貨幣交易平臺(tái)，該平臺(tái)允許用戶執(zhí)行交易、訪問(wèn)市場(chǎng)數(shù)據(jù)和分析，并管理他們的數(shù)字資產(chǎn)組合。TradeBlock還提供了一系列服務(wù)，包括Crypto行業(yè)貨幣指數(shù)、訂單管理系統(tǒng)和一套面向開(kāi)發(fā)人員的API。
今年對(duì)曾在加密市場(chǎng)如魚(yú)得水的DCG是不太平的一年。
旗下子公司灰度面臨壓力，紐約對(duì)沖基金Fir Tree Capital Management此前對(duì)該公司提起訴訟，指控GBTC存在“潛在的管理不善和利益沖突”。
DCG的財(cái)務(wù)狀況目前也不容樂(lè)觀。從DCG去年發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告來(lái)看，這家加密巨頭在2022年第四季度虧損2400萬(wàn)美元，總營(yíng)收為1.43億美元。其2022年全年的合并收入為7.19億美元。關(guān)于該公司的資產(chǎn)，報(bào)告顯示，截至2022年12月，總資產(chǎn)為53億美元。在這些資產(chǎn)中，只有2.62億美元是現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。
多個(gè)原因造成了DCG現(xiàn)在所面臨的窘境。一方面由于加密市場(chǎng)行情下行，DCG投資廣泛，收益未達(dá)預(yù)期；另外一方面是DCG誤判形勢(shì)，在GBTC溢價(jià)不斷下行的情況下，持續(xù)逆勢(shì)大手筆加倉(cāng)GBTC，一直處于虧損狀態(tài)；第三是最為詬病的，就是前文提到的DCG和旗下全球最大加密借貸平臺(tái)Genesis的債務(wù)關(guān)系使其背負(fù)巨額虧損，導(dǎo)致當(dāng)前四面楚歌。
關(guān)閉TradeBlock，斷臂求生，集中資源在集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)已經(jīng)是不得已而為之的舉措。
在加密世界，DCG是一個(gè)不可忽視的存在。
它曾坐擁灰度、CoinDesk和Genesis三家知名子公司，還在全球30多個(gè)國(guó)家低調(diào)投資了100多家區(qū)塊鏈公司，常年活躍在眾多區(qū)塊鏈投資機(jī)構(gòu)榜單首位。支持它的是一眾商業(yè)和資本巨頭，包括萬(wàn)事達(dá)卡、貝恩資本、加拿大帝國(guó)商業(yè)銀行和紐約人壽保險(xiǎn)等。這些機(jī)構(gòu)不僅提供了充足的資金，還借助自身的資源優(yōu)勢(shì)幫助DCG在全球范圍內(nèi)擴(kuò)充投資版圖。
隨著加密流動(dòng)性危機(jī)的爆發(fā)，市場(chǎng)下行，曾經(jīng)的盲目擴(kuò)張及投資，迎來(lái)了苦果。
我們不憚?dòng)谟米顗牡慕Y(jié)果去設(shè)想DCG的未來(lái)，DCG自身似乎已經(jīng)到了生死存亡的關(guān)鍵時(shí)刻。關(guān)閉TradeBlock后是否還會(huì)有下一步動(dòng)作，6.3億美元欠款最終是否能夠償還，目前都不得而知。
但對(duì)DCG來(lái)說(shuō)，困難的時(shí)刻可能才剛剛開(kāi)始。
快報(bào)
根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全法》實(shí)名制要求，請(qǐng)綁定手機(jī)號(hào)后發(fā)表評(píng)論