在發(fā)生歷史級別的擠兌18天之后，硅谷銀行（SVB）股價幾近歸零。
當(dāng)?shù)貢r間3月28日，硅谷銀行終于再度交易，然而盤前復(fù)牌即暴跌超99%，股價從停牌前的106.4美元跌至0.4美元。另一家同期陷入危機的簽名銀行（Signature Bank）股價則從70美元跌至0.041美元。隨后，納斯達克和紐交所將這兩家公司從其上市名單中刪除，兩家銀行股票進入OTC（場外交易市場）市場交易。
不過，面對這一歸零式的大跌，部分業(yè)內(nèi)人士卻并不意外。“資產(chǎn)打折變賣，存款被接手，硅谷銀行的股東權(quán)益都被清空了，股票已經(jīng)沒有價值了。”一位美國風(fēng)險投資人向鈦媒體App表示。
同一天，美國參議院銀行委員會就硅谷銀行和簽名銀行的倒閉事件舉行了第一場聽證會。美聯(lián)儲副主席邁克爾·巴爾（Michael Barr）表示，硅谷銀行的破產(chǎn)主要源于管理不善，以及儲戶爆發(fā)性的意外擠兌。
聽證會也公開出一些新信息。巴爾透露，硅谷銀行的存款擠兌比最初知道的要嚴(yán)重得多， “3月10日一天總共計劃流出1000億美元。”社交媒體和網(wǎng)上銀行快速交易兩者疊加，大大加快了銀行擠兌的發(fā)生速度。美國眾議院金融服務(wù)委員會主席帕特里克說：“這是一次由推特引發(fā)的擠兌。”
復(fù)牌前一天，3月27日，美國第一公民銀行（FCB）同意收購硅谷銀行。
據(jù)聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）透露，截至3月10日，硅谷過橋銀行的總資產(chǎn)約為1670億美元，總存款約為1190億美元。根據(jù)收購協(xié)議，第一公民銀行將接手硅谷過橋銀行1190億美元的資產(chǎn)，其中包括560億美元的儲蓄存款。另外，第一公民銀行還將以165億美元的折扣價購買硅谷過橋銀行總價值大約720億美元的資產(chǎn)。
但是，第一公民銀行并沒有購買SVB的股票、債券或其它債務(wù)部分。約900億美元證券和其他資產(chǎn)將留在FDIC手中。作為回報，F(xiàn)DIC獲得了第一公民銀行股份公司普通股的股權(quán)增值權(quán)，潛在價值為5億美元。
簡言之，第一公民銀行將接手硅谷銀行的560億美元存款，這些存款相當(dāng)于前者必須支付給其他人的債務(wù)。與此同時，第一公民銀行將得到價值720億美元的貸款，這相當(dāng)于其他人需償付給第一公民銀行的債務(wù)。
受這一事件刺激，第一公民銀行股價在3月27日大幅上揚53.74%至895.61美元/股。截止28日收盤，該行股價已經(jīng)超916美元/股。這筆收購落地后，第一公民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模將擴大一倍以上。
FDIC估計，硅谷銀行倒閉對其存款保險基金造成的損失約為200億美元。同時，F(xiàn)DIC的援助計劃基本上抹去了硅谷銀行原股東的價值，一大批知名機構(gòu)投資者損失慘重。
公開資料顯示，截至2022年末，其前十大股東包括：先鋒集團(10.85%)、道富基金(5.22%)、貝萊德基金(5.18%)、養(yǎng)老基金Alecta(4.46%)、摩根大通(3.67%)等，共有528家機構(gòu)投資者持有硅谷銀行股票。
據(jù)媒體報道，作為硅谷銀行第四大股東，瑞典最大養(yǎng)老基金Alecta此前發(fā)布聲明，在硅谷銀行倒閉前，它對硅谷銀行的總投資已達89億瑞典克朗。Alecta承認(rèn)，在FDIC接管硅谷銀行和簽名銀行后，它將其在這兩家銀行的持股減記為零，導(dǎo)致總資本損失了約1%。
當(dāng)?shù)貢r間3月28日，美國參議院銀行委員會將就近期的銀行倒閉事件舉行了第一場聽證會。
巴爾將硅谷銀行的倒閉歸咎于“教科書式的管理不善案例”，一方面，該行存款激增的背景下選擇投資長期證券，但未能有效管理證券的利率風(fēng)險，也沒有開發(fā)有效的利率風(fēng)險衡量工具、模型和指標(biāo)。另一方面，該行的負(fù)債風(fēng)險也沒得到有效管理，其負(fù)債主要由風(fēng)險投資公司和科技行業(yè)的存款組成，集中度高、可能的波動性大。
巴爾表示，監(jiān)管機構(gòu)早在2021年底就發(fā)現(xiàn)了該銀行的“缺陷”。次年，監(jiān)管機構(gòu)將該行的管理評級下調(diào)至“一般”。在2022年11月與該行的管理層會面中，表達了對該銀行利率風(fēng)險狀況的擔(dān)憂，但這一提醒最后并未起到作用。
美國參議院銀行委員會主席布朗（Sherrod Brown）則表示，硅谷銀行和簽名銀行的失敗的根本原因在于高管的“傲慢、權(quán)力、貪婪”，比如，硅谷銀行首席執(zhí)行官的薪酬與硅谷銀行的增長直接相關(guān)。
“硅谷銀行高管獎金與股本回報掛鉤。因此，他們承擔(dān)了更多的風(fēng)險，購買收益率更高的資產(chǎn)，以獲得更高的利潤。當(dāng)投資開始虧損時，高管們沒有采取回撤措施。硅谷銀行近一年沒有首席風(fēng)險官，完全不讓人驚訝。”布朗說到。
布朗還指責(zé)了監(jiān)管機構(gòu)的失職，“監(jiān)管取消了資本和流動性標(biāo)準(zhǔn)、壓力測試、經(jīng)紀(jì)存款限額甚至基本監(jiān)管等保護措施，”布朗說。 “他們?yōu)檫@些銀行開綠燈，使其發(fā)展得過大、過快。”
該委員會的另一位成員蒂姆·斯科特 （Tim Scott)）表示，硅谷銀行“充斥著管理不善”，而“明顯的監(jiān)管失誤”也促成了其最終瓦解。他直言，“我們的監(jiān)管者只是在開車時睡著了”。
據(jù)了解，美聯(lián)儲對硅谷銀行破產(chǎn)事件的審查結(jié)果將在5月1日前公布。本次審查中一個很重要的層面是對監(jiān)管方和監(jiān)管框架的審查。
巴爾指出，美聯(lián)儲在審查中關(guān)注的是自身監(jiān)管是否與硅谷銀行的快速增長和脆弱性相匹配。雖然美聯(lián)儲的框架側(cè)重于規(guī)模閾值，但規(guī)模并不總是衡量風(fēng)險的好指標(biāo)，尤其是當(dāng)銀行采用非傳統(tǒng)商業(yè)模式時。“審查將考慮監(jiān)管警告是否足夠，以及監(jiān)管者是否有足夠的工具來升級，”巴爾說。 “我預(yù)計需要加強 1000 億美元以上公司的資本和流動性標(biāo)準(zhǔn)。”
巴爾表示，硅谷銀行的失敗表明，“我們需要繼續(xù)努力提高銀行系統(tǒng)的彈性。”（本文首發(fā)鈦媒體App ，作者 | 蔡鵬程）
快報
根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全法》實名制要求，請綁定手機號后發(fā)表評論
看來美的監(jiān)管機構(gòu)已經(jīng)被私有化了吧？想想前一個被私有化的面對人命都不需要承擔(dān)責(zé)任吧？這只是破財?shù)男∈履鞘鞘履兀?/p>