芯片之于信息科技時代，如同煤與石油之于工業(yè)時代。而半導(dǎo)體正在取代石油的地位，成為21世紀(jì)必爭的戰(zhàn)略物資。
在國家大力支持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大背景下，未來中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的10年走向何方？
5月27日，在2021啟明創(chuàng)投第十二屆人民幣基金年會投資人高峰論壇《半導(dǎo)體行業(yè)的黃金10年》圓桌專題中，啟明創(chuàng)投合伙人葉冠泰、蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片研發(fā)商“移芯通信”副總裁楊月啟、5G射頻芯片制造商“元洛科技”創(chuàng)始人潘俊、半導(dǎo)體晶圓自動化設(shè)備商“彌費(fèi)科技”創(chuàng)始人繆峰、半導(dǎo)體氣體供應(yīng)商“肯發(fā)系統(tǒng)”總經(jīng)理鄺智海、啟明創(chuàng)投合伙人周志峰對此展開了討論。
“半導(dǎo)體從產(chǎn)品側(cè)、芯片側(cè)來看，去年大概是5000億美元的市場，設(shè)備差不多是900億美元的市場”，啟明創(chuàng)投合伙人周志峰指出，“這是個大市場，要有所為，有所不為。”
周志峰表示，擁有核心能力和核心技術(shù)的芯片企業(yè)正迎面趕上這個大市場，大機(jī)遇。
啟明創(chuàng)投合伙人葉冠泰
射頻前端芯片研發(fā)商元洛科技潘俊舉例，5G MIMO技術(shù)出現(xiàn)后，打破了原來單個功能芯片能賣1億顆的紀(jì)錄，“這樣的巨大的市場，相當(dāng)于剛剛出現(xiàn)，給了我們一個非常好的機(jī)會進(jìn)入市場。”
高通的OEM合作方移芯通信的楊月啟表示，其2019年開始量產(chǎn)的一款窄帶蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片，完全自研，目前月訂單量已經(jīng)超過400萬片。
提供半導(dǎo)體晶圓廠自動化設(shè)備的彌費(fèi)科技的繆峰表示，根據(jù)今年的預(yù)測，半導(dǎo)體晶圓廠的設(shè)備支出約為776億美元，其中自動化的市場，約為150-200億元的市值。
半導(dǎo)體氣體供應(yīng)商肯發(fā)系統(tǒng)的鄺智海也從公司的營收角度，佐證了這一市場的規(guī)模。“2005年我們轉(zhuǎn)移到中國，幾年時間，營收增長了100倍，從最初的百萬美元，增長到現(xiàn)在約1億美元。”
當(dāng)下，全球芯片正處于“缺芯”風(fēng)暴時刻。汽車芯片告急，手機(jī)芯片緊缺，從去年底到現(xiàn)在搶“芯”大戰(zhàn)愈演愈烈。
受到產(chǎn)能吃緊因素影響，包括中芯國際、英特爾在內(nèi)的多家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)企業(yè)，紛紛宣布擴(kuò)產(chǎn)。中芯國際的深圳工廠計(jì)劃在2022年開始生產(chǎn)；臺積電的鳳凰城工廠則預(yù)計(jì)在2024年投產(chǎn)；英特爾也將在兩年內(nèi)在美國建造兩個新的7nm工廠。
鄺智海表示，目前半導(dǎo)體材料、設(shè)備的訂單爆滿，他預(yù)測整個設(shè)備周期會到2022年下半年，然后再加上晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)，會讓工廠加大馬力生產(chǎn)芯片，市場供應(yīng)量會不斷放大，才會對芯片下游產(chǎn)業(yè)有一定的積極影響。
“我認(rèn)為，這種情況很快會反過來，一旦整個產(chǎn)能出現(xiàn)過度的時候，下游采購成本將會下降，所以對芯片下游公司來說，春天可能會在那時候開始。”鄺智海透露，整個周期可能大概要1年到1年半的時間。
潘俊表示，國產(chǎn)芯片產(chǎn)業(yè)未來將有重大發(fā)展，他對此非常有信心。“多年來國外公司研發(fā)的芯片，其實(shí)都是中國人做出來的，只不過大家換了一個環(huán)境來做這個芯片，同樣的人，更好的客戶支持，更好的國家支持，沒有任何道理做不出來。”
周志峰指出，啟明創(chuàng)投愿意在比較早期來布局半導(dǎo)體企業(yè)。他給出該機(jī)構(gòu)多年來三個維度的底層投資邏輯，來闡述中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)未來十年。
“第一個維度是應(yīng)用，我們會從人工智能、5G、AR/VR、新能源車等移動場景中布局；第二個維度是芯片類別，包括在CPU、GPU、NPU、FPGA等重要SoC芯片企業(yè)中尋找機(jī)會，而且還會在MCU微控制器、模擬芯片產(chǎn)業(yè)當(dāng)中布局；第三個維度則是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上重點(diǎn)布局，包括上游設(shè)計(jì)、半導(dǎo)體設(shè)備，下游晶圓制造廠、芯片封測等環(huán)節(jié)中投資。”
啟明創(chuàng)投合伙人周志峰
周志峰認(rèn)為，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的未來十年將是黃金十年，會有越來越多的中國公司會在這個領(lǐng)域的細(xì)分市場品類中做到第一名。
他強(qiáng)調(diào)，“我覺得半導(dǎo)體芯片行業(yè)在未來十年會出現(xiàn)越來越多這樣的公司，這也是啟明大好的投資機(jī)會。”
（本文首發(fā)鈦媒體App，作者｜林志佳）
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