經(jīng)歷了兩次失敗之后,盛大文學準備第三次赴美IPO。一季度盛大文學扭虧為盈、前美銀美林高管邱文友的出任董事長,再加上中概股上市回暖,盛大文學IPO的時機已經(jīng)成熟。
【范俊杰/鈦媒綜合】11月28日,來自投行和盛大的消息稱,盛大文學已經(jīng)選定再次赴美IPO的時間窗口。據(jù)悉,盛大文學計劃將于明年4月上市。美銀美林將繼續(xù)擔任承銷商的角色。
這是盛大第三次沖刺紐交所IPO,此前兩次IPO嘗試都已失敗告終。
第一次開始于2011年5月25日。盛大文學向SEC提交了IPO申請,計劃在紐交所上市,代碼“READ”,最多籌集2億美元資金。但當年下半年,由于部分中國企業(yè)不誠信,以及資本環(huán)境走冷,7月盛大因此宣布暫停上市計劃,等待市場環(huán)境改善。
第二次IPO嘗試是半年后的2012年2月29日,盛大文學向SEC提交F-1補充文件,重啟上市計劃。文件顯示,這次盛大文學仍選擇在紐交所上市,計劃融資仍為2億美元。招股書顯示,2009年到2011年,盛大文學凈營收年平均增長率達到128.3%,2011年虧損為3590萬元。
由于擔心盛大文學的虧損狀態(tài),會面臨巨大的業(yè)績壓力和投資者質(zhì)疑。盛大文學最終叫停了“流血上市”。
當盛大文學宣布第三次重啟IPO的時候,各方面的環(huán)境已經(jīng)開始改善。
首先,上市環(huán)境回暖。11月21日,經(jīng)歷了之前中概股在美國資本市場上的暗淡之后,歡聚時代(YY)成為近7個月以來第一家在美國上市的中國公司。今年年初上市的兩家公司唯品會和Acquity也表現(xiàn)良好。
多玩上市當天,鈦媒體就曾撰文《七個月了,又見中概股上市,量少了,信心多了》分析,市場對中概股信心正在回歸。
其次,盛大文學業(yè)績表現(xiàn)不俗。根據(jù)今年第一季度的數(shù)據(jù)顯示,盛大文學首次扭虧為盈。第一季度總營收同比增長38.2%至1.91億元,其中線上業(yè)務增長同比增長59%至1.32億元,線下業(yè)務增長6.97%至5952.3萬元,獲得凈利潤306.6萬元。
最后,盛大文學人員調(diào)整到位。今年11月,盛大任命前美銀美林高管邱文友為集團總裁和盛大文學董事長。雖然盛大文學在IPO承銷商的角色上美銀美林有過反復,但邱文友卻早就對盛大文學情有獨鐘。據(jù)其自述,邱文友之所以從投行跨入盛大,一個重要原因就是“愛死了”盛大文學的模式。
盛大文學第三次IPO之旅會順利嗎?就當前環(huán)境來講,確實如邱文友所說:“萬事俱備,只欠東風”。但到明年4月之前,還有一段路要走。■






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