“互聯(lián)網(wǎng)皇后”瑪麗·米克爾，圖片來源：視覺中國
9月15日，據(jù)科技博客Recode報道，大名鼎鼎的“互聯(lián)網(wǎng)女皇”瑪麗·米克爾(Mary Meeker)將從風(fēng)投公司凱鵬華盈(KPCB，Kleiner Perkins Caufield & Byers)離職，創(chuàng)辦自己的投資公司。
與米克爾一起離開的，還有三名凱鵬華盈現(xiàn)任合伙人。
米克爾稱，她的新公司計劃投資成熟科技初創(chuàng)公司，并可能會在美國之外進行投資。離職后，她和她的合伙人將可以更加靈活、更加專注地經(jīng)營新的公司。
“我們相信，專注、靈活性和專業(yè)將給我們助力。”她說。
米克爾還表示，她將繼續(xù)每年獨立發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)趨勢報告。
在去年的報告中，米克爾認(rèn)為印度是“地球上最吸引人的互聯(lián)網(wǎng)市場”之一，并指出：“中國和印度的互聯(lián)網(wǎng)市場都達到了一定的規(guī)模，這將對兩國的經(jīng)濟產(chǎn)生強大的有益影響……事實上，印度已經(jīng)成為美國和中國企業(yè)的‘優(yōu)先戰(zhàn)略’”。
其2017年的報告全文共300多頁，而印度互聯(lián)網(wǎng)市場的相關(guān)介紹就有55頁。印度市場的重要性可見一斑。
在互聯(lián)網(wǎng)上，每年都會誕生無數(shù)的數(shù)據(jù)、統(tǒng)計、報告、預(yù)測，但是從沒有一份報告像“互聯(lián)網(wǎng)女皇”瑪麗·米克爾的報告那樣受到全世界的追捧。
米克爾最早成名于1995年任職于摩根士丹利時，當(dāng)年她發(fā)布了第一份《互聯(lián)網(wǎng)趨勢報告》，被眾多投資者奉為投資圭臬，并廣為流傳。
隨后，米克爾保持了每年發(fā)布一份報告的節(jié)奏，并因為其內(nèi)容全面、迅速而備受行業(yè)贊譽。其今年的報告包含294張幻燈片，瀏覽量超過100萬次；去年的報告有355張幻燈片，瀏覽量超過300萬。
硅谷著名風(fēng)投家錢智華說：“整整一代創(chuàng)業(yè)者都是看著瑪麗的研究報告成長起來的。把這些報告排列起來，你會發(fā)現(xiàn)她的預(yù)測會在24個月后成真。”
凱鵬華盈是科技行業(yè)史上歷史最悠久的公司之一，有46年歷史，其對亞馬遜和谷歌的早期投資使其成為硅谷傳奇的一部分。該公司還擁有投資蘋果、康柏、Twitter、京東、Square等成功案例，是行業(yè)內(nèi)有著舉足輕重地位的投資機構(gòu)。
但是，在互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅后，凱鵬華盈錯過了投資社交網(wǎng)絡(luò)初創(chuàng)公司，而是將錢投入到了環(huán)?？萍忌?。近些年，其他風(fēng)投公司紛紛崛起，而凱鵬華盈則日漸式微。
凱鵬華盈的發(fā)言人Katie Hutchison表示，米克爾的離開要歸因于融資生態(tài)系統(tǒng)的變化。
該公司傳統(tǒng)的重點業(yè)務(wù)，是尋找早期投資項目，這需要更大的投入和更專業(yè)的技能。而快速增長的成熟公司，如米克爾投資的Uber和Stripe，則需要更多的支持。
Katie Hutchison 稱，“這兩個領(lǐng)域發(fā)生了變化，其業(yè)務(wù)重疊已經(jīng)減少，此時創(chuàng)建兩家由不同人員運營的獨立公司，是有意義的。”
凱鵬華盈近年來的成功投資案例乏善可陳，而且公司內(nèi)部也不斷爆出性別歧視、合伙人之間矛盾沖突等風(fēng)波。
在2016年，凱鵬華盈做了一個名為Edge的投資項目，旨在對非常早期的初創(chuàng)公司進行投資。幾名風(fēng)險資本家在彼時離職。該公司最知名的投資者、事實上的領(lǐng)導(dǎo)者約翰·杜爾（John Doerr）在2016年也脫離了日常管理角色，成為公司的第一任董事長。
去年，凱鵬華盈將其清潔科技投資部門分拆出來，成立了一家名為G2VP的公司。
凱鵬華盈以前的一名投資者艾倫·鮑（Ellen Pao）曾起訴該公司，狀告它存在性別歧視行為。在2015年，這起訴訟案的審判結(jié)果是：凱鵬華盈勝訴。但是在去年，艾倫出版了《Reset》一書，講述了自己在凱鵬華盈工作的經(jīng)歷，從而再次引起了人們的關(guān)注。凱鵬華盈的形象也因之大受打擊。
目前，凱鵬華盈計劃將其投資成熟大型私企的業(yè)務(wù)分拆出來，作為新的公司單獨運行。凱鵬華盈的其他三個投資者包括穆德·羅格哈尼（Mood Rowghani）、諾亞·克諾夫（Noah Knauf）和朱莉葉·迪鮑比尼（Juliet de Baubigny）將會加入新的公司。新的公司尚未敲定名稱。
據(jù)悉，新的風(fēng)投將于2019年正式成立，計劃獨立融資。米克爾拒絕透露融資的規(guī)模，但強調(diào)新公司將專注于投資中后期的創(chuàng)業(yè)公司。
與此同時，米克爾及其合伙人將繼續(xù)操作凱鵬華盈的數(shù)字成長基金III（10億美元）。該基金中超過一半的資金投入到了初創(chuàng)公司。
2017互聯(lián)網(wǎng)趨勢報告中，“互聯(lián)網(wǎng)女皇”用了相當(dāng)大篇幅介紹印度這個新興市場。
她認(rèn)為，印度已成為全球廠商激烈競爭的戰(zhàn)場，且競爭將持續(xù)加劇。具體原因，則有幾條：
2016年的印度GDP增速為6.8%，為全球之冠，并超過了中國的6.7%。截止2016年6月，估計印度網(wǎng)民數(shù)量達3.55億，互聯(lián)網(wǎng)滲透率27%。印度的安卓機使用時長達1480億小時（中國除外），居全球之首。印度的Google Play軟件商店下載量也居全球第一，達62億次，已經(jīng)超過美國。
和中國2013年爆發(fā)的移動互聯(lián)網(wǎng)流量紅利類似，印度大部分移動互聯(lián)網(wǎng)用戶沒有使用過個人電腦，他們通過移動終端的爆發(fā)連接到網(wǎng)絡(luò)。未來十五年，印度的新上網(wǎng)人數(shù)將超越其他任何一個國家。
印度的移動互聯(lián)網(wǎng)滲透率爆發(fā)，表層看有兩個原因：
智能手機的平均價格下降。印度智能手機的平均價格從2009年的340美元下降到了2016年的130美元。占人均GDP的比重也從當(dāng)初的30%下降到7%。這一點也和中國當(dāng)時三四線城市的移動互聯(lián)網(wǎng)用戶增長類似。由于印度整體人均收入不高，蘋果手機還是非常小眾。中國廠商出品的小米，OV在印度占有比較大的市場份額。
上網(wǎng)資費的下降。印度的運營商相比中國，競爭更加市場化。Reliance Jio在過去7年總共投資250億美元后，推出了免費的4G Pan-India Jio網(wǎng)絡(luò)。雖然在今年3月17日之后開始收費，但這一舉動也導(dǎo)致印度整體的上網(wǎng)資費大幅下滑。一個GB的平均流量費從2014年的4.4美元下降到今天的1.9美元。
印度移動互聯(lián)網(wǎng)和中國最大的不同是，移動互聯(lián)網(wǎng)爆發(fā)正好疊加了消費需求的爆發(fā)。
目前印度整體的消費品滲透率非常低，正好在需求開始要爆發(fā)的階段迎來了移動互聯(lián)網(wǎng)時代。所以印度在線支付滲透率增長非?？欤琍aytm注冊用戶達到了驚人的2億多，占印度整體移動互聯(lián)網(wǎng)用戶70%。
莫迪政府對于大額紙幣的廢除，推動了移動支付，也導(dǎo)致整個移動互聯(lián)網(wǎng)用戶的身份確認(rèn)更加嚴(yán)格。
這些嚴(yán)格的用戶身份KYC，也讓印度互聯(lián)網(wǎng)用戶的實名制推進更加容易。這些用戶未來可以直接連接其社會保險，個人信息，所有的數(shù)據(jù)聯(lián)網(wǎng)。從一開始就設(shè)立了更加全面的用戶信息數(shù)據(jù)，讓未來印度推進個人征信，互聯(lián)網(wǎng)金融會比今天的中國更加容易。這也為印度將來的互聯(lián)網(wǎng)消費金融埋下了種子。
印度目前擁有人口紅利和智能手機滲透率兩大紅利。印度人口三分之二均不到35歲，而年輕人普遍使用的智能手機為他們提供了大量互聯(lián)網(wǎng)資源。經(jīng)濟在高速發(fā)展的國家中，年輕人是非常寶貴的財富。未來十年他們的收入大概率會提高，而這一代互聯(lián)網(wǎng)用戶將在未來貢獻大量的ARPU。
在2017年對印度互聯(lián)網(wǎng)市場贊不絕口之后，米克爾2018年的態(tài)度來了一個令人大跌眼鏡的轉(zhuǎn)彎。在今年的互聯(lián)網(wǎng)趨勢報告中，她甚至沒有提及印度。
一些人將之視作印度公司的警鐘，認(rèn)為這表明與全球同行相比，印度企業(yè)尚未被當(dāng)成是主要參與者。
“在過去的四、五年里，印度吸引外國投資者的主要故事是，印度將在未來三到四年內(nèi)成為下一個中國。但實際上我們未能達到中國在多個領(lǐng)域達到的那種規(guī)模。”Forrester的高級分析師Satish Meena表示。
一些行業(yè)專家則對此表示驚訝，并表示該報告基本上忽視了亞洲第三大經(jīng)濟體，錯過了重要趨勢。
印度互聯(lián)網(wǎng)和移動協(xié)會（IAMAI）主席Subho Ray表示，“從絕對意義上講，印度有超過10億美元的市場。電子商務(wù)領(lǐng)域的GMV超過6000億盧比，是全球最大的體量之一。”
“印度是一個巨大的互聯(lián)網(wǎng)公司市場……報告中不提及印度，意味著你錯過了一些主要趨勢。”雷說。
今年早些時候，CB Insights公布的數(shù)據(jù)顯示，印度以11家獨角獸的數(shù)量處在全球第三梯隊，僅次于中國和美國。
由于遭遇了2016年的資本寒冬，去年只有電商平臺Infibeam進入了獨角獸的行列。而在2016年，三家科技初創(chuàng)公司——Paytm、Hike和電商shopclue的估值超過了10億美元。
但從2017年開始的一年半來看，投資者對印度創(chuàng)業(yè)公司的信心正在回升。
2017年，印度的創(chuàng)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的總?cè)谫Y額為137億美元，涉及820筆交易，這是史無前例的。在2016年和2015年，這一數(shù)字分別只為40.6億美元和84億美元。2018年第一季度的融資額度，也同比增加了20%，今年的印度創(chuàng)投生態(tài)可能會更為樂觀。
雖然與中美兩國的116家和64家還相去甚遠(yuǎn)，但隨著印度的創(chuàng)業(yè)公司快速成長，2018年印度的獨角獸俱樂部成員數(shù)量或?qū)⒎?/p>
不知道“女皇”即將臨幸的“美國以外的市場”，會有印度這片熱土的一席之地嗎？
【鈦媒體作者介紹：文/邵世明，本文原創(chuàng)首發(fā)于志象網(wǎng)微信公眾號（ID：passagegroup）】
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