圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)
在《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》雜志看來(lái)，亞馬遜與 Google、蘋果以及 Facebook 一樣，都是新一代的「Titan（泰坦）」。
而從公司的架構(gòu)去看，亞馬遜看起來(lái)也的確不是一家簡(jiǎn)單的公司，它更像是一個(gè)「聯(lián)邦式的帝國(guó)」——各個(gè)看似松散卻又聯(lián)系緊密的部門共同造就了這樣一個(gè)賺錢機(jī)器。
在最新一季的亞馬遜財(cái)報(bào)中，總共實(shí)現(xiàn) 437 億美元營(yíng)業(yè)收入，自營(yíng)電商、第三方電商賣家服務(wù)、AWS、Prime 服務(wù)（在線音樂(lè)、視頻訂閱）分別貢獻(xiàn)了 60%、18%、11%、6% 的成績(jī)，剩余 5% 由實(shí)體店和其他收入貢獻(xiàn)。
接下來(lái)，我們會(huì)詳細(xì)分析上述幾個(gè)部門在亞馬遜整個(gè)公司里的位置以及增長(zhǎng)潛力。
亞馬遜目前是全球最大的自營(yíng)電商公司，其業(yè)務(wù)遍布北美、歐洲、日本、中國(guó)、印度，同時(shí)也在向澳大利亞、東南亞地區(qū)擴(kuò)張。
亞馬遜自營(yíng)電商的恐怖之處在于，這家公司在過(guò)去五年的電商收入，每年都已超過(guò) 10% 的速度增長(zhǎng)。
其次，亞馬遜自營(yíng)電商收入幾乎在各個(gè)地區(qū)都取得不錯(cuò)的成績(jī)。下圖是Statista 的一個(gè)數(shù)據(jù)，在 2016、2017 年，不同地區(qū)的業(yè)務(wù)都在快速增長(zhǎng)。
第三，亞馬遜還有一類自產(chǎn)、自營(yíng)產(chǎn)品「Amazon Basics」，這是亞馬遜根據(jù)產(chǎn)品熱度，自己貼牌生產(chǎn)的一批產(chǎn)品，比如紙巾等生活用品，這些自產(chǎn)產(chǎn)品依靠低價(jià)和背后的流量支持，對(duì)于很多第三方賣家而言幾乎是個(gè)噩夢(mèng)。
AWS 毫無(wú)疑問(wèn)是目前世界上最大的云計(jì)算服務(wù)商。
2017 年，根據(jù)一份來(lái)自 Skyhigh 的數(shù)據(jù)顯示，亞馬遜占據(jù)了 47.1% 的市場(chǎng)份額，超過(guò)了隨后的微軟、Google、IBM 的市場(chǎng)份額總和。
另一份來(lái)自 Synergy 的研究進(jìn)一步佐證了這一點(diǎn)，雖然下圖的數(shù)據(jù)里，AWS 的市場(chǎng)份額為 42%，但依然遙遙領(lǐng)先隨后的幾家公司。
而在增長(zhǎng)方面，如下圖所示，自 2014 年實(shí)現(xiàn) 10 億美元收入后，過(guò)去的三年時(shí)間都保持著一定的增長(zhǎng)率，請(qǐng)注意其利潤(rùn)，在 2017 財(cái)年的第三季度，已經(jīng)突破 10 億美元。
Alexa 是亞馬遜在 2014 年作出一個(gè)偉大決定，它不僅開(kāi)辟了一個(gè)全新的產(chǎn)品品類——智能音箱，更是為亞馬遜打開(kāi)了一個(gè)全新的流量入口。
也因此，亞馬遜對(duì)于 Echo 到底能掙多少錢并不在意，它更在乎的是，是 Alexa 能覆蓋多少用戶。為此，亞馬遜生產(chǎn)了不同價(jià)格區(qū)間里的 Echo，滿足不同層次的用戶需求；
其次，亞馬遜還在大力推動(dòng) Alexa 成為智能家居里的標(biāo)準(zhǔn)，2017、2018 年的 CES 上，Alexa 都成為各大智能家居廠商展臺(tái)的常客。
市場(chǎng)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)以及低價(jià)、多品類的產(chǎn)品策略，讓 Echo 系列音箱的銷量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了 Google Home。
更進(jìn)一步，利用 Alexa 的流量入口，亞馬遜可以進(jìn)一步地推動(dòng) Amazon Basic 的銷售。畢竟，用戶通過(guò)語(yǔ)音命令購(gòu)買的商品，絕大多數(shù)都是生活常用品，而且，智能音箱的購(gòu)買體驗(yàn)不同于智能手機(jī)或 PC，不存在所謂的精挑細(xì)選，這一切利好因素，都會(huì)讓 Amazon Basic 的未來(lái)變得更具想象力。
與國(guó)內(nèi)騰訊、阿里巴巴略顯遮遮掩掩的方式不同，亞馬遜去年用 130 億美元買下全食超市，展現(xiàn)出其在線下零售上的巨大野心。收購(gòu)?fù)瓿珊?，全球各大連鎖超市的股價(jià)都出現(xiàn)大幅波動(dòng)。
這筆收購(gòu)，為亞馬遜帶來(lái)一個(gè)線下完整的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，這個(gè)網(wǎng)絡(luò)不僅補(bǔ)齊了亞馬遜在線下零售的短板（網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)），同時(shí)進(jìn)一步強(qiáng)化了 Alexa 對(duì)于線上線下零售的入口效應(yīng)，想象一下，未來(lái)用戶通過(guò) Alexa 訂購(gòu)生活用品（Amazon Basic）的時(shí)候，還可以把食品（全食）添加到購(gòu)物車。
或許沒(méi)有人意識(shí)到，亞馬遜的視頻流媒體業(yè)務(wù)已經(jīng)是全球第二，音樂(lè)流媒體位列全球第三，這兩塊流媒體產(chǎn)品連同亞馬遜的 2 天送貨服務(wù)，構(gòu)成了亞馬遜的會(huì)員業(yè)務(wù)。
上圖展示了亞馬遜在會(huì)員業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r，亞馬遜充分利用了服務(wù)的捆綁機(jī)制——如果你需要兩天送達(dá)并對(duì) Netflix 或 Spotify 無(wú)感，那么選擇亞馬遜的 Prime 服務(wù)就對(duì)了。
上面我們梳理了亞馬遜五大業(yè)務(wù)模塊的現(xiàn)狀，接下來(lái)我們來(lái)談?wù)剚嗰R遜還有哪些業(yè)務(wù)潛力。
某種意義上說(shuō)，Amazon Basics是亞馬遜的終極目標(biāo)，只有實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售的一體化，才能實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化。過(guò)去三年，亞馬遜不斷增加自產(chǎn)產(chǎn)品的種類，當(dāng)然離目標(biāo)還有一定的距離。
AWS 已經(jīng)事實(shí)上形成了行業(yè)壟斷。分拆 AWS 或許是亞馬遜未來(lái)幾年面臨的一個(gè)選擇題，由于云計(jì)算與現(xiàn)有的電商業(yè)務(wù)并沒(méi)有直接關(guān)聯(lián)，因此分拆的難度并不大。
另一方面，考慮到 AWS 的強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，獨(dú)立后 AWS 的市值或許更高。
收購(gòu)全食是一個(gè)重要信號(hào)，但更有趣則是亞馬遜會(huì)如何讓無(wú)人零售也就是 Amazon Go 實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，從成本的角度考慮，Amazon Go 動(dòng)輒上千萬(wàn)的解決方案更像是亞馬遜自己給自己設(shè)置的發(fā)展路線，而正如我多次強(qiáng)調(diào)的，所謂無(wú)人零售，一切核心都是用戶體驗(yàn)，亞馬遜未來(lái)一年會(huì)如何優(yōu)化這個(gè)體驗(yàn)?zāi)兀?/p>
目前來(lái)看，亞馬遜在音樂(lè)、視頻領(lǐng)域還有巨大的增長(zhǎng)空間，收購(gòu)則成為一個(gè)選項(xiàng)。以音樂(lè)為例，面對(duì) Spotify 和 Apple Music，市值只有 11 億美金的 Pandora、還未上市的 SoundCloud，都有可能成為亞馬遜的囊中之物。
這些潛在的收購(gòu)，可以快速擴(kuò)大亞馬遜在這個(gè)領(lǐng)域的內(nèi)容積累以及用戶關(guān)系，并結(jié)合其他業(yè)務(wù)協(xié)同，最終帶來(lái)核心電商的繼續(xù)發(fā)展。
綜上，盡管已經(jīng)是一個(gè)帝國(guó)式的公司，但亞馬遜還有巨大的增長(zhǎng)潛力，這是一家獨(dú)一無(wú)二的公司，也是一家不可復(fù)制的公司。
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