來(lái)源：零壹財(cái)經(jīng)
“由于浸潤(rùn)整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈需要大量時(shí)間和成本，所以急于轉(zhuǎn)型的平臺(tái)，紛紛采用了二手車抵押這樣的擦邊球形式。”業(yè)內(nèi)人士分析。
只要一把鑰匙或者一個(gè)GPS，就可上線所謂的“合規(guī)資產(chǎn)”。這讓大量的P2P平臺(tái)蜂擁而至。這種過度的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，不僅加劇了劣幣驅(qū)逐良幣的可能性，也使得P2P車貸再次陷入了非良性的資產(chǎn)搶奪的怪圈。
而對(duì)于已踐行了多年汽車產(chǎn)業(yè)鏈金融的P2P車貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，獲客變難還是其次，這種入侵式資產(chǎn)瓜分的現(xiàn)象，將很有可能引起市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的太高，從而導(dǎo)致又一次被動(dòng)的“引火燒身”。
其實(shí)，很多真正深耕車貸產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)年的專業(yè)人士都知曉，P2P車貸這一年的猛增像極了過去的“大躍進(jìn)”，從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，他們追求的都是眼前所看得到的“市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)”。
“由于抵押/質(zhì)押業(yè)務(wù)需要，眾多車貸平臺(tái)的線下擴(kuò)張之路十分迅速。”某車貸平臺(tái)風(fēng)控負(fù)責(zé)人表示。
截止2017年年中，微貸網(wǎng)的員工數(shù)，已達(dá)1.5萬(wàn)；成立不到3年的美利車金融，員工超千人，合作經(jīng)銷商達(dá)4000多家；而與易鑫、第一車貸、優(yōu)信二手車等等汽車金融的核心玩家一樣，P2P車貸也選擇了重的模式和玩法。
然而單一的人員擴(kuò)張并不算什么，更嚴(yán)重的是，由于在短時(shí)間里建立起全國(guó)范圍內(nèi)的數(shù)百個(gè)線下門店難度太大的原因，很多承擔(dān)著第一道實(shí)地盡調(diào)責(zé)任的線下風(fēng)控點(diǎn)，往往采用了“加盟店”這樣的形式。而這在很多業(yè)內(nèi)人士眼里，是車貸核心Bug的開始。
為了盡可能多的搶奪資產(chǎn)端，大多數(shù)P2P車貸平臺(tái)與加盟店采取了“傭金反饋”這樣的形式，只要加盟店每推薦成功一單抵押/質(zhì)押車輛，就可獲得相應(yīng)金額獎(jiǎng)勵(lì)，這讓加盟店的不可控因素陡然猛增。
“很多車主只需提供一張行駛證復(fù)印件就可申請(qǐng)貸款，而短則1天，長(zhǎng)則一周，這些P2P車貸平臺(tái)就能輕松放款。”一位車貸平臺(tái)風(fēng)控人員表示。
而為了拿到傭金，一些加盟店甚至充當(dāng)起了“騙貸中介”的角色。
“部分加盟店運(yùn)營(yíng)者，連同騙貸者一起將車輛抵押給平臺(tái)獲得第一筆貸款后，再通過熟人，又將同一臺(tái)車再次質(zhì)押給另一個(gè)放貸平臺(tái)。”易港金融負(fù)責(zé)人表示：
“而倘若用戶產(chǎn)生逾期，或是騙貸者不還錢，首次抵押的平臺(tái)就需要耗費(fèi)大量的成本追回車輛。但追討的結(jié)果也往往無(wú)功而返。”
據(jù)悉，以易港金融為代表的一些車貸平臺(tái)開始以“直營(yíng)店”作為線下模式，以期從最底層開始控制風(fēng)險(xiǎn)分化。
一部分P2P車貸平臺(tái)被加盟店困局和大量的騙貸拖垮到資金鏈斷裂，但縱然是做好了直營(yíng)門店這一理應(yīng)更安全的線下配置，許多車貸平臺(tái)還是會(huì)因?yàn)檐囕v鑒定問題，而為自己帶來(lái)不小的麻煩。
在美國(guó)，每一輛車從出廠到報(bào)廢，中間的每次事故和維修都有記錄，而中國(guó)幾乎沒有規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)。雖然各家車貸平臺(tái)，都號(hào)稱有著頗為嚴(yán)格和透明的檢測(cè)流程，但相互之間的數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)并未開放打通。
“這輛車究竟是否是事故車，是否對(duì)平臺(tái)有其他隱瞞情況，其實(shí)我們很難查實(shí)。”某車貸平臺(tái)風(fēng)控人員表示。“首先市場(chǎng)本身就缺乏健全的信用體系；其次汽車金融行業(yè)內(nèi)部的車輛信息并不透明。一旦貸款者連同其他鑒定機(jī)構(gòu)對(duì)車輛實(shí)情做了一些改動(dòng)，就很容易造成車輛實(shí)際情況與借款金額相差甚遠(yuǎn)的現(xiàn)象發(fā)生。”
而這一切，最終倒霉的卻還是借款人和眾多車貸平臺(tái)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，很大一部分P2P車貸平臺(tái)都開始認(rèn)識(shí)到了車貸行業(yè)如今面臨的眾多Bug。但受制于現(xiàn)實(shí)，一些思想的轉(zhuǎn)變很難得到實(shí)施。
從網(wǎng)貸之家接觸的多家P2P車貸平臺(tái)得知，許多車貸平臺(tái)已相繼將目光瞄向了三四線車貸市場(chǎng)。在他們看來(lái)，來(lái)自三四線城市所產(chǎn)生的“利差”有可能改變車貸平臺(tái)所面臨的資金窘境。
某車貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人舉例，目前在東北和西北地區(qū)的三四線城市，以選擇車輛抵押業(yè)務(wù)6個(gè)月先息后本的還款方式為準(zhǔn)，東北地區(qū)借款人成本為月息2.38分（1分為月利率1%），西北地區(qū)則為2.78分。而以北上廣為代表的地區(qū)借款人，普遍利率則僅在月息1.5-2分之間。很顯然，三四線城市車貸借款人年利率要比一二線城市高出10%。
“影響利率的核心原因在于市場(chǎng)供求的關(guān)系。”這位負(fù)責(zé)人認(rèn)為：“由于經(jīng)濟(jì)限制，三四線城市與北上廣之間存在著買方市場(chǎng)與賣方市場(chǎng)的差別。而抵押物稀少程度和地區(qū)經(jīng)濟(jì)能力，則直接決定了還款意愿和利率的最終差異。”
不過，這種理論的概念，仍會(huì)受到線下資產(chǎn)配置的干擾。
行業(yè)人士指出，由于當(dāng)前三四線城市正處于擴(kuò)張期，所以如果要在這些地區(qū)開展車輛抵押業(yè)務(wù)，就意味著需要增加大量的線下直營(yíng)門店。而這些門店的擴(kuò)張，就很有可能給車貸平臺(tái)帶來(lái)新的資金問題。同時(shí)，考慮到三四線城市經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，貸款人在融資過程中更會(huì)面臨著被惡意中介機(jī)構(gòu)侵入的可能性。
這兩個(gè)限制條件使得渴望取得三四線市場(chǎng)的平臺(tái)心生退路，而這其中就有一部分又轉(zhuǎn)向了“新車金融服務(wù)”。
據(jù)一份內(nèi)部研討的數(shù)據(jù)顯示，截止到目前，國(guó)內(nèi)每年大約有30%到40%的新車并不是由4S店全款賣掉，這些非4S店渠道銷售的新車有很大一部分來(lái)自新渠道+新金融服務(wù)的下沉。
資本的走向，也似乎讓P2P車貸平臺(tái)看到了新車分期的期望。
6月底，易鑫集團(tuán)提出成立“淘車”品牌的戰(zhàn)略，新品牌將覆蓋新車、分期、車險(xiǎn)等服務(wù)。另外，優(yōu)信集團(tuán)旗下平臺(tái)車伯樂更名為優(yōu)信新車，發(fā)力社交類汽車電商；而大搜車旗下的“彈個(gè)車”項(xiàng)目也正運(yùn)營(yíng)得如火如荼……
那么，P2P車貸平臺(tái)是否也能介入到新車分期場(chǎng)景中？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在這之前，P2P車貸平臺(tái)還需解決傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和汽車金融公司這兩座大山。
“傳統(tǒng)消費(fèi)習(xí)慣對(duì)這些購(gòu)車者仍保有影響。”某4S店負(fù)責(zé)人表示。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，像商業(yè)銀行、汽車金融公司這樣的傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)仍然占據(jù)了新車貸款的大部分市場(chǎng)，而大部分新車購(gòu)買者也依然傾向于使用信用卡這樣的支付模式。
同時(shí)，隨著金融互聯(lián)網(wǎng)概念的遞進(jìn)，這些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也通過官網(wǎng)或旗下平臺(tái)開放了新車分期、貸款購(gòu)車等業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)的開挖，也將一部分線下意向者轉(zhuǎn)化為線上購(gòu)車者。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，至少在場(chǎng)景完全介入、消費(fèi)習(xí)慣扭轉(zhuǎn)前，P2P車貸平臺(tái)對(duì)于新車分期的掌控力仍不足以撼動(dòng)當(dāng)前的市場(chǎng)。而在重資產(chǎn)、重線下的當(dāng)下，P2P車貸平臺(tái)的未來(lái)似乎也依舊牢牢掌握在“資金”手里。
有能力鋪展渠道和場(chǎng)景者，方能得始終。而對(duì)于那些草根來(lái)說(shuō)，車貸后江湖，已不再是那個(gè)隨便淘金的紅利場(chǎng)了。
所有人都知道，P2P車貸正迫切需要一個(gè)2.0版本，尤其是當(dāng)李彥宏坐著他的百度無(wú)人汽車駛上五環(huán)后。
幾乎大部分的巨頭和創(chuàng)業(yè)者都透露，2020年前后，無(wú)人駕駛汽車就將陸續(xù)投入生產(chǎn)之中，而科技的變革似乎在告訴所有P2P車貸平臺(tái)，這個(gè)萬(wàn)億級(jí)的汽車市場(chǎng)即將要被打破、重構(gòu)，尤其是我們賴以生存的車輛抵押/質(zhì)押業(yè)務(wù)。
未來(lái)，一大批共享租車平臺(tái)將會(huì)出現(xiàn)。一旦有人要用車，附近一輛無(wú)人駕駛汽車就會(huì)啟動(dòng)馬達(dá)迅速接人。所以一旦C端個(gè)人角色抽離，諸如新車消費(fèi)、融資租賃等建立在大眾消費(fèi)者基礎(chǔ)上的行業(yè)都將不復(fù)存在，同時(shí)二手車金融和車抵貸的日子也很難好過，大量依附于此的P2P車貸平臺(tái)將遭遇資產(chǎn)嚴(yán)重縮水的險(xiǎn)惡困境。
于是，“深入”和“跨界”就很有可能成為車貸2.0的主旋律。
“單一的抵押/質(zhì)押業(yè)務(wù)，顯然已養(yǎng)不活一個(gè)P2P車貸平臺(tái)。”某車貸平臺(tái)戰(zhàn)略負(fù)責(zé)人認(rèn)為，“依附于整個(gè)汽車交易體系而誕生的汽車金融產(chǎn)品和多樣化的資金供給方案，或許才是眾多平臺(tái)未來(lái)應(yīng)該吃準(zhǔn)的方向。”
一些像易港金融這樣多數(shù)較長(zhǎng)的車貸平臺(tái)，開發(fā)了深入產(chǎn)業(yè)鏈的汽車金融模式。既包括了為個(gè)人提供的車輛抵押融資融資服務(wù)和分期業(yè)務(wù)、為汽車經(jīng)銷商、二手車商提供相關(guān)的融資業(yè)務(wù)、還將包括汽車融資租賃、汽車眾籌等一系列系列化產(chǎn)品。而這些產(chǎn)品的嵌入，交給P2P平臺(tái)的唯一選擇就是，與強(qiáng)大的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展互利合作，或者干脆背后直接站著一個(gè)不差錢的金融操盤資金方：既能輸血，也能提供豐富的產(chǎn)品品類。
例如滴滴背后站著雄厚資本期待穩(wěn)定估值等待IPO后變現(xiàn)，手中有糧；神州自有重資產(chǎn)，與商業(yè)銀行以及網(wǎng)絡(luò)巨頭搭臺(tái)唱戲，使之有繼續(xù)深耕汽車金融的籌碼等等。
也許未來(lái)交于P2P車貸的將是一個(gè)可深耕的肥沃土壤，但不論是在P2P行業(yè)，還是汽車金融領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)控制，依然是所有企業(yè)逃不脫的死穴。
“在服務(wù)了一定量級(jí)的車主后，P2P車貸平臺(tái)應(yīng)當(dāng)學(xué)會(huì)利用大數(shù)據(jù)對(duì)他們二次深度分析和挖掘。”某平臺(tái)風(fēng)控總監(jiān)表示：“如何通過反欺詐、生物識(shí)別技術(shù)的運(yùn)用，將這些數(shù)據(jù)沉淀為數(shù)量級(jí)模型，并再次利用這些數(shù)據(jù)為其匹配一系列有可能涉及的汽車分期、車險(xiǎn)、貸款等服務(wù)。”
而只有滿足這些服務(wù)，才有可能從根本意義上打破場(chǎng)景、資金的局限，為P2P車貸平臺(tái)帶來(lái)2.0的轉(zhuǎn)型時(shí)代。
場(chǎng)景之難、資金之困、風(fēng)控之痛，造成了P2P車貸今日的窘境。雖然在汽車交易的流通中，市場(chǎng)給予了大量可見的機(jī)遇，但誰(shuí)才是最后的“巨頭”，一切還看最后。
【鈦媒體作者：七月的MiuMiu 微信公眾號(hào)：江湖Miu論】
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