昨天（8月6日）是支付寶芝麻信用評分變更的日期，筆者正為自己的芝麻信用分上漲了15分而暗自開心時，又習(xí)慣性地隨手打開京東金融APP還了一下上個月打的“白條”。于是，筆者發(fā)現(xiàn)在“白條”、“白條+”的下方出現(xiàn)了一個新的菜單：“白度”。
白度
這個黑白漸變的圓形表盤會展示以下三個信息：信用評分、信用評價以及“您的白°超過了**%的用戶”。點擊中間的數(shù)字會有一項說明：信用越好顏色越接近白色。筆者不確定該功能推出的時間，但通過線上檢索發(fā)現(xiàn)京東對此的宣傳仍然不多，應(yīng)該還處于低調(diào)的試水期。
在“互聯(lián)網(wǎng)+”如火如荼的當(dāng)下，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”也早就漸成氣候。近兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融可謂迎來了發(fā)展黃金期，成為互聯(lián)網(wǎng)圈的熱門話題。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)的“虛擬性”也使得債務(wù)人信用風(fēng)險信息的不對稱問題日益凸出，行業(yè)的良性發(fā)展呼喚更為完善的征信體系，于是一場個人征信的“大棋局”悄然開幕。
大浪潮：漸成氣候的互聯(lián)網(wǎng)金融
全球主要經(jīng)濟體每一次重要的體制變革，往往都伴隨著重大的金融創(chuàng)新。在利率市場化、匯率市場化和金融管制放松的大背景下，中國金融業(yè)的改革同樣引人矚目。在這種大的時代浪潮下，互聯(lián)網(wǎng)金融便應(yīng)運而生。所謂互聯(lián)網(wǎng)金融，是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎、app等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。
當(dāng)前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融整體格局由傳統(tǒng)金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)組成。傳統(tǒng)金融機構(gòu)主要為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新以及電商化創(chuàng)新、APP軟件等；非金融機構(gòu)則主要是指利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行金融運作的電商企業(yè)、（P2P）模式的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，眾籌模式的網(wǎng)絡(luò)投資平臺，互聯(lián)網(wǎng)金融門戶，以及第三方支付平臺等。概括起來，就是傳統(tǒng)金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化和互聯(lián)網(wǎng)公司的金融機構(gòu)化并行不悖。
在這個大浪潮下，“三駕馬車”（馬云、馬化騰、馬明哲）的力量不容小覷。其中，平安作為金融機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化的代表，這里不做贅述。依托“大數(shù)據(jù)+云計算”能力，結(jié)合自己在“移動互聯(lián)網(wǎng)+電子商務(wù)”方面的能力，阿里在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域不斷地推陳出新。騰訊作為該領(lǐng)域相對的后來者，利用微信紅包實現(xiàn)了支付用戶的原始積累后，也在不斷地向外擴張。
目前來看，作為和阿里具有同樣的電商基因的京東，其在互聯(lián)網(wǎng)金融上的布局也已經(jīng)全面鋪開。從支付業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)理財、消費金融、個人信貸到眾籌、保險、證券等領(lǐng)域都展開布局。筆者認為，電商平臺入局互聯(lián)網(wǎng)金融具有以下優(yōu)勢：
l 天然的用戶優(yōu)勢。從電商用戶到金融產(chǎn)品用戶的轉(zhuǎn)化要比其它小型互聯(lián)網(wǎng)金融公司具有天然優(yōu)勢。
l 與銷售形成雙向促進。信用消費類金融產(chǎn)品能夠直接促進銷售提升，同時分期償還可以在刺激交易量的同時賺取利差。
l 龐大的交易數(shù)據(jù)。基于自身平臺產(chǎn)生的巨大的交易數(shù)據(jù)有利于掌握用戶的信用特征，這是金融產(chǎn)品長遠發(fā)展的根本。
大蛋糕：千億級的個人征信市場
互聯(lián)網(wǎng)的精髓之一就是從用戶出發(fā)。從用戶需求的角度出發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融其實沒有根本差別，同樣是為了滿足用戶的三大基本金融需求：投資、融資、支付。具體來說就是實現(xiàn)資金盈余者和資金短缺者之間的資金融通，以及貫穿其中的資金流動。
在支付環(huán)節(jié)，阿里和騰訊的地位別人已經(jīng)無法輕易撼動，但是各類投資收益類產(chǎn)品和P2P貸款類平臺卻是遍地開花。然而，初期的野蠻生長過后，行業(yè)的長遠發(fā)展必然離不開規(guī)范和監(jiān)管。這其中個人征信市場就是一個紛紛看好的大蛋糕。
2014年，清華大學(xué)發(fā)布的《征信系統(tǒng)對中國經(jīng)濟和社會影響研究》報告估算，從2008年到2012年，征信系統(tǒng)每年平均改善了4103億元人民幣的消費貸款質(zhì)量，而每年由于征信系統(tǒng)帶來的總消費增加平均約為2458億元人民幣。
券商研究也顯示，如果個人征信服務(wù)可以幫助壞賬率降低0.5個百分點，就能形成700億元的市場空間?？紤]到我國人口基數(shù)龐大，未來發(fā)展成熟之后，個人征信市場的空間很可能達1000億元規(guī)模。此外，還會有交易額更大的企業(yè)征信信息，如果納入征信體系，降低壞賬率的話，市場空間或高達數(shù)千億元。
風(fēng)控將是互聯(lián)網(wǎng)金融未來競爭的核心，而一套完善的征信體系是風(fēng)控必備條件。幾家主流互聯(lián)網(wǎng)巨頭擁有海量的用戶行為數(shù)據(jù)和交易數(shù)據(jù)，這類型企業(yè)做風(fēng)控有先天優(yōu)勢?？梢灶A(yù)見，隨著云服務(wù)和大數(shù)據(jù)的發(fā)展，未來主流的消費級的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和平臺將為中國金融的風(fēng)控體系建設(shè)做出更大的貢獻。
大棋局：搶灘布局VS長遠發(fā)展
面對數(shù)千億元的市場，互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭們早就躍躍欲試、紛紛搶灘布局。早在今年1月份，央行就下發(fā)《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，要求8家機構(gòu)做好個人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，個人征信市場由此開閘。如今這8家企業(yè)的驗收工作已結(jié)束，牌照將于近期發(fā)放。7月18日，央行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確提出，允許有條件的從業(yè)機構(gòu)依法申請征信業(yè)務(wù)許可。
拿到征信牌照的多家互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭早已展開“殊死較量”，芝麻信用已經(jīng)逐步推出基于信用評分的相關(guān)產(chǎn)品，還“牽手”北京銀行開啟了商業(yè)銀行應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)征信的先河。與此同時，關(guān)于第二批個人征信牌照申請的消息也傳得沸沸揚揚。近日，有消息稱百度、京東金融、快錢、北京安融征信、拍拍貸等機構(gòu)均有意申請第二批牌照，且部分已向央行提交申請。
國內(nèi)的個人征信起步較晚，且信用征信體系一直由政府主導(dǎo)，征信系統(tǒng)格局單一。隨著互聯(lián)網(wǎng)普及、大數(shù)據(jù)技術(shù)、機器學(xué)習(xí)等新技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)征信的發(fā)展為征信模型的開發(fā)帶來了巨大的便利，很大程度上將會成為新的發(fā)展趨勢。特別是在政府允許個人征信以后，個人征信的發(fā)展必將走上快車道，與央行的個人征信體系形成有效互補。然而，從長遠規(guī)劃來看，個人征信的商業(yè)化發(fā)展還得解決以下矛盾。
便捷生活vs個人隱私
在一個信用體系良好的社會，自然是人人受益的。每一個人基于維護自己良好信用的行為帶來了整個社會運行效率的提升。在未來，個人征信分數(shù)還可以當(dāng)錢花，事實上芝麻信用已經(jīng)上線了“花唄”、“借唄”、住宿、出行等信用服務(wù)產(chǎn)品。京東“白條+”計劃為旅游、租房等行為提供了便捷。
然而，便捷的代價可能就是個人隱私的喪失。據(jù)稱，未來除了銀行、電商、電信、教育、醫(yī)療、公安、社保等部門的常規(guī)數(shù)據(jù)，征信可能還會將社交、游戲、搜索習(xí)慣等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)等納入考慮。打車軟件爽約、網(wǎng)購不簽收、拖欠水電費等進入信用報告尚且還好，如果有人通過門禁記錄你是否每晚回家又該如何呢？所以，征信和隱私的邊界就需要厘清，畢竟人人自覺是最佳狀態(tài)，但是人人自危就是另一回事了。
客觀性VS全面性
對于個人征信而言，客觀性是其賴以生存的基礎(chǔ)。信用評級的缺失有兩層含義：一是沒有評級，二是錯誤評級。實踐證明，第二種缺失的破壞性更大。因此，不是所有的評級都能承擔(dān)保障互聯(lián)網(wǎng)信用體系安全責(zé)任的，互聯(lián)網(wǎng)征信雖然可以利用掌握的數(shù)據(jù)盡可能地反映個人的信用特征，但是如何避免這個過程中的錯誤認定、形成完善的糾錯機制依然重要。
全面性的挑戰(zhàn)在于個體公司掌握信息的不足，作為個體企業(yè)，其評級過程必然受制于自身的業(yè)務(wù)模式。以首批通過的八家公司為例，其業(yè)務(wù)側(cè)重就各有不同。所以，不同企業(yè)針對同一個人的征信報告存在差異就在所難免，甚至大相徑庭。所以，未來如果整合征信資源，包括公共單位的信用數(shù)據(jù)將仍是需要解決的問題。
競爭vs協(xié)作
對民營征信的另一個擔(dān)憂是如何保證其公平性，這牽扯到不同的機構(gòu)之間的競爭與協(xié)作的問題。同樣，在首批獲批的八家民營企業(yè)中，部分企業(yè)的模式是既做基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，又出個人評級報告；部分企業(yè)之間存有多種業(yè)務(wù)交叉點，屬于競爭關(guān)系。這種情況下，會不會出現(xiàn)篡改個人數(shù)據(jù)等不正當(dāng)競爭？過去幾年，我們見證了互聯(lián)網(wǎng)公司之間的連連“廝殺”，消費者頻頻淪為綁在“戰(zhàn)車”上的競爭籌碼，這一幕在個人征信這盤大棋中會否再次上演？
這是一個變革的時代，互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域更是如此。然而，涉及到百姓錢袋子的事情茲事體大，向來不得馬虎。想想前有上月底“央行嚴(yán)管第三方支付”的征求意見，后有近期最高院關(guān)于民間借貸的司法解釋，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展同樣是風(fēng)云變幻。不過，既然各大佬都已經(jīng)局前坐定，那我們也希望隨著這個行業(yè)的發(fā)展，我們能夠迎來一個充滿信用的社會。（文章首發(fā)鈦媒體）
【文 | 靳建剛 微博：@靳小滿 關(guān)注媒介、熱愛互聯(lián)網(wǎng)】
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就是，這樣的錯誤不該犯！
分析的很深入，不錯
專業(yè)
信用社會還任重道遠啊
芝麻信用已經(jīng)逐步“退出”。這字寫錯，意思完全相反了哦