自英國的ZOPA以及美國的Prosper和Lending?Club這些互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺模式 被引進(jìn)入中國之后，P2P這種頂著金融創(chuàng)新光環(huán)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在國內(nèi)迅速落地并瘋狂生長。
根據(jù)某P2P行業(yè)門戶發(fā)布的行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2013年我國共出現(xiàn) 約800家P2P平臺，全年行業(yè)總成交量達(dá)到1058億元，和2012年200億元左右的規(guī)模相比呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。在P2P平臺數(shù)量和交易量不斷增長的背 后卻是平臺的倒閉潮，幾乎以每天一家甚至每天幾家的速度出現(xiàn)倒閉和跑路。
P2P企業(yè)在民間借貸陽光化和解決小微企業(yè)融資需求方面扮演著重要的角色。眾所周 知由于我國銀行業(yè)特殊地位和資金匹配效率問題，在眾多大企業(yè)獲得了巨額的信貸的同時，絕大多數(shù)的小微企業(yè)未能獲得充分的信貸投放。
在這種市場條件下P2P 企業(yè)的出現(xiàn)，可以與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)互補(bǔ)，能夠更好地踐行著讓所有人享受更多的金融服務(wù)，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一普惠金融的理念。普惠金融的主要任務(wù)就是 為傳統(tǒng)或正規(guī)金融機(jī)構(gòu)體系之外的廣大中、低收入階層甚至是貧困人口提供機(jī)會，為貧困、低收入人口和微小企業(yè)提供可得性金融服務(wù)。
P2P 行業(yè)的健康發(fā)展離不開穩(wěn)健的平臺經(jīng)營者、理性的網(wǎng)貸投資人、公正客觀的行業(yè)組織，以及來自政府的有效監(jiān)管。目前眾多P2P平臺經(jīng)營者的盲目跟風(fēng)和急功近 利、投資人風(fēng)險教育缺失導(dǎo)致的非理性的追求短期投資和高利息，以及市場監(jiān)管的缺位，造成了P2P平臺一邊成立一邊倒的狀況，這些非理性的行為正在危害著這 個的行業(yè)發(fā)展。
任何組織的存在或者發(fā)展都是為滿足特定社會功能需求，離開真實(shí)的需求去取追求數(shù)據(jù)化指標(biāo)最終都會走向衰敗。目前業(yè)內(nèi)很多平臺為了盲目追求交易量和投資人數(shù)量，以凈值標(biāo)（凈值標(biāo)是網(wǎng)貸借款中的一種標(biāo)的，是投資人以個人的凈投資作為擔(dān)保，在一定凈值額度內(nèi)發(fā)布的借款標(biāo)。）、拆標(biāo)（拆標(biāo)是指長期借 款標(biāo)的拆成短期，大額資金拆成小額，從而造成了期限和金額的錯配）等飲鴆止渴的方式吹大平臺的成交量泡沫，全然不顧這種高杠桿借款、期限和金額錯配借款引 起的流動性風(fēng)險。
不管是否出于活躍投資人角度考慮，平臺都不能突破自己編造借款標(biāo)的底線，這種行為最終會將平臺和投資人帶入資金池和借新還舊的萬丈深淵。 一個P2P企業(yè)的核心競爭力應(yīng)該是平臺挖掘、服務(wù)和維護(hù)優(yōu)質(zhì)借款人的能力，只有優(yōu)質(zhì)的借款人才能為投資人和平臺帶來穩(wěn)健的收益；也只有優(yōu)質(zhì)借款人才是 P2P企業(yè)做好風(fēng)險控制的關(guān)鍵。
很多平臺為迎合投資人的非理性需求，忘 記了一個P2P企業(yè)存在的價值。重運(yùn)營、輕風(fēng)控、輕借款人發(fā)掘，被一群追求高收益的投資人裹挾，以40%甚至更高的年息去尋找高風(fēng)險的借款人，或者發(fā)不惜 發(fā)虛假高息標(biāo)吸引投資人，這樣做是本末倒置。P2P企業(yè)存在價值應(yīng)該是滿足那些在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)得不到有效服務(wù)的小微企業(yè)或者個人的融資需求，不是拼命地去 討好投資人，去吹大平臺交易量的泡沫。
從2014 年3月24日位于深圳的某P2P借貸平臺為河南一房地產(chǎn)控股公司融資1億元，到某P2P行業(yè)領(lǐng)先平臺被爆在東北地區(qū)的房地產(chǎn)項(xiàng)目遭遇超8億的損失。從百萬 級到千萬級，再到億元級借款標(biāo)。很多P2P平臺正在不斷破底他們的底線，披一件所謂P2C/P2B外衣去搶食本該是銀行服務(wù)的市場，這些P2P平臺正在走 向創(chuàng)新的誤區(qū)。
暫且拋開非法集資和風(fēng)險控制這兩點(diǎn)不說，有心的讀者可能會發(fā)現(xiàn)這些大額借款人通常分布在地產(chǎn)、煤炭、礦業(yè)、水泥、重化工等這些被國家宏觀調(diào)控在銀行貸不到款的行業(yè)。我們的P2P企業(yè)如果不能跟著國家調(diào)控的方向走，最終也會和這些行業(yè)一樣進(jìn)入被調(diào)控的名單。
銀行拋棄這類大中型企業(yè)，除了國家政策外，也是看到了這些企業(yè)自身存在的風(fēng)險，以銀行的風(fēng)險管理能力和充足的流動性儲備都不愿意碰的企業(yè)，請問那些剛成立幾年，風(fēng)控體系尚不健全的P2P企業(yè)憑什么可以去做？
從民生銀行、包商銀行和哈爾濱銀行等國內(nèi)在小 微貸款領(lǐng)域做得成功的銀行看，小微貸款的不良率普遍在1%以下，說明小微企業(yè)并不是高風(fēng)險的借款人。
P2P企業(yè)應(yīng)彎下腰來甚至趴地上去服務(wù)于他們應(yīng)該服務(wù)的小微企業(yè)市場，而不是和銀行去搶食市場，那些銀行能做的事情，不需要P2P企業(yè)去做，否則P2P企業(yè)就成了沒有牌照的銀行。
市場需要的不是更多的銀行， 需要的是能夠和傳統(tǒng)銀行有差異化定位的融資服務(wù)機(jī)構(gòu)。小微企業(yè)是銀行是不愿意或者能力邊界無法觸碰的市場，但是這個市場需要融資機(jī)構(gòu)去服務(wù)，借助互聯(lián)網(wǎng)的高效和低成本優(yōu)勢，P2P企業(yè)可以更好的服務(wù)小微企業(yè)。
我國現(xiàn)有的利率體系和金融機(jī)構(gòu)格局，導(dǎo)致大量小微企業(yè)特別是三四線城市小微企業(yè)的融資需求無法得到 滿足，我國有超過4000萬的個體工商，大量存在于各類批發(fā)市場，小市場中，在傳統(tǒng)的金融體系里，沒有金融機(jī)構(gòu)去滿足他們的融資需求，但這需求客觀存在。 服務(wù)于如此龐大的市場我們的P2P企業(yè)一定大有可為。
【本文作者周乾，南京電子商務(wù)協(xié)會副秘書長，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐者，特易貸聯(lián)合創(chuàng)始人】
快報
根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全法》實(shí)名制要求，請綁定手機(jī)號后發(fā)表評論
這最終是個騙局么？
配角也有演主角的時候
似乎天生是銀行的配角。