近日，慧聰網(wǎng)發(fā)布業(yè)績公告，至此，國內(nèi)5家主要的B2B上市企業(yè)（環(huán)球資源、慧聰網(wǎng)、上海鋼聯(lián)、焦點科技、生意寶）均已公布財報數(shù)據(jù)。本文希望從中一窺各企業(yè)經(jīng)營狀況，借此分析2013年中國B2B行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r。
先看營業(yè)收入，5家上市企業(yè)可謂漲跌互現(xiàn)。
圖1：國內(nèi)主要B2B上市公司2013年業(yè)績變動表
外貿(mào)方面，主攻外貿(mào)的環(huán)球資源和焦點科技的營收增長進(jìn)入瓶頸期，體量較大的環(huán)球資源更是出現(xiàn)負(fù)增長，顯示國際B2B市場增長壓力較大。
針對財報，環(huán)球資源執(zhí)行董事長韓禮士表示：“公司的網(wǎng)上業(yè)務(wù)從?2013?年第四季末起開始改善，我們對于網(wǎng)上業(yè)務(wù)在?2014?年伊始的表現(xiàn)感到鼓舞?！边@表明在2013年，環(huán)球資源的網(wǎng)上業(yè)務(wù)和線下展會業(yè)務(wù)的比例已開始調(diào)節(jié)，并將在2014年延續(xù)這一趨勢。
雖然目前跨境電商較為火熱，但交易規(guī)模較小、較散；交易傾向于消費品流通。這與環(huán)球資源的用戶群體有一定的差異性，環(huán)球資源是否能夠借助這一行業(yè)趨勢實現(xiàn)增長，是一個挑戰(zhàn)。首席財務(wù)官賴秀琴就認(rèn)為2014年上半年凈營業(yè)收入將比2013年同期出現(xiàn)約3%-5%的跌幅。
與之形成對比的是焦點科技，體量較小的焦點科技營收實現(xiàn)增長，但增長的來源卻非B2B業(yè)務(wù)本身，而是投資業(yè)務(wù)。查詢焦點科技2013年全年公告，其中“購買銀行理財產(chǎn)品”等相關(guān)的投資公告多達(dá)20余條，反映出焦點科技的營收來源和利潤來源有向投資轉(zhuǎn)變的跡象。
再看生意寶，其主要營收增長點來自?“歐洲公司業(yè)務(wù)增長。歐盟REACH法規(guī)規(guī)定所有分階段化學(xué)物質(zhì)年產(chǎn)量或進(jìn)口量在100-1000噸/年的企業(yè)必須在2013年5月31日完成REACH正式注冊，受該政策影響，子公司NetSun?EU?B.V.本期化工貿(mào)易服務(wù)收入有較大幅度的增加”。
在生意寶營收增長超過20%的同時，其內(nèi)部各項業(yè)務(wù)的營收構(gòu)成也出現(xiàn)重大變化，化工貿(mào)易服務(wù)2013年出現(xiàn)飛躍，與2012年同期比從10%提升到26%，網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)信息推廣服務(wù)則分別從25%、27%提升到各占31%，三項業(yè)務(wù)對總營收的比重之和則從72%上升到78%。但化工貿(mào)易服務(wù)的爆發(fā)性增長是否可持續(xù)并未在財報中披露。
對網(wǎng)盛生意寶而言，體量較小的靈活性是其抓住行業(yè)機(jī)遇發(fā)展的重要優(yōu)勢。生意社正在申請非金融機(jī)構(gòu)支付牌照的B2B支付系統(tǒng)，已獲得擔(dān)保牌照的擔(dān)保公司，乃至向移動端和國際化的遷移，可能會成為生意寶新的增長點。考慮到業(yè)務(wù)增長的慣性和用戶習(xí)慣培育的困難，國際化工貿(mào)易服務(wù)值得進(jìn)一步關(guān)注。
內(nèi)貿(mào)方面，慧聰網(wǎng)、上海鋼聯(lián)和生意寶營收均出現(xiàn)增長，但增長成因卻有較大差異。其中慧聰網(wǎng)的增長尤其是一大亮點。公告顯示其年度銷售收入約為人民幣837,721,000元，比2012年同期的548,568,000元增加約52.7%。
總體來看，慧聰網(wǎng)的營收結(jié)構(gòu)較其他幾家企業(yè)呈現(xiàn)出較為穩(wěn)定的結(jié)構(gòu)，反映出企業(yè)的“專注內(nèi)貿(mào)，行業(yè)垂直，交易+媒體服務(wù)”三大戰(zhàn)略的務(wù)實性以及執(zhí)行落地情況良好。其收入結(jié)構(gòu)中，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)從75%上升到83%，工商業(yè)目錄及黃頁目錄從10%下降到5%，會議及其他服務(wù)從15%下降到12%。這表明從2006年開始向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的慧聰網(wǎng)，轉(zhuǎn)型取得成功，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)已成為企業(yè)主要營收。同時，慧聰網(wǎng)的O2O戰(zhàn)略——產(chǎn)業(yè)帶項目將互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)與會議及其他服務(wù)緊密地連接起來，從而為整合銷售、整體營銷的發(fā)展創(chuàng)造了機(jī)會。
慧聰網(wǎng)另外一個值得注意的變化在于，B2B家電展覽中心已在財報中單列業(yè)務(wù)分部，不過由于只是在建分部，故并未產(chǎn)生收入。2014年3月，中國慧聰網(wǎng)家電城已開始招商，預(yù)計該業(yè)務(wù)2014年有可能產(chǎn)生收入?；勐斁W(wǎng)并未在財報中給出2014年營收預(yù)期，但其買賣通會員服務(wù)、搜索產(chǎn)品、在線交易產(chǎn)品、金融產(chǎn)品等等均在2014年已呈新變化，這為其營收持續(xù)增長帶來了想象力。
2014年3月，易觀國際發(fā)布2013年第4季度中國電子商務(wù)B2B市場季度數(shù)據(jù)監(jiān)測報告，表示慧聰網(wǎng)首度超越環(huán)球資源位居行業(yè)第二。這似乎表明了行業(yè)對慧聰網(wǎng)高速發(fā)展的一種發(fā)展預(yù)期。但實際數(shù)據(jù)上，慧聰Q4的營收約為2.4億；環(huán)球資源營收約為人民幣3.7億（6010萬美元），雙方數(shù)據(jù)仍然存在差異。不過考慮到2014年環(huán)球資源外部環(huán)境較慧聰網(wǎng)嚴(yán)峻，發(fā)展趨勢上一個處于下滑，一個處于上升的狀態(tài)，第二名與第三名的位次爭奪2014年可能會更加明顯。
上海鋼聯(lián)的數(shù)據(jù)仍然呈現(xiàn)收入增長、利潤下滑的態(tài)勢，這是其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的必然結(jié)果，短期內(nèi)恐怕難以改變。其營收較大幅度增長主要是源于控股子公司上海鋼銀所從事的鋼材現(xiàn)貨交易服務(wù)獲得較快發(fā)展。凈利潤大幅度下降是因為：一，大宗商品行業(yè)延續(xù)低迷態(tài)勢，公司經(jīng)營面臨壓力；二，?2013年確認(rèn)的以前年度遞延收入同比大幅減少；三，報告期內(nèi)公司加大了大宗商品電子商務(wù)領(lǐng)域的投入。某種程度上，鋼聯(lián)的發(fā)展情況與大股東興業(yè)投資的整體運作脫不開關(guān)系。上海鋼聯(lián)的后期發(fā)展將和鋼鐵B2B領(lǐng)域的其他玩家，比如歐浦鋼網(wǎng)和寶鋼網(wǎng)等，產(chǎn)生較為激烈的爭奪，這是其他四家B2B平臺較少遇到的問題。個人認(rèn)為，上海鋼聯(lián)的進(jìn)一步發(fā)展要向資源優(yōu)化方向調(diào)整，而調(diào)整的依憑包括行業(yè)交易數(shù)據(jù)分析以及供應(yīng)鏈支付、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的展開。
利潤上，鋼聯(lián)同比大幅下降，生意寶也是負(fù)值，焦點科技和環(huán)球資源微漲，而慧聰網(wǎng)則是巨幅上行，漲幅達(dá)到153.09%，相當(dāng)可觀。
圖2：國內(nèi)主要B2B上市公司2013年營業(yè)利潤表
阿里巴巴在中國B2B行業(yè)中仍然排名老大，但因未上市的原因，數(shù)據(jù)無法查閱?？紤]到阿里將在2014年整體上市，其B2B數(shù)據(jù)表現(xiàn)如何，市場占有率有多大，對其他上市公司的估值有何影響等等，暫時難以估量。
不過，各B2B平臺正在努力差異化，用戶選取平臺時很少出現(xiàn)N選一的局面，以及阿里對消費類、流通類的重視給其他平臺之垂直細(xì)分、深入發(fā)展留下了機(jī)會，所以B2B各企業(yè)之業(yè)務(wù)爭奪不會像消費品行業(yè)那么劍拔弩張，企業(yè)發(fā)展因此也各具機(jī)會。
2014年，中國B2B將仍然是盤整的一年，盡管行業(yè)增速遠(yuǎn)不如B2C那么高，但B2B的交易總量優(yōu)勢意味著這個市場仍然具有相當(dāng)大的發(fā)展空間。雖然有人說B2B是明日黃花，但從產(chǎn)業(yè)成熟度、應(yīng)用廣泛性與普及型來講，B2B還沒有進(jìn)入高速發(fā)展期，未來值得期待，而上述企業(yè)對國內(nèi)B2B的發(fā)展一定程度上將發(fā)揮樣板作用。
【作者微博：@B2B行業(yè)資訊】
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最大的航母就要起航了，個人認(rèn)為，B2B企業(yè) 差異化經(jīng)營是出路。