【鈦牛了，股市第28期】 A股下半年行情展望，“科特估”還能熱多久？
直播介紹
盡管近日A股整體表現(xiàn)欠佳，但半導(dǎo)體、光模塊、芯片等等概念股紛紛反彈，資金對科技賽道熱情重燃，“科特估”概念也進(jìn)入很多投資者視野，“科特估”概念也持續(xù)走熱。那么何為“科特估”？“科特估”為何近期走牛？哪些行業(yè)或更有機(jī)會？科特估行情還能持續(xù)多久？能否成為后續(xù)行情的新主線？這些問題都成為市場關(guān)注的重點(diǎn)。
另一方面，在半導(dǎo)體板塊表現(xiàn)活躍同時，今年以來另一大主線——高股息紅利資產(chǎn)出現(xiàn)回落。有市場觀點(diǎn)認(rèn)為是A股蹺蹺板特性顯現(xiàn)，也有機(jī)構(gòu)表示，“科特估”具備短期躁動性和中長期曲折上升持續(xù)性，且“中特估”與“科特估”并非此消彼長的關(guān)系，二者是新質(zhì)生產(chǎn)力在紅利資產(chǎn)與科技成長資產(chǎn)中的落腳點(diǎn)，二者也存在交集之處，均是中長期值得配置的方向。從中長期維度看，紅利資產(chǎn)依然是符合政策導(dǎo)向與資本審美的價值之選，市場風(fēng)格并非出現(xiàn)全面反轉(zhuǎn)。
紅利高股息板塊本輪調(diào)整是否還將繼續(xù)？“中特估”與“科特估”能否成為后續(xù)行情的雙主線？本期《鈦牛了，股市！》鈦媒體國際智庫總監(jiān)何俊妮，特邀國泰量化投資部基金經(jīng)理麻繹文、中航證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家 董忠云、基金大V @北落的師門一起為投資者深度解析近期大火的“科特估”行情以及當(dāng)前A股的投資機(jī)會。
直播嘉賓
國泰量化投資部基金經(jīng)理? 麻繹文?
麻繹文，碩士研究生，2020年6月加入國泰基金，歷任助理量化研究員、量化研究員、基金經(jīng)理助理，現(xiàn)任基金經(jīng)理。目前在管產(chǎn)品包括國泰上證國有企業(yè)紅利ETF、國泰中證有色金屬ETF、國泰上證科創(chuàng)板100ETF聯(lián)接等。
中航證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家 董忠云
董忠云博士，中航證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘高級研究員、中國社會責(zé)任百人論壇發(fā)起人、中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家論壇理事。
微博大v@北落的師門
北落的師門，韭圈兒App創(chuàng)始人。金融學(xué)碩士，8年公募基金+4年互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)；在投研、營銷、產(chǎn)品等多個領(lǐng)域有豐富經(jīng)驗(yàn)，曾在大型機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金研究和遴選工作，調(diào)研過300+基金經(jīng)理，對基金研究和投教內(nèi)容創(chuàng)作充滿熱情。著有《白話投資：基金入門與進(jìn)階》《白話可轉(zhuǎn)債》《基金百問小紅書》等科普著作。