AI技術(shù)的爆發(fā)式增長(zhǎng)打破了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)的分工格局，算力成為AI時(shí)代最核心的稀缺資源，產(chǎn)業(yè)上下游的邊界逐漸模糊，行業(yè)巨頭們紛紛開始跨界布局。

英偉達(dá)從游戲顯卡巨頭正逐步轉(zhuǎn)型為AI基礎(chǔ)設(shè)施的總架構(gòu)師，產(chǎn)品線也隨之?dāng)U展至CPU、網(wǎng)絡(luò)芯片等領(lǐng)域，其CUDA生態(tài)已成為行業(yè)公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，目標(biāo)是到2027年芯片訂單規(guī)模突破萬(wàn)億美元。

AMD在收購(gòu)賽靈思后推出了Instinct系列加速卡，預(yù)計(jì)2025年第四季度數(shù)據(jù)中心營(yíng)收占比將超過(guò)52%，正朝著全棧架構(gòu)師的方向轉(zhuǎn)型，目標(biāo)到2027年Instinct系列的年收入達(dá)到數(shù)十億美元。

Arm打破了自身延續(xù)35年的IP授權(quán)模式，計(jì)劃2026年推出自研的Arm AGI CPU，將采用“IP+計(jì)算子系統(tǒng)+芯片”的全新模式，目標(biāo)到2030年總營(yíng)收達(dá)到250億美元。

高通正從手機(jī)芯片領(lǐng)域向端側(cè)AI和數(shù)據(jù)中心方向擴(kuò)展，計(jì)劃2025年發(fā)布數(shù)據(jù)中心AI推理芯片，重點(diǎn)聚焦能效提升與總擁有成本優(yōu)化。

臺(tái)積電預(yù)計(jì)2025年HPC業(yè)務(wù)占比將達(dá)到58%，屆時(shí)將取代智能手機(jī)業(yè)務(wù)成為其第一大收入來(lái)源，先進(jìn)制程與CoWoS封裝技術(shù)是其核心競(jìng)爭(zhēng)力。

整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈都在經(jīng)歷跨界融合的浪潮，傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)邊界正被打破，新的行業(yè)規(guī)則尚在醞釀之中，未來(lái)十年的核心看點(diǎn)將集中在新邊界的形成與行業(yè)話語(yǔ)權(quán)的歸屬上。