文 | 財(cái)觀二姐

2025年，火熱的具身智能機(jī)器人賽道背后，大廠們的身影隨處可見(jiàn)：

沉寂了一段時(shí)間的京東投資部門(mén)，僅在今年5-7月，就連續(xù)出手投資了6家機(jī)器人相關(guān)公司。

而美團(tuán)則是延續(xù)了過(guò)去一年多時(shí)間里對(duì)機(jī)器人賽道的投資節(jié)奏，在不同的輪次進(jìn)入，灑下了超過(guò)5億元的金額。

再看和美團(tuán)在今夏大打外賣(mài)大戰(zhàn)的阿里，他們也沒(méi)有閑著，對(duì)于機(jī)器人產(chǎn)業(yè)上游的公司出手頻頻。

加上字節(jié)、騰訊等企業(yè)，到了2025年的秋季，一眼看去，頭部序列的具身智能機(jī)器人公司，其身后基本上站了不止一家互聯(lián)網(wǎng)公司的身影。

這些手握資金和資源的互聯(lián)網(wǎng)公司為什么青睞這個(gè)賽道？而他們的下注，又會(huì)反過(guò)來(lái)給這個(gè)賽道里的玩家們帶來(lái)什么機(jī)遇和變數(shù)？

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為什么不想缺席這波投資熱潮

過(guò)去十年，不斷擴(kuò)張的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們，在業(yè)務(wù)形態(tài)和邊界逐漸接近和交鋒的過(guò)程里，面對(duì)有潛力的業(yè)務(wù)和賽道，要么自己下場(chǎng)親自做，要么依靠投資來(lái)做布局。

前者以軟件、線上虛擬性質(zhì)，以及在線下已經(jīng)有了基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)為主。比如年初大熱的通用大模型、再比如火熱夏天里“物流-外賣(mài)”轉(zhuǎn)換戰(zhàn)力的大比拼。二姐總結(jié)一下，就是邏輯是業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)大、鏈條相對(duì)短、且能復(fù)用巨頭們?cè)械哪承┠芰Α?/strong>

而后者，通常以硬件形態(tài)的業(yè)務(wù)為主。涉及到規(guī)?；墓I(yè)制造，如果要親自下場(chǎng)，大廠們總是更謹(jǐn)慎的。

進(jìn)一步說(shuō)，巨頭們?yōu)槭裁匆诮衲曛刈C(jī)器人賽道？

首先，當(dāng)然有追求財(cái)務(wù)回報(bào)的考慮。

在被看重和熱炒后，在今年進(jìn)入下半年后，已經(jīng)有多家頭部機(jī)器人公司傳出了要IPO的風(fēng)聲。

比如在這個(gè)賽道內(nèi)少有的能做到連續(xù)幾年盈利的宇樹(shù)科技，如果能順利完成IPO，那么對(duì)其持股約8%的美團(tuán)（通過(guò)“漢海信息技術(shù)有限公司”這一身份），將獲得不錯(cuò)的投資收益。

誰(shuí)會(huì)想錯(cuò)過(guò)下一個(gè)宇樹(shù)呢？于是，趁著行業(yè)“起飛”前、估值尚“合理”時(shí)，想辦法入局成了大廠投資部們的目標(biāo)。

其次，是著眼于未來(lái)這些機(jī)器人產(chǎn)品能嵌入自家業(yè)務(wù)所形成的協(xié)同效應(yīng)。

7月份，京東在投資逐際動(dòng)力時(shí)就曾表示，希望未來(lái)該公司的技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)能與京東現(xiàn)有關(guān)注的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)體系形成足夠的協(xié)同，能在倉(cāng)儲(chǔ)物流、零售機(jī)器人等方面為京東提供支持。

而阿里、騰訊等具備云、AI等原生業(yè)務(wù)能力的大廠，則希望以投資的方式介入，讓自己的相關(guān)業(yè)務(wù)能有合作的搭載平臺(tái)和適合的使用場(chǎng)景，從而起到擴(kuò)大業(yè)務(wù)生態(tài)的覆蓋面和影響力。

再其次，是想在機(jī)器人未來(lái)能滲透的服務(wù)場(chǎng)景里卡住一個(gè)應(yīng)有的身位。

比如過(guò)去幾年里，無(wú)人機(jī)、自動(dòng)配送車(chē)等已經(jīng)逐步小批量的出現(xiàn)在物流、外賣(mài)企業(yè)的業(yè)務(wù)場(chǎng)景中。而隨著機(jī)器人在接下來(lái)的加速發(fā)展，其向工業(yè)、服務(wù)業(yè)甚至私人生活等不同場(chǎng)景的滲透率有望持續(xù)提升。

保不齊到哪個(gè)時(shí)候，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們就希望能有自己下注的機(jī)器人選手們，能在這樣的場(chǎng)景里大展身手，自家的服務(wù)和產(chǎn)品也可以自然延伸進(jìn)去。

此外，鑒于AI等技術(shù)在“直觀感知性”層面上的相對(duì)短板，而機(jī)器人畢竟是一個(gè)“看得見(jiàn)”甚至“摸得著”的領(lǐng)域，對(duì)于機(jī)器人產(chǎn)業(yè)和賽道的投入和關(guān)聯(lián)，也多少有助于這些公司將“科技”上升到戰(zhàn)略層面的相關(guān)敘事。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為機(jī)器人提供了什么樣的舞臺(tái)

國(guó)內(nèi)大部分機(jī)器人廠商，如今都在不約而同的強(qiáng)調(diào)，希望自己的產(chǎn)品能走“先應(yīng)用、多應(yīng)用，再泛化”的路子，先讓機(jī)器人進(jìn)場(chǎng)景，在應(yīng)用過(guò)程里去迭代和解決“智能”等問(wèn)題。

那么，除了揮舞支票本外，眼下互聯(lián)網(wǎng)巨頭們還能為機(jī)器人們提供什么樣的場(chǎng)景和舞臺(tái)？

在近日財(cái)經(jīng)媒體“晚點(diǎn)”對(duì)機(jī)器人行業(yè)公司的采訪中，被訪者們總結(jié)出在希望未來(lái)能獲得的使用場(chǎng)景的幾個(gè)特點(diǎn)：

在保證對(duì)安全要求較低的大前提下，首先是希望場(chǎng)景具有一定的非結(jié)構(gòu)性特征，比如在不同場(chǎng)景中物品種類(lèi)、布局等最好都有所不同。目前頭部的智能人形機(jī)器人大部分都處在能基本滿(mǎn)足簡(jiǎn)單完全結(jié)構(gòu)化場(chǎng)景、向適應(yīng)非結(jié)構(gòu)化場(chǎng)景的方向?qū)で笈噬黄频倪^(guò)程。

其次是場(chǎng)景具有一定的規(guī)?；?/strong>，相當(dāng)于讓機(jī)器人有足夠多不同的“試卷”進(jìn)行操練，從而保證有足夠多的真實(shí)世界數(shù)據(jù)供采集。

第三是看是否能通過(guò)大模型來(lái)逐漸降低其復(fù)制能力的邊際成本，來(lái)加速模型的泛化能力。

比如去年美團(tuán)投資了賽道內(nèi)的公司銀河通用，并在去年與其合作了第一個(gè)“智慧藥房方案”，機(jī)器人可以實(shí)現(xiàn)24小時(shí)的無(wú)人值守、自主補(bǔ)/取貨物、識(shí)別商品并交付給顧客等等功能環(huán)節(jié)。

無(wú)獨(dú)有偶，近日，作為行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)的宇樹(shù)科技推出了他們新一款輪式人形機(jī)器人G1-D，二姐發(fā)現(xiàn)其在官方網(wǎng)站上介紹的應(yīng)用場(chǎng)景預(yù)想圖里，也有類(lèi)似的商業(yè)零售場(chǎng)景。

可見(jiàn)，具身智能機(jī)器人公司自身對(duì)于和互聯(lián)網(wǎng)零售公司進(jìn)行場(chǎng)景合作的渴望也是強(qiáng)烈存在的。

這種基于“消費(fèi)零售企業(yè)--機(jī)器人投資”合作的主要邏輯，是作為投資方的大廠能為機(jī)器人提供線下真實(shí)場(chǎng)景和數(shù)據(jù)，幫助被投資企業(yè)加速迭代。而被投資的機(jī)器人公司利用技術(shù)幫助大廠完成效率提升。

此外，成本高企等因素，也成為了限制機(jī)器人進(jìn)入更多場(chǎng)景獲得“歷練”的瓶頸。

有不同的從業(yè)者提到，希望能早日迎來(lái)產(chǎn)業(yè)作業(yè)鏈上某個(gè)環(huán)節(jié)完全被機(jī)器人替代的階段，因?yàn)檫@意味著至少在該環(huán)節(jié)，具身智能機(jī)器人在經(jīng)濟(jì)性上已經(jīng)完全超越人類(lèi)。

過(guò)往，已經(jīng)有其他形態(tài)的機(jī)器人或者機(jī)械臂在諸如3C、電子和新能源汽車(chē)的零部件的柔性裝配、物料的搬運(yùn)和分揀環(huán)節(jié)都不同程度證明了其所代表的工業(yè)自動(dòng)化的價(jià)值。

而在未來(lái)，如果互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)能在倉(cāng)儲(chǔ)、物流等環(huán)節(jié)提供足夠豐富、合適的場(chǎng)景，讓具身智能可以通過(guò)快速的配置和學(xué)習(xí)樣板，在單場(chǎng)景中實(shí)現(xiàn)跨任務(wù)的泛化能力，同時(shí)配合相關(guān)賽道上諸如算法能力、傳感器等部件。形成具有降本增效說(shuō)服力的解決方案，將對(duì)于具身智能的的規(guī)模化商用有不小的幫助。

今年的行業(yè)熱點(diǎn)里，還有什么樣的機(jī)器人機(jī)會(huì)

如果我們把視角放的更寬闊，不把人形機(jī)器人的場(chǎng)景發(fā)展路徑思考只局限于“結(jié)構(gòu)化下的工業(yè)場(chǎng)景”向“非結(jié)構(gòu)化下的服務(wù)業(yè)場(chǎng)景”遷移，也許還會(huì)有別的收獲。

過(guò)去一段時(shí)間里，隨著AI能力的不斷提升，一些生活服務(wù)場(chǎng)景中我們本來(lái)熟悉的那種“呆呆”的功能化機(jī)器人，也在悄悄的向智能化的方向發(fā)展，只不過(guò)因?yàn)閳?chǎng)景用途或者外型等因素，較少被關(guān)注到。

還記得兩個(gè)月前那場(chǎng)引爆社交輿論場(chǎng)的“羅永浩大戰(zhàn)西貝”的公關(guān)大戲嗎？

借助著當(dāng)時(shí)的熱鬧，炒菜機(jī)器人其實(shí)也出了一次圈。二姐覺(jué)得也許“機(jī)器人”可以是食客們想吃上具有“鍋氣”而非預(yù)制菜、與想要降本增效的餐飲行業(yè)之間可考慮的解決方案。

事實(shí)上，這幾年來(lái)，新一代的炒菜機(jī)器人比起以前那種“只會(huì)翻炒菜肴”的“木訥前輩”，已經(jīng)“智能化”了許多。

比如在商用場(chǎng)景里，一些炒菜機(jī)器人已經(jīng)能實(shí)現(xiàn)“多店數(shù)據(jù)監(jiān)控”功能，幫助餐飲行業(yè)優(yōu)化供應(yīng)鏈采購(gòu)計(jì)劃，提升運(yùn)營(yíng)效率。而在家庭環(huán)境里，不僅可以自動(dòng)識(shí)別食材種類(lèi)和完成稱(chēng)重來(lái)進(jìn)行烹飪，還能通過(guò)和冰箱聯(lián)動(dòng)、自動(dòng)推送食材采購(gòu)鏈接的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)“烹飪-采購(gòu)”的閉環(huán)。

只不過(guò)，這些智能機(jī)器人因?yàn)椴痪哂?ldquo;人形”機(jī)體，而在商業(yè)敘事中顯得“不夠性感”。

而在9月份的外灘機(jī)器人大會(huì)上，螞蟻集團(tuán)旗下靈波科技推出的R1多模態(tài)交互服務(wù)機(jī)器人就借著“炒菜”這個(gè)點(diǎn)露了一手。

作為一家在人形機(jī)器人賽道主投下游公司、更多精力扮演“供應(yīng)商”角色的巨頭，阿里推出的R1通過(guò)炒菜場(chǎng)景，展示了其“大腦”能處理復(fù)雜任務(wù)的端到端規(guī)劃能力。

除了作為展示點(diǎn)的廚房場(chǎng)景，這款服務(wù)機(jī)器人在未來(lái)還會(huì)有更多泛化能力拓展，并被披露將在醫(yī)療保健的陪伴和護(hù)理機(jī)器人等場(chǎng)景上做更多延伸探索。

而這一信息，結(jié)合11月初螞蟻集團(tuán)把原來(lái)的“數(shù)字醫(yī)療健康事業(yè)部”升級(jí)為“健康事業(yè)群”的大動(dòng)作，給外界留下了不少想象空間。

隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)服務(wù)在國(guó)內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施化和普及化，相信在未來(lái)，這些舉著科技大旗的公司還會(huì)為機(jī)器人的滲透提供更多場(chǎng)景與可能性。